Phân tích cơ bản cho người mới bắt đầu | Deriv Blog

Phân tích cơ bản là một trong những cách để phân tích các thị trường tài chính và xác định thời điểm tốt nhất để mở giao dịch. Khác với phân tích kỹ thuật, vốn đánh giá biến động giá trong quá khứ, phân tích cơ bản tập trung vào các sự kiện kinh tế và chính trị hiện tại cũng như sắp diễn ra có ảnh hưởng đến biến động giá.

Mục đích chính của phân tích cơ bản là xác định liệu giá thị trường hiện tại của một tài sản có phản ánh đúng giá trị thực của nó hay không. Chênh lệch giữa hai con số này cung cấp tín hiệu mua và bán:

• Nếu giá thị trường cao hơn giá trị thực ước tính, các trader dự đoán giá sẽ giảm và bán tài sản.
• Nếu giá thị trường thấp hơn giá trị thực ước tính, các trader dự đoán giá sẽ tăng mạnh và mua tài sản.

Phân tích cơ bản xác định giá trị thực của một tài sản như thế nào?

Giá trị thực của tài sản, còn được gọi là giá trị thực hoặc giá trị nội tại, có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, cả trong nước (vi mô) lẫn quốc tế (vĩ mô). Phân tích cơ bản xem xét tất cả các yếu tố này và kết hợp các kết quả để dự đoán biến động giá thị trường.

Phân tích vi mô nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và công ty. Ngược lại, phân tích vĩ mô xem xét các yếu tố rộng hơn ảnh hưởng đến nền kinh tế quốc gia, khu vực hoặc quốc tế nói chung.

Ngoài ra, mỗi thị trường đều có những yếu tố đặc thù riêng cần đánh giá.

Phân tích cơ bản đánh giá từng thị trường tài chính như thế nào?

Phân tích cơ bản đặc biệt phổ biến với các trader cổ phiếu vì các công ty niêm yết có rất nhiều thông tin dễ dàng tiếp cận với bất kỳ ai, giúp việc đánh giá thị trường trở nên dễ dàng hơn nhiều. Tuy nhiên, bạn cũng có thể thực hiện phân tích cơ bản trên tất cả các thị trường tài chính khác bằng dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau.

Phân tích cơ bản của cổ phiếu

Một trong những tài liệu quan trọng nhất cần nghiên cứu khi đánh giá từng cổ phiếu riêng lẻ là bảng cân đối kế toán của công ty — bản tóm tắt các hoạt động tài chính của công ty.

Hai tài liệu quan trọng khác có thể bổ sung cho việc phân tích bảng cân đối kế toán là báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Sau khi nghiên cứu nội bộ công ty, điều quan trọng là so sánh công ty đó với các đối thủ cạnh tranh và đánh giá tình hình của toàn ngành cũng như nền kinh tế của quốc gia. Điều này sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng thể đầy đủ về giá trị thực của cổ phiếu.

Phân tích cơ bản của chỉ số chứng khoán

Vì một chỉ số chứng khoán đại diện cho tập hợp nhiều cổ phiếu riêng lẻ, bước đầu tiên trong việc phân tích một chỉ số là đánh giá từng cổ phiếu một cách riêng biệt. Sau khi có cái nhìn tổng quan về từng cổ phiếu, bước tiếp theo là so sánh chúng với toàn bộ chỉ số.

Điều này sẽ giúp bạn xác định những cổ phiếu có hiệu suất cao nhất mà bạn cần đặc biệt chú ý và những cổ phiếu không đóng vai trò đáng kể trong chỉ số.

Bước cuối cùng là đánh giá tình hình của ngành hoặc nền kinh tế quốc gia, tùy thuộc vào chỉ số bạn phân tích.

Phân tích cơ bản của forex

Phân tích cơ bản của các cặp forex đo lường sức mạnh của một đồng tiền, vì vậy dữ liệu chính cần phân tích là tình hình kinh tế của quốc gia đó. Các số liệu như GDP (tổng sản phẩm quốc nội), lạm phát và lãi suất của ngân hàng trung ương là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế.

Ngoài ra, điều quan trọng là phải cập nhật các sự kiện chính trị và xã hội có thể ảnh hưởng đến biến động giá của đồng tiền. Ví dụ, Brexit đã khiến GBP giảm mạnh, và các cuộc biểu tình quy mô lớn ở Mỹ vào tháng 5-6/2021 đã làm giảm giá trị của USD.

Phân tích cơ bản của hàng hóa

Vì thị trường hàng hóa chủ yếu được tạo thành từ các tài nguyên thiên nhiên, giá của chúng chịu tác động bởi cung và cầu thực tế. Điều này có nghĩa là biến động giá không chỉ bị ảnh hưởng bởi các sự kiện chính trị và kinh tế mà còn bởi các thảm họa thiên nhiên.

Ví dụ, hạn hán và lũ lụt có ảnh hưởng đáng kể đến các tài nguyên nông nghiệp, gây thiếu hụt và làm giảm nguồn cung, từ đó dẫn đến giá tăng.

Một trong những nguồn thông tin chính về cung và cầu của tài sản hàng hóa là báo cáo Commitments of Traders (COT), do Commodity Futures Trading Commission công bố. Báo cáo này cung cấp cập nhật hàng tuần về tình hình thị trường hàng hóa, đưa ra một chỉ báo giá trị về các biến động giá sắp tới.

Phân tích cơ bản của tiền điện tử

Vì thị trường tiền điện tử vẫn còn rất mới, việc thực hiện phân tích cơ bản của nó bằng cùng các công cụ như những thị trường tài chính khác là khá khó khăn. Ví dụ, bạn không thể tìm ra giá trị thực của Bitcoin bằng cách phân tích bảng cân đối kế toán của công ty phát hành nó, vì nó mang tính phi tập trung và không có công ty như vậy.

Tuy nhiên, vẫn có một số chỉ báo có thể dự báo biến động giá sắp tới của tiền điện tử. Các quy định và tin tức từ chính phủ có tác động lớn nhất đến giá của nó. Mỗi khi một quốc gia chính thức hợp pháp hóa hoặc cấm tiền điện tử, giá của chúng thường biến động mạnh.

Những yếu tố khác cần chú ý là vốn hóa thị trường, số lượng giao dịch và mức độ được chấp nhận rộng rãi của một loại tiền điện tử cụ thể. Chỉ báo nào càng cao thì đồng coin đó càng phổ biến và giá của nó càng có khả năng tăng.

Để giúp bạn đánh giá các thị trường tài chính, Deriv phát hành một báo cáo thị trường hàng tuần vào mỗi thứ Hai, nơi bạn có thể tìm thấy phân tích về hiệu suất thị trường của tuần trước và thông tin về các tài sản đang tăng và giảm giá.

Dữ liệu càng nhiều thì dự đoán của bạn càng chính xác, bất kể bạn chọn thị trường nào. Để có kết quả tốt hơn, bạn có thể kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Nhưng hãy lưu ý rằng dự đoán từ cả phân tích cơ bản lẫn phân tích kỹ thuật đều không chính xác 100% và chỉ cho thấy những biến động giá tiềm năng.