Boshlovchilar uchun fundamental tahlil | Deriv Blog

Fundamental tahlil moliyaviy bozorlarni tahlil qilish va savdoni ochish uchun eng maqbul vaqtni aniqlash usullaridan biridir. O‘tmishdagi narx harakatlarini baholaydigan texnik tahlildan farqli o‘laroq, fundamental tahlil narx harakatlariga ta’sir qiladigan joriy va yaqinlashib kelayotgan iqtisodiy hamda siyosiy voqealarga e’tibor qaratadi.

Fundamental tahlilning asosiy maqsadi aktivning joriy bozor narxi uning haqiqiy qiymatini aks ettiradimi yoki yo‘qligini aniqlashdir. Ushbu ikki ko‘rsatkich o‘rtasidagi tafovutlar sotib olish va sotish signallarini beradi:

• Agar bozor narxi taxminiy haqiqiy qiymatdan yuqori bo‘lsa, treyderlar narx pasayishini kutadi va aktivni sotadi.
• Agar bozor narxi taxminiy haqiqiy qiymatdan past bo‘lsa, treyderlar narx keskin oshishini kutadi va aktivni sotib oladi.

Fundamental tahlil aktivning haqiqiy qiymatini qanday aniqlaydi?

Aktivning haqiqiy qiymati, shuningdek, real yoki ichki qiymat deb ham ataladi, ko‘plab omillar — ham mahalliy (mikroiqtisodiy), ham xalqaro (makroiqtisodiy) omillar ta’sirida bo‘lishi mumkin. Fundamental tahlil bu omillarning barchasini hisobga oladi va bozordagi narx harakatlarini bashorat qilish uchun natijalarni birlashtiradi.

Mikroiqtisodiy tahlil biznes va kompaniyalar faoliyatiga ta’sir qiluvchi omillarni o‘rganadi. Makroiqtisodiy tahlil esa buning aksiga o‘laroq, milliy, mintaqaviy yoki xalqaro iqtisodiyotga umuman ta’sir qiluvchi kengroq omillarni ko‘rib chiqadi.

Bundan tashqari, har bir bozorni baholash uchun o‘ziga xos bozor omillari to‘plami mavjud.

Fundamental tahlil har bir moliyaviy bozorni qanday baholaydi?

Fundamental tahlil ayniqsa aksiyalar treyderlari orasida ommabop, chunki ommaviy savdoga chiqarilgan kompaniyalar haqida ko‘plab ma’lumotlar hamma uchun oson ochiq bo‘ladi, bu esa bozorni baholashni ancha yengillashtiradi. Biroq, siz boshqa manbalardagi ma’lumotlardan foydalangan holda boshqa barcha moliyaviy bozorlarda ham fundamental tahlilni amalga oshirishingiz mumkin.

Aksiyalar bo‘yicha fundamental tahlil

Yakka tartibdagi aksiyalarni baholashda o‘rganilishi kerak bo‘lgan eng muhim hujjatlardan biri bu kompaniyaning balans hisoboti — kompaniyaning moliyaviy faoliyati haqidagi qisqacha ma’lumotdir.

Balans tahlilini to‘ldirishi mumkin bo‘lgan yana 2 ta muhim hujjat — daromadlar va pul oqimi hisobotlaridir.

Kompaniya ichki jihatdan o‘rganib chiqilgach, uni raqobatchilari bilan solishtirish hamda butun sohaning holati va mamlakat iqtisodiyotini baholash muhim. Bu sizga aksiyaning haqiqiy qiymati haqida to‘liq tasavvur beradi.

Aksiya indekslari bo‘yicha fundamental tahlil

Aksiya indeksi alohida aksiyalar to‘plamini ifodalagani sababli, indeksni tahlil qilishdagi birinchi qadam har bir aksiyani alohida baholashdir. Har bir aksiya bo‘yicha umumiy tasavvurga ega bo‘lgach, keyingi qadam uni butun indeks bilan taqqoslashdir.

Bu sizga eng yaxshi natija ko‘rsatayotgan, diqqat bilan kuzatishingiz kerak bo‘lgan aksiyalarni hamda indeksda muhim rol o‘ynamaydigan aksiyalarni aniqlash imkonini beradi.

