Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá ngoại hối | Deriv Blog

Là thị trường tài chính lớn nhất và dễ tiếp cận nhất để giao dịch, thị trường ngoại hối mang đến vô số cơ hội giao dịch cho các nhà giao dịch trên toàn thế giới. Giao dịch ngoại hối về cơ bản là việc trao đổi một loại tiền tệ này lấy một loại tiền tệ khác, và giá trị của cả hai loại tiền tệ được đo lường với nhau. Đây được gọi là tỷ giá hối đoái. 

‍

Thường có hai loại tỷ giá hối đoái — tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi. Nếu một loại tiền tệ có tỷ giá cố định, giá trị của nó được neo vào giá trị của một loại tiền tệ khác và được duy trì cho đến khi chính quyền địa phương điều chỉnh tỷ giá hối đoái chính thức. 

‍

Tuy nhiên, nếu một loại tiền tệ có tỷ giá thả nổi, giá trị của nó được quyết định bởi các tác động trên thị trường ngoại hối thông qua cung và cầu. 

‍

Nhưng các tác động ảnh hưởng đến tỷ giá thả nổi là gì? Và nhà giao dịch nên cân nhắc những yếu tố nào khi dự đoán cách giá trị của một loại tiền tệ sẽ biến động? 

‍

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ điểm qua các yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến xu hướng trung và dài hạn của tỷ giá ngoại hối và giá trị của các loại tiền tệ. 

‍

Lãi suất

‍

Lãi suất cao dẫn đến giá trị tiền tệ cao hơn, vì điều này sẽ thu hút đầu tư nước ngoài và làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ. 

‍

Lãi suất là khoản phí mà người đi vay phải trả như một chi phí để sử dụng vốn hoặc tài sản mà họ vay, và là một tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền vay. Điều này đại diện cho tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư, tức là lợi nhuận hoặc thua lỗ của khoản đầu tư.

‍

Khi mức lãi suất mà một quốc gia đưa ra ở mức cao, các nhà đầu tư nước ngoài sẽ sẵn sàng đầu tư vào quốc gia đó hơn vì họ sẽ nhận được tỷ suất sinh lời cao hơn — hay lợi nhuận cao hơn — từ khoản đầu tư của mình theo thời gian. Khi vốn nước ngoài được đổ vào quốc gia sở tại dưới dạng đầu tư, ngoại tệ phải được chuyển đổi sang đồng nội tệ. Điều này đẩy nhu cầu đối với đồng nội tệ lên cao và làm tăng giá trị của nó.

‍

Lãi suất được quyết định bởi các ngân hàng trung ương, vì vậy tốt nhất bạn nên theo dõi các thông báo quan trọng từ họ. 

‍

Lạm phát

‍

Lạm phát xảy ra khi chi phí hàng hóa và dịch vụ gia tăng dẫn đến sự suy giảm sức mua của một loại tiền tệ. Việc đo lường sức mua của một loại tiền tệ là chỉ báo mạnh mẽ cho giá trị của nó, và có thể được quan sát thông qua mức độ lạm phát của một quốc gia. 

‍

Lạm phát xảy ra khi hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt đỏ hơn. Điều này có thể xảy ra do chi phí sản xuất tăng do nguyên vật liệu hoặc dịch vụ đắt hơn, hoặc do nhu cầu gia tăng. Điều này lại tiếp tục đẩy giá hàng hóa và dịch vụ lên cao do chi phí sản xuất chúng trở nên đắt đỏ hơn hoặc sản xuất không đáp ứng kịp nhu cầu ngày càng tăng. 

‍

Nếu lạm phát ở mức cao, người tiêu dùng sẽ phải tốn nhiều tiền hơn để mua hàng hóa và dịch vụ so với trước đây, đồng nghĩa với việc đồng tiền đó có sức mua thấp hơn. Việc đo lường sức mua của một loại tiền tệ là một chỉ báo mạnh mẽ cho giá trị của nó. 

‍

Nếu lạm phát ở mức thấp, một loại tiền tệ sẽ được củng cố vì sức mua của nó cao — một đơn vị tiền tệ có thể mua được nhiều thứ hơn. Điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với loại tiền tệ đó, từ đó làm tăng giá trị của nó.

