9 mẹo thiết yếu để tìm cổ phiếu bị định giá thấp| Deriv Blog

Hãy tưởng tượng bạn mua được cổ phiếu trước khi chúng tăng vọt — như tìm ra kim cương giữa đống than đá. Những viên ngọc bị định giá thấp vẫn đang ở ngoài kia, chờ các nhà giao dịch như bạn khám phá.

Cổ phiếu bị định giá thấp mang đến cơ hội giao dịch hấp dẫn cho những nhà giao dịch muốn mua cổ phiếu với mức giá ‘chiết khấu’, kỳ vọng rằng giá sẽ cuối cùng tăng lên tương xứng với giá trị nội tại của chúng.

Cổ phiếu bị định giá thấp là gì?

Cổ phiếu bị định giá thấp là những cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp hơn giá trị nội tại. Điều này có thể xảy ra do sự kết hợp của nhiều yếu tố:

1. ‍Tâm lý thị trường tiêu cực: Đôi khi, tâm lý chung của thị trường có thể trở nên bi quan do bất ổn kinh tế, các sự kiện toàn cầu hoặc đà suy giảm chung của thị trường. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch vội vàng bán cổ phiếu.
2. ‍Kết quả kinh doanh thất vọng: Nếu thu nhập hoặc triển vọng tương lai của một công ty không tốt như kỳ vọng, các nhà giao dịch có thể mất niềm tin.
3. ‍Thách thức ngành: Một số ngành phải đối mặt với những thách thức riêng, chẳng hạn như công nghệ mới hoặc thay đổi quy định. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tất cả cổ phiếu trong lĩnh vực đó.
4. ‍Phản ứng thái quá với tin tức: Cả tin tốt lẫn tin xấu đều có thể dẫn đến phản ứng cực đoan. Điều này có thể tạm thời đẩy giá cổ phiếu ra xa giá trị thực.
5. ‍Hiểu sai các yếu tố cơ bản: Đôi khi, tình hình tài chính của một công ty bị hiểu sai, khiến các nhà giao dịch định giá không chính xác.
6. ‍Thông tin hạn chế: Khi thiếu thông tin hoặc tính minh bạch, các nhà giao dịch có thể không nhìn thấy bức tranh thực sự, dẫn đến đánh giá sai.
7. ‍Mối lo ngắn hạn: Những vấn đề như tranh chấp pháp lý hoặc thay đổi ban lãnh đạo có thể tạm thời làm các nhà giao dịch bất an cho đến khi được giải quyết.
8. ‍Hành vi của nhà giao dịch: Các thiên kiến khác nhau, bán tháo trong hoảng loạn hoặc chạy theo xu hướng mà không phân tích kỹ lưỡng có thể dẫn đến quyết định thiếu hợp lý ở các nhà giao dịch.
9. ‍Viên ngọc ẩn: Một số công ty, đặc biệt là những công ty ít được biết đến hơn nhưng có nền tảng vững chắc, có thể không nhận được sự chú ý xứng đáng trên thị trường.

Cách tìm cổ phiếu bị định giá thấp

Chín chỉ số tài chính then chốt được trình bày dưới đây có thể giúp bạn tìm cổ phiếu bị định giá thấp trên thị trường, vì chúng hé lộ tiềm năng tăng trưởng và thành công của một công ty.

1. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) so sánh giá cổ phiếu của công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Hãy nghĩ đây là cách để xem thị trường định giá khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty như thế nào. Tỷ lệ P/E thấp hơn, đặc biệt khi so với các công ty khác trong cùng ngành hoặc với số liệu quá khứ của chính công ty, có thể là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp.

2. Tỷ suất thu nhập là nghịch đảo của P/E. Thay vì so sánh giá cổ phiếu với thu nhập, chỉ số này cho thấy thu nhập bạn nhận được trên mỗi đô la bạn bỏ ra cho cổ phiếu. Tỷ suất thu nhập cao hơn gợi ý rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp vì các nhà giao dịch có thể nhận được mức lợi nhuận tương đối cao hơn cho vốn của mình.

3. Tỷ lệ Giá-Thu nhập trên Tăng trưởng (PEG) xem xét tỷ lệ P/E của công ty liên quan đến tốc độ tăng trưởng thu nhập. Tỷ lệ PEG dưới 1 có thể cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập, nghĩa là thị trường chưa nhận ra đầy đủ triển vọng tương lai của công ty.

4. Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D/E) đánh giá đòn bẩy tài chính của công ty bằng cách so sánh tổng nợ với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tỷ lệ D/E thấp hơn hàm ý rủi ro tài chính thấp hơn, cho thấy công ty ít phụ thuộc vào vốn vay hơn. Một tỷ lệ D/E thuận lợi có thể báo hiệu sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

5. Tỷ số thanh toán hiện hành đánh giá thanh khoản ngắn hạn của công ty. Để làm vậy, chỉ số này so sánh những gì công ty sở hữu (tài sản ngắn hạn) với những gì công ty nợ (nợ ngắn hạn). Một cổ phiếu bị định giá thấp với tỷ số thanh toán hiện hành cao cho thấy công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, góp phần vào sự ổn định tổng thể.

6. Tỷ lệ Giá trên Giá trị sổ sách (P/B) so sánh giá cổ phiếu của công ty với giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Giá trị sổ sách thể hiện giá trị ròng của tài sản công ty sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả. Tỷ lệ P/B dưới 1 có thể nghĩa là cổ phiếu đang được định giá thấp hơn giá trị sổ sách.

7. Tỷ suất Sinh lời trên Vốn chủ sở hữu (ROE) đo lường hiệu quả của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu của cổ đông. ROE cao hơn thường cho thấy ban lãnh đạo hiệu quả và khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh. Nếu một cổ phiếu có ROE cao nhưng vẫn bị định giá thấp, điều đó có thể nghĩa là thị trường chưa nhận ra đầy đủ tiềm năng thu nhập của công ty.

8. Tỷ suất cổ tức tính thu nhập cổ tức hàng năm so với giá cổ phiếu. Nếu một công ty duy trì được việc chi trả cổ tức ổn định ngay cả khi giá cổ phiếu thấp, đó là dấu hiệu tốt cho thấy nền tảng tài chính của công ty vững chắc. Nhưng có một lưu ý: nếu công ty dùng phần lớn thu nhập chỉ để chi trả cổ tức, có thể họ không còn đủ tiền mặt để phát triển kinh doanh hoặc trả nợ.

9. Báo cáo tài chính như báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về sức mạnh tài chính của công ty cũng như tính khả thi của mô hình kinh doanh. Điều quan trọng là cũng cần xem xét các dự báo tương lai. Ví dụ, nếu một công ty được kỳ vọng sẽ kiếm được nhiều hơn trong tương lai (tăng trưởng doanh thu ước tính) nhưng thị trường chưa nhận ra, cổ phiếu có thể bị định giá thấp, tạo nên một cơ hội hấp dẫn.

‍

Cách giao dịch cổ phiếu bị định giá thấp

Dưới đây là một số mẹo để xây dựng cách tiếp cận hiệu quả khi giao dịch cổ phiếu bị định giá thấp.

• Đánh giá các yếu tố cơ bản: Việc phân biệt giữa cổ phiếu bị định giá thấp và những cổ phiếu có nền tảng yếu là rất quan trọng để tránh rơi vào “bẫy giá trị”, khi giá cổ phiếu vẫn ở mức thấp hoặc thậm chí giảm thêm. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các kỹ thuật phân tích cơ bản được nêu ở trên để xác định chính xác những cổ phiếu thực sự bị định giá thấp.
• So sánh với đối thủ cạnh tranh: Đánh giá các yếu tố cơ bản của một cổ phiếu so với các đối thủ cạnh tranh cũng có thể mang lại bối cảnh quý giá. Nếu một cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành khi dùng các chỉ số trên, điều đó có thể cho thấy tiềm năng chưa được khai thác.
• Lập kế hoạch giao dịch: Sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng nhằm giúp định thời điểm vào lệnh và thoát lệnh. Hãy xem xét các đường trung bình động, vùng giao dịch trong quá khứ và mô hình khối lượng để xác định điểm mua lý tưởng khi cổ phiếu đang giao dịch dưới giá trị nội tại. Bạn có thể dùng lệnh cắt lỗ để kiểm soát rủi ro giảm giá cho mọi giao dịch. Hãy theo dõi các giao dịch của mình để đánh giá điều gì hiệu quả và điều gì không. Điều chỉnh để cải thiện theo thời gian. Một điều cần lưu ý là bạn có thể cần cho thời gian để sự định giá thấp được điều chỉnh lại.

Chạy theo những cổ phiếu rẻ một cách mù quáng có thể dẫn đến thua lỗ. Trước khi giao dịch cổ phiếu bị định giá thấp, các nhà giao dịch nên có sự hiểu biết toàn diện về các yếu tố cơ bản kèm theo nghiên cứu kỹ lưỡng để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt và mang tính chiến lược.

Hãy áp dụng những mẹo này và xác định các cổ phiếu bị định giá thấp trong danh mục cổ phiếu của Deriv. Mở tài khoản giao dịch demo, với số tiền ảo để bạn có thể luyện tập điều hướng thị trường cổ phiếu mà không rủi ro trước khi giao dịch bằng tiền thật.