Kompaniya daromadlari bilan qanday savdo qilish mumkin | Deriv Blog

Ushbu post dastlab 2023-yil 26-dekabrda chop etilgan.

‍

Daromad mavsumi — savdogarlar uchun ajoyib imkoniyatlar davri bo‘lib, kompaniya daromadlari hisobotlari asosida aksiyalar narxining sezilarli harakatlaridan foyda olish imkonini beradi. Ammo daromadlar bilan qanday to‘g‘ri savdo qilishni tushunmasangiz, bu xavfli maydonga ham aylanishi mumkin. 

Ushbu maqolada biz quyidagilarni ko‘rib chiqamiz:

• Daromad hisobotlari nima?
• Daromad mavsumi qachon bo‘ladi?
• Daromadlar bo‘yicha savdo strategiyasini ishlab chiqish

Daromad hisobotlari nima?

Ommaviy kompaniyalar har chorakdagi moliyaviy natijalarini batafsil ko‘rsatadigan choraklik daromad hisobotlarini e’lon qiladi. Bu hisobotlar quyidagi asosiy ko‘rsatkichlarni o‘z ichiga oladi:

1. EPS (aksiyaga to‘g‘ri keladigan daromad) – muomaladagi har bir aksiya uchun olingan sof daromad yoki foydaning umumiy miqdori. Bu umumiy rentabellikni o‘lchashdagi muhim ko‘rsatkichdir.
2. ‍Revenue – kompaniya ushbu davrda olgan umumiy savdo tushumi/daromadi. Bu biznesning umumiy hajmi va o‘sishini ko‘rsatadi.
3. ‍Operating income – operatsion xarajatlar, soliqlar, foizlar va boshqalar chegirib tashlangandan keyin qolgan foyda. Bu yakuniy foyda ko‘rsatkichidir.
4. ‍Gross margin – bu yalpi foydaning umumiy tushumga nisbatan foizdagi ifodasidir.
5. ‍EBITDA – foizlar, soliqlar, amortizatsiya va eskirishdan oldingi daromad. Bu kompaniyalar o‘rtasidagi foydani solishtirishga yordam beradi.
6. ‍Forward guidance – rahbariyatning kelgusi choraklar yoki moliyaviy yillar bo‘yicha prognozlari. Bu o‘sish kutilmalari haqida tasavvur beradi.
7. ‍Cash flow – ushbu davrda yaratilgan/sarflangan naqd pulning sof o‘zgarishi bo‘lib, likvidlilik uchun muhim ko‘rsatkich hisoblanadi.
8. ‍Balance sheet data – bu kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari va aksiyadorlik kapitali haqida qisqacha ma’lumot bo‘lib, moliyaviy barqarorlikni ko‘rsatadi.
9. ‍Segment revenue – bu biznes bo‘linmalari/mahsulot yo‘nalishlari bo‘yicha tushum taqsimoti. U kompaniyaning o‘sish yo‘nalishlarini ko‘rsatadi.

EPS va daromad ko‘rsatkichlari tahlilchilar prognozlari bilan solishtiriladi, odatda bu bozor ekspertlari tomonidan berilgan taxminlarning o‘rtacha qiymati bo‘ladi. Agar kompaniyaning haqiqiy EPS yoki daromadi tahlilchilar prognozlaridan yuqori bo‘lsa, bu ijobiy daromad syurprizi sifatida qabul qilinadi. Agar ko‘rsatkichlar konsensus prognozlardan past bo‘lsa, bu daromad bo‘yicha kutilmani oqlamaslik hisoblanadi.

Daromad hisobotlari ko‘pincha rahbariyatning keyingi chorak yoki to‘liq yil bo‘yicha kutilmalari haqidagi forward guidance ni ham o‘z ichiga oladi. Natijalar muhokama qilinadigan ijrochi rahbarlar bilan konferensiya qo‘ng‘iroqlari ham berilgan ohang va prognozlarga qarab aksiyalar narxiga ta’sir qilishi mumkin. Umuman olganda, daromad hisobotlari biznesning moliyaviy holati va rivojlanish yo‘nalishi haqida muhim ma’lumot beradi, kutilmalardan sezilarli chetlanishlar esa ko‘pincha aksiyalar narxining keskin qayta baholanishiga olib keladi.

Daromad mavsumi qachon bo‘ladi?

Daromad mavsumi odatda har bir kalendar chorak yakunidan keyingi haftalarda bo‘ladi, ya’ni yanvar, aprel, iyul va oktyabr oylarida. Turli bozorlar va mintaqalarda moliyaviy yilga qarab daromad mavsumi jadvali biroz farq qilishi mumkin. Aniq e’lon sanalarini bilish uchun moliyaviy yangiliklar manbalarini yoki kompaniyalar veb-saytlaridagi investorlar bilan aloqalar bo‘limini tekshirib ko‘rish foydali bo‘ladi.