So‘nggi qadam — tahlil qilayotgan indeksga qarab, soha yoki mamlakatning iqtisodiy holatini baholashdir.

Forex bo‘yicha fundamental tahlil

Forex juftliklarining fundamental tahlili valyutaning kuchini o‘lchaydi, shuning uchun tahlil qilinadigan asosiy ma’lumot mamlakatning iqtisodiy holatidir. Yalpi ichki mahsulot (GDP), inflyatsiya va markaziy bank foiz stavkasi kabi ko‘rsatkichlar iqtisodiyot sog‘lig‘ining muhim indikatorlaridir.

Bundan tashqari, valyuta narxi harakatiga ta’sir qilishi mumkin bo‘lgan siyosiy va ijtimoiy voqealarni ham diqqat bilan kuzatib borish juda muhim. Masalan, Brexit GBP ning sezilarli darajada pasayishiga olib keldi, AQShda 2021-yil may-iyun oylarida bo‘lib o‘tgan ommaviy namoyishlar esa USD qiymatining tushishiga sabab bo‘ldi.

Tovarlar bo‘yicha fundamental tahlil

Tovar bozori asosan tabiiy resurslardan iborat bo‘lgani uchun uning narxlari jismoniy taklif va talab bilan belgilanadi. Bu esa narx harakatlariga nafaqat siyosiy va iqtisodiy voqealar, balki tabiiy ofatlar ham ta’sir qilishini anglatadi.

Masalan, qurg‘oqchilik va suv toshqinlari qishloq xo‘jaligi resurslariga sezilarli ta’sir ko‘rsatib, taqchillikni yuzaga keltiradi va taklifni kamaytiradi, bu esa narxlarning oshishiga olib keladi.

Tovar aktivlarining taklifi va talabi haqida ma’lumot olishning asosiy manbalaridan biri Commodity Futures Trading Commission tomonidan e’lon qilinadigan Commitments of Traders (COT) hisoboti hisoblanadi. Ushbu hisobot har hafta tovar bozorining holati bo‘yicha yangilanishlar beradi va yaqinlashib kelayotgan narx harakatlari haqida qimmatli ishora taqdim etadi.

Kriptovalyutalar bo‘yicha fundamental tahlil

Kriptovalyuta bozori hali juda yangi bo‘lgani sababli, uni boshqa moliyaviy bozorlar bilan bir xil vositalar yordamida fundamental tahlil qilish ancha qiyin. Masalan, Bitcoinning haqiqiy qiymatini uni chiqaradigan kompaniyaning balans hisoboti orqali aniqlab bo‘lmaydi, chunki u markazlashmagan va bunday kompaniya mavjud emas.

Biroq, kriptovalyutalar narxining yaqinlashib kelayotgan o‘zgarishini bashorat qila oladigan ayrim ko‘rsatkichlar mavjud. Hukumat qoidalari va yangiliklar uning narxiga eng katta ta’sir ko‘rsatadi. Qaysi davlat kriptovalyutalarni rasman qonuniylashtirsa yoki taqiqlasa, ularning narxlari odatda keskin o‘zgaradi.

E’tibor berish kerak bo‘lgan boshqa omillar — bozor kapitallashuvi, tranzaksiyalar soni va muayyan kriptovalyutaning qanchalik keng qabul qilinganidir. Ushbu ko‘rsatkichlarning har biri qanchalik yuqori bo‘lsa, tanga shunchalik ommabop bo‘ladi va uning narxi oshishi ehtimoli shunchalik yuqori bo‘ladi.

Moliyaviy bozorlarni baholashda sizga yordam berish uchun Deriv har dushanba kuni haftalik bozor hisobotini e’lon qiladi. Unda o‘tgan haftadagi bozor ko‘rsatkichlari tahlili hamda trenddagi va pasaygan aktivlar haqida ma’lumot topishingiz mumkin.

Qaysi bozorni tanlashingizdan qat’i nazar, ko‘proq ma’lumot sizga aniqroq bashorat beradi. Yaxshiroq natijalar uchun fundamental va texnik tahlilni birlashtirishingiz mumkin. Ammo shuni yodda tutingki, fundamental hamda texnik tahlil bashoratlari 100% aniq emas va faqat ehtimoliy narx harakatlarini ko‘rsatadi.