‍

Thương mại quốc tế

‍

Giá trị của một loại tiền tệ cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cán cân thương mại giữa các quốc gia — cán cân thương mại đề cập đến sự chênh lệch giữa kim ngạch nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Các quốc gia có lượng xuất khẩu cao hơn thường sẽ chứng kiến sự gia tăng giá trị của đồng tiền. 

‍

Giả sử nhu cầu đối với các sản phẩm của Vương quốc Anh tăng lên. Các quốc gia muốn nhập khẩu sản phẩm của Anh sẽ cần chuyển đổi tiền tệ của họ sang bảng Anh để mua sản phẩm của quốc gia này. Điều này sau đó sẽ làm tăng nhu cầu đối với đồng bảng Anh khi các quốc gia mua nhiều sản phẩm hơn bằng loại tiền tệ này, từ đó sẽ thúc đẩy giá trị của nó. 

‍

Thương mại quốc tế cũng bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát của một quốc gia.

‍

Ví dụ, nếu Mỹ có tỷ lệ lạm phát cao, việc mua các sản phẩm và dịch vụ sản xuất tại Mỹ sẽ trở nên đắt đỏ hơn vì sức mua của đồng đô la Mỹ đã giảm sút. Sẽ có ít nhu cầu hơn đối với đồng đô la Mỹ, do đó dẫn đến việc giá trị và tỷ giá hối đoái của nó bị giảm. 

‍

Sự ổn định về kinh tế và chính trị

‍

Thương mại quốc tế có liên quan chặt chẽ đến sức khỏe nền kinh tế của một quốc gia. Sức khỏe nền kinh tế có thể được đo lường bằng một số yếu tố, bao gồm GDP, lạm phát, cũng như tài khoản vãng lai và cán cân thanh toán của một quốc gia — sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia chi tiêu và số tiền họ kiếm được. 

‍

Nếu một quốc gia chi tiêu nhiều hơn cho việc nhập khẩu thương mại nước ngoài so với số tiền họ kiếm được, cán cân của họ sẽ bị thâm hụt. Họ sẽ cần nhiều vốn nước ngoài hơn để mua các sản phẩm của nước ngoài, dẫn đến nhu cầu đối với đồng nội tệ thấp hơn và giá trị của đồng nội tệ bị giảm sút. 

‍

Tỷ giá hối đoái và giá trị nhận thức của một loại tiền tệ cũng bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi sự ổn định chính trị của một quốc gia. Các chính sách tài chính và kinh tế vững chắc được đưa ra bởi một chính phủ ổn định sẽ góp phần to lớn vào niềm tin đối với một loại tiền tệ và toàn bộ nền kinh tế. 

‍

Khi mọi người tự tin và lạc quan về sự mở rộng và tăng trưởng trong tương lai của một nền kinh tế, họ sẽ sẵn sàng đầu tư vào đồng nội tệ hơn. Điều này sẽ làm tăng nhu cầu đối với tiền tệ, và do đó củng cố giá trị của nó.

‍

Đầu cơ

‍

Thị trường ngoại hối và tỷ giá hối đoái cũng có thể phản ứng với các hoạt động đầu cơ. Ví dụ, nếu các nhà đầu cơ dự đoán giá trị tiền tệ sẽ tăng lên để phản ứng với các sự kiện chính trị hoặc tin tức toàn cầu, các nhà đầu tư sẽ mua loại tiền tệ đó nhiều hơn với hy vọng kiếm lợi nhuận bằng cách bán nó khi giá tăng. Điều này dẫn đến sự gia tăng về nhu cầu, kéo theo sự gia tăng về giá trị của đồng tiền. 

‍

Cần lưu ý rằng có nhiều yếu tố góp phần vào tỷ giá hối đoái và sự biến động giá cả, dẫn đến sự biến động tiềm ẩn đáng kể trên thị trường ngoại hối. 

‍

Vì vậy, ngoài việc xem xét các yếu tố được đề cập ở trên trong phân tích cơ bản, hãy sử dụng phân tích kỹ thuật để hỗ trợ cho chiến lược và phong cách giao dịch của bạn khi giao dịch ngoại hối. Bạn có thể thực hành giao dịch không rủi ro bằng tài khoản demo được nạp sẵn tiền ảo, cho phép bạn tinh chỉnh chiến lược của mình trước khi giao dịch bằng tiền thật.