Daromad e’lonlari savdo kunini buzmaslik va keng auditoriyaga yetkazish uchun odatdagi savdo soatlaridan tashqarida rejalashtiriladi. Bu hisobotlar bozor ochilishidan oldin yoki yopilgandan keyin e’lon qilinishini anglatadi. Bunday yondashuv savdogarlarga ma’lumotni yetarlicha tahlil qilish va keyingi harakatlarini belgilash uchun keng imkoniyat beradi.

Daromadlar bo‘yicha savdo strategiyasini ishlab chiqish

Daromad e’lonlari bilan savdo qilishda samarali yondashuv ishlab chiqish uchun quyidagi tavsiyalar foydali bo‘ladi.

1. ‍Asosiy sanalarni biling – oldindan kuzatuv ro‘yxatini tuzing, shunda qaysi kompaniyalar daromad hisobotini e’lon qilishini bilasiz. Natijalar qachon e’lon qilinishiga e’tibor bering, shunda raqamlar chiqqandan keyin yuzaga keladigan dastlabki beqarorlikdan foydalanishga tayyor bo‘lasiz.
2. ‍Stoplardan foydalaning – beqarorlik va narx bo‘shliqlari daromad e’loni chiqqandan keyin narxlarni tez o‘zgartirishi mumkin. Har qanday savdoda potentsial zarar xavfini cheklash uchun Stop Loss dan foydalanishingiz mumkin. Biroq, juda tor stoplar juda tez ishga tushib ketishi mumkinligini yodda tuting, shuning uchun buning o‘rniga optimal pozitsiya hajmidan foydalanish ma’qul.
3. ‍Tahlilchilar prognozlarini baholang – e’lon arafasida konsensus EPS va daromad prognozlarini sinchiklab ko‘rib chiqing. Kompaniyaning yana bir daromad bo‘yicha kutilmani oshira olishi qanchalik qiyin bo‘lishini baholash uchun bu prognozlarni oldingi chorak natijalari bilan solishtiring. Talab qanchalik yuqori bo‘lsa, kutilmalar oshib ketgan taqdirda reaksiya ham shunchalik katta bo‘lishi mumkin.
4. ‍Opsion narxlarini ko‘rib chiqing – Opsion bozorlari odatda kelajakni oldindan hisobga oladi, shuning uchun daromad e’lonlaridan so‘ng darhol amal qiladigan muddat uchun call/put narxlarini tekshirish bozor qanday pozitsiyada ekanligi haqida ma’lumot berishi mumkin. Agar reaksiya “volatility” sotish orqali sust bo‘ladi deb o‘ylasangiz, bu ma’lumotdan implied volatility bilan savdo qilishda ham foydalanishingiz mumkin. Yoki kun ichidagi keskin beqarorlikdan foyda olish va zarar xavfini cheklash uchun tail risk sotib olishingiz mumkin.
5. ‍Kirish va chiqish nuqtalarini rejalashtiring – asosiy support va resistance darajalarini aniqlash uchun texnik tahlildan foydalaning, bu kirish va chiqish vaqtini belgilashga yordam beradi. Ideal xarid va sotuv nuqtalarini topish uchun moving averages, avvalgi savdo diapazonlari va hajm naqshlarini ko‘rib chiqing.
6. ‍Stoplardan foydalaning – beqarorlik va narx bo‘shliqlari daromad e’loni chiqqandan keyin narxlarni tez o‘zgartirishi mumkin. Har qanday savdoda potentsial zarar xavfini cheklash uchun Stop Loss dan foydalanishingiz mumkin. Biroq, juda tor stoplar juda tez ishga tushib ketishi mumkinligini yodda tuting, shuning uchun buning o‘rniga optimal pozitsiya hajmidan foydalanish ma’qul.
7. ‍Natijangizni tahlil qiling – nima ishlaganini va nima ishlamaganini baholash uchun daromad savdolaringizni albatta kuzatib boring. Va vaqt o‘tishi bilan yaxshilanishlar kiriting.

Daromad e’lonlari bilan savdo qilish beqarorlikdagi keskin sakrashlar tufayli juda foydali bo‘lishi mumkin. Biroq, narxlarning bu kuchaygan tebranishlari yo‘qotish ehtimolini ham oshirishini unutmaslik kerak. Mustaqil tahlil qilish va oldindan rejalashtirish sizga daromad mavsumida oqilona qarorlar qabul qilishga yordam beradi.

Siz Deriv’da demo yoki real savdo hisobini ochishingiz va ushbu qiziqarli mavsumda yuz beradigan narx harakatlaridan foydalanishingiz mumkin.