Hướng dẫn cho trader về cách định hướng biến động thị trường chứng khoán | Deriv Blog

Thị trường chứng khoán vốn nổi tiếng với những biến động lên xuống, và việc hiểu cũng như định hướng những dao động này là rất quan trọng đối với trader. 

Trong hướng dẫn toàn diện này, chúng tôi sẽ khám phá khái niệm biến động thị trường chứng khoán, các nguyên nhân của nó và tác động của nó đối với các chiến lược giao dịch. Chúng tôi cũng sẽ cung cấp những phân tích thực tiễn và chiến lược để giúp bạn vượt qua bối cảnh thị trường không ngừng thay đổi.

Biến động thị trường chứng khoán là gì?

Biến động thị trường chứng khoán là thước đo mức độ tổng giá trị của thị trường chứng khoán dao động lên xuống như thế nào. Khái niệm này cũng có thể đề cập đến biến động của từng cổ phiếu riêng lẻ. Biến động thường được tính bằng thước đo thống kê gọi là độ lệch chuẩn, thể hiện mức giá của một tài sản biến động so với giá trung bình của nó.

Các sự kiện bên ngoài tạo ra sự bất định thường góp phần làm gia tăng biến động thị trường chứng khoán. Ví dụ, trong những ngày đầu của đại dịch Covid-19, thị trường chứng khoán đã trải qua biến động đáng kể, với các chỉ số chứng khoán lớn tăng và giảm hơn 5% mỗi ngày. Sự bất định này dẫn đến làn sóng mua và bán dồn dập khi nhà đầu tư cố gắng đối mặt với những điều chưa biết.

Năm 2023 đã mang đến những thách thức riêng. Khi S&P 500 và Nasdaq trải qua những sự sụt giảm đáng kể, cùng bối cảnh lạm phát và các chính sách tiền tệ quyết liệt từ Federal Reserve, việc hiểu động lực thị trường trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. 

Điều quan trọng cần lưu ý là biến động không đo hướng di chuyển của giá cổ phiếu. Thay vào đó, nó đo biên độ dao động giá. Có thể hiểu biến động là thước đo của sự bất định ngắn hạn.

Các loại biến động

Có hai loại biến động chính: biến động lịch sử và biến động hàm ý.

1. Biến động lịch sử: Biến động lịch sử là thước đo mức độ biến động của một tài sản trong quá khứ. Nó cung cấp thông tin về mức độ giá của tài sản đã dao động trong một khoảng thời gian nhất định. Biến động lịch sử có thể giúp trader hiểu được phạm vi tiềm năng của biến động giá trong tương lai dựa trên hiệu suất trong quá khứ.

2. Biến động hàm ý: Biến động hàm ý là chỉ số thể hiện trader kỳ vọng mức độ biến động của một tài sản trong tương lai như thế nào. Chỉ số này được suy ra từ giá của quyền chọn mua và quyền chọn bán. Biến động hàm ý thường được dùng trong các mô hình định giá quyền chọn, vì nó giúp xác định kỳ vọng của thị trường về biến động giá trong tương lai.

Chúng ta đo biến động thị trường chứng khoán như thế nào?

Có nhiều phương pháp được dùng để đo biến động thị trường chứng khoán, bao gồm các chỉ số dành riêng cho từng cổ phiếu và các chỉ số thị trường rộng hơn.

1. Beta: Beta là chỉ số đo biến động lịch sử của một cổ phiếu so với một chỉ số tham chiếu, chẳng hạn như S&P 500. Beta lớn hơn 1 cho thấy cổ phiếu đó trong lịch sử đã biến động mạnh hơn chỉ số tham chiếu. Beta nhỏ hơn 1 cho thấy cổ phiếu ít phản ứng hơn với biến động chung của thị trường.

2. VIX (Volatility Index): VIX, còn được gọi là thước đo nỗi sợ, là chỉ số đo mức biến động kỳ vọng của thị trường chứng khoán trong 30 ngày tới. VIX được tính bởi Chicago Board Options Exchange (CBOE) và thường được dùng như một chỉ báo về tâm lý thị trường. Khi VIX tăng mạnh, điều đó có thể cho thấy nỗi lo gia tăng và kỳ vọng về những biến động lớn của giá cổ phiếu.

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động

Biến động thị trường chứng khoán có thể chịu ảnh hưởng bởi sự kết hợp của các yếu tố kinh tế vi mô và vĩ mô. Hiểu những yếu tố này có thể giúp trader dự đoán và định hướng các giai đoạn biến động cao.

1. Các yếu tố vĩ mô: Các yếu tố vĩ mô đề cập đến các điều kiện kinh tế rộng lớn hơn có thể tác động đến toàn bộ thị trường chứng khoán. Những yếu tố này bao gồm:

• Các cú sốc và bất định: Những sự kiện như suy thoái kinh tế, thay đổi chính sách hoặc khủng hoảng toàn cầu có thể tạo ra sự khó đoán và làm tăng xác suất biến động.
• Chính sách tiền tệ: Những thay đổi về lãi suất, cung tiền và lạm phát có thể ảnh hưởng đến biến động thị trường.
• Các sự kiện chính trị và xã hội: Bất ổn chính trị, bầu cử hoặc căng thẳng địa chính trị có thể tạo ra sự bất định và biến động trên thị trường. 

2. Các yếu tố vi mô: Các yếu tố vi mô liên quan đến từng công ty, ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến biến động của từng cổ phiếu hoặc từng ngành. Ví dụ bao gồm:

• Tin tức liên quan đến công ty: Báo cáo lợi nhuận, sáp nhập và mua lại, hoặc thay đổi ban lãnh đạo có thể ảnh hưởng đến biến động của cổ phiếu.
• Xu hướng theo ngành: Tiến bộ công nghệ, thay đổi quy định hoặc sự thay đổi trong hành vi người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến biến động của một số ngành nhất định.

Quản lý biến động trong các chiến lược giao dịch 

Biến động trên thị trường chứng khoán có thể mang lại cả rủi ro lẫn cơ hội cho trader. Dưới đây là một số chiến lược bạn có thể cân nhắc khi quản lý biến động trong danh mục giao dịch của mình:

1. Đa dạng hóa: Phân bổ giao dịch của bạn trên nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.
2. Giao dịch dài hạn: Tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn thay vì các biến động ngắn hạn.
3. Bình quân giá theo thời gian: Giao dịch một số tiền cố định đều đặn, bất kể điều kiện thị trường.
4. Tái cân bằng: Điều chỉnh danh mục của bạn theo định kỳ để duy trì mức rủi ro bạn mong muốn.
5. Tìm kiếm lời khuyên chuyên môn: Một cố vấn tài chính có thể cung cấp hướng dẫn cá nhân hóa dựa trên mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.

Biến động thị trường chứng khoán là một yếu tố vốn có của giao dịch. Hiểu nguyên nhân và tác động của biến động có thể giúp bạn đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và xây dựng các chiến lược để định hướng những dao động của thị trường. 

Hãy nhớ rằng biến động và rủi ro không giống nhau, và các trader dài hạn nên tập trung vào triển vọng tăng trưởng cơ bản của các giao dịch thay vì những biến động giá ngắn hạn. 

Đăng ký tài khoản demo Deriv miễn phí và thực hành đo lường rủi ro biến động thị trường chứng khoán mà không lo mất phí. Tài khoản demo đi kèm tiền ảo để bạn có thể thử các mẹo này và xác định cách nào phù hợp nhất với mình.