Moliyaviy bozor shivir-shivirlarini tushunish: foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishiga ishora qiluvchi signallarni ochib berish | Deriv Blog

Moliyaviy bozorlar stavkalarni pasaytirish jarayonida turli signal va indikatorlarni taqdim etadi. Markaziy banklar odatda iqtisodiy o‘sishni rag‘batlantirish yoki pasayishni jilovlash uchun foiz stavkalarini kamaytiradi. Bozorlar foiz stavkalarini pasaytirish boshlanishini kutganda, bu ko‘pincha markaziy bank iqtisodiy sharoitlar pastroq foiz stavkalarini talab qilayotgani sababli yanada yumshoq siyosat yo‘nalishiga o‘tayotganiga ishora qiladi. Quyida foiz stavkalarining pasayishi boshlanishini ko‘rsatishi mumkin bo‘lgan ayrim moliyaviy bozor signallari keltirilgan:

Teskari daromadlilik egri chizig‘i

‍Teskari daromadlilik egri chizig‘i, ya’ni qisqa muddatli stavkalar uzoq muddatli stavkalardan yuqori bo‘lganda, an’anaviy ravishda iqtisodiy sekinlashuvga ishora qiladi. Bu investorlar kelajakdagi foiz stavkalari sekinroq iqtisodiy o‘sish va kamaygan inflyatsiya tufayli pasayadi, deb hisoblashini anglatadi; shu bois Fed iqtisodiyotni rag‘batlantirish va retsessiyadan qochish uchun stavkalarni tushiradi. Biroq, hozirgi teskari holat, tarixdagi eng uzoq davom etgani, darhol stavka pasayishiga olib kelgani yo‘q. So‘nggi iqtisodiy chidamlilik stavkalarni oshirish ta’siri odatdagidan sekinroq bo‘lishi mumkinligini ko‘rsatmoqda. Ushbu noaniqlikka qaramay, uzoq davom etgan teskari holat muhim signal bo‘lib, bozor Fed oxir-oqibat sekinlashuvning oldini olish uchun stavkalarni pasaytirishini kutayotganini bildiradi.

Bozor volatilligining oshishi

‍Foiz stavkalarining pasayishi kutilishi bozorlarda noaniqlikning kuchayishiga olib kelishi mumkin, bu esa aksiyalar, obligatsiyalar va valyutalar kabi turli aktiv sinflarida volatillikning oshishiga sabab bo‘ladi. Investorlar kutilayotgan siyosiy o‘zgarishlarga javoban portfellari tarkibini moslashtirishi mumkin.

Aksiyalar narxining mustahkamlanishi

Agar investorlar foiz stavkalari pasaytiriladi, deb hisoblasa, aksiyalardan olinishi mumkin bo‘lgan daromad qat’iy daromadli aktivlarga nisbatan jozibaliroq ko‘rinishi mumkin. Bu o‘zgarish investorlarni obligatsiyalardan aksiyalarga o‘tishga undab, aksiyalar narxining oshishiga olib kelishi mumkin. Aksiyalarga bo‘lgan talabning ortishi past foiz stavkalari sharoitida yuqoriroq daromad izlash bilan bog‘liq.

Valyuta harakatlari

Agar bozor ma’lum bir mamlakatda stavkalar pasaytirilishini kutsa, uning mahalliy valyutasi xorijiy valyutalarga nisbatan zaiflashishi mumkin. Pastroq foiz stavkalari yuqoriroq daromad izlayotgan xorijiy kapital uchun kamroq jozibador bo‘ladi. Stavkalarning pasayishi kutilishi xorijiy kapital oqimini kamaytirishi va mahalliy valyuta qiymatining tushishiga olib kelishi mumkin.

Masalan, YI yaqinda foiz stavkalarini pasaytirdi. Grafik EUR/USD kursini soatlik kesimda ko‘rsatib, Yevro (EUR)ning AQSh dollariga (USD) nisbatan keskin pasayganini namoyish etadi. Ushbu pasayish tendensiyasi Yevropa Markaziy banki (ECB) tomonidan foiz stavkalarining pasaytirilishi bilan mos keladi va bu odatda yevroning qadrsizlanishiga olib keladi.

Tovarlar narxlari

‍Foiz stavkalarining pasayishi boshlanishi iqtisodiy tiklanish va o‘sish kutilyotganini anglatishi mumkin, bu esa tovarlar narxiga ijobiy ta’sir ko‘rsatishi mumkin. Bunday vaziyatda asosiy materiallar va sanoat tovarlariga talab oshishi hamda narxlar ko‘tarilishi mumkin. Bundan tashqari, oltin narxining oshishi ko‘pincha bozor foiz stavkalarining pasayishini kutayotganiga ishora qiladi, chunki daromad keltirmaydigan aktivni ushlab turishning imkoniyat xarajati kamayganda oltin yanada jozibali bo‘ladi.

Quyidagi grafik oltin (XAU/USD) narxining kunlik dinamikasini ko‘rsatib, so‘nggi bozor rivojlanishlari va iqtisodiy prognozlar bilan uyg‘unlashgan sezilarli o‘sish tendensiyasini yoritadi.

Inflatsiya ma’lumotlari

‍Pasayib borayotgan inflatsiya ma’lumotlari markaziy bankning inflatsiyani samarali nazorat qilayotganini ko‘rsatib, stavkalarni pasaytirish boshlanishiga ishora qilishi mumkin. Narxlarning tushishi inflatsiyani kuchaytirmasdan iqtisodiy faollikni qo‘llab-quvvatlash uchun foiz stavkalarini pasaytirish imkoniyati borligini anglatadi.

Markaziy bank kommunikatsiyasi

Markaziy bank bayonotlari bozor kutishlariga ta’sir qilishda muhim rol o‘ynaydi. Markaziy bank vakillari siyosatda ehtimoliy o‘zgarishlarga ishora qilganda, bozorlar odatda bunga javob beradi. Yumshoqroq pozitsiya foiz stavkalari pasayishi ehtimolini bildiradi va bu yanada moslashuvchan monetar siyosatga ishora qiladi. Bunday bayonotlar bozor kutishlarini yo‘naltiradi va tegishli bozor harakatlarini keltirib chiqarishi mumkin.

Opsionlar bozori faolligi

Opsionlar bozoridagi faollik bozor kutishlari haqida ma’lumot berishi mumkin. Call opsionlarga bo‘lgan talabning kamayishi (ular yuqoriroq stavkalarga garov qiladi) va put opsionlarga bo‘lgan talabning oshishi (ular pastroq stavkalarga garov qiladi) yaqinlashayotgan stavka pasayishlarini kutish borligini ko‘rsatishi mumkin.

Moliyaviy bozorlar murakkab bo‘lishi va iqtisodiy ma’lumotlar e’lonlari, geosiyosiy voqealar hamda kutilmagan xabarlardan ta’sirlanishi mumkinligini yodda tutish muhim. Shuning uchun bozor signallari har doim ham bir xil darajada aniq bo‘lmaydi. Ushbu signallardan foydalanmoqchi bo‘lganlar uchun Deriv savdo platformalari ajoyib imkoniyatlarni taqdim etadi. Deriv Trader bilan boshlang — bu opsionlar va multipliers bilan savdo qilish uchun qulay va silliq ishlaydigan platforma. Yanada ilg‘or savdo uchun Deriv MT5 dagi CFDlar imkoniyatlarini o‘rganing, platformaning murakkab vositalari va funksiyalaridan foydalaning.