Yeni başlayanlar için temel analiz | Deriv Blog

Temel analiz, finansal piyasaları analiz etmenin ve işlem açmak için en uygun zamanı belirlemenin yollarından biridir. Geçmiş fiyat hareketlerini değerlendiren teknik analiz'in aksine, temel analiz fiyat hareketlerini etkileyen güncel ve yaklaşan ekonomik ve politik olaylara odaklanır.

Temel analizin temel amacı, bir varlığın mevcut piyasa fiyatının gerçek değerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemektir. Bu iki değer arasındaki farklar alım ve satım sinyalleri sağlar:

• Bir piyasa fiyatı tahmini gerçek değerden yüksekse, trader'lar fiyatın düşeceğini öngörür ve varlığı satar.
• Bir piyasa fiyatı tahmini gerçek değerden düşükse, trader'lar fiyatın yükseleceğini öngörür ve varlığı satın alır.

Temel analiz bir varlığın gerçek değerini nasıl belirler?

Bir varlığın gerçek değeri, başka bir ifadeyle gerçek veya içsel değeri, hem yerel (mikroekonomik) hem de uluslararası (makroekonomik) birçok faktörden etkilenebilir. Temel analiz bu faktörlerin tümünü dikkate alır ve bulguları birleştirerek piyasa fiyat hareketlerini tahmin eder.

Mikroekonomik analiz, işletmelerin ve şirketlerin performansını etkileyen faktörleri inceler. Buna karşılık makroekonomik analiz, ulusal, bölgesel veya uluslararası ekonomiyi bir bütün olarak etkileyen daha geniş faktörleri ele alır.

Ayrıca her piyasanın değerlendirilmesi gereken kendine özgü piyasa faktörleri vardır.

Temel analiz her finansal piyasayı nasıl değerlendirir?

Temel analiz, halka açık şirketler hakkında kolayca erişilebilen çok fazla bilgi olduğu için hisse senedi trader'ları arasında özellikle popülerdir ve bu da piyasa değerlendirmesini çok daha kolay hale getirir. Ancak, farklı kaynaklardan gelen verileri kullanarak diğer tüm finansal piyasalarda da temel analiz yapabilirsiniz.

Hisse senetlerinin temel analizi

Bireysel hisseleri değerlendirirken incelenmesi gereken en önemli belgelerden biri, şirketin finansal faaliyetlerinin bir özeti olan bilançosudur.

Bilanço analizini tamamlayabilecek diğer 2 önemli belge ise gelir tablosu ve nakit akış tablosudur.

Bir şirket içsel olarak incelendikten sonra, onu rakipleriyle karşılaştırmak ve tüm sektörün sağlığını ile ülke ekonomisini değerlendirmek önemlidir. Bu size hissenin gerçek değerine dair eksiksiz bir genel bakış sunar.

Hisse senedi endekslerinin temel analizi

Bir hisse senedi endeksi bireysel hisselerden oluşan bir topluluğu temsil ettiğinden, bir endeksi analiz etmenin ilk adımı her bir hisseleri ayrı ayrı değerlendirmektir. Her bir hisseye ilişkin genel bir bakış elde ettikten sonra, sonraki adım bunu tüm endeksle karşılaştırmaktır.

Bu sayede, özellikle dikkat etmeniz gereken en iyi performans gösteren hisseleri ve endekste önemli bir rol oynamayan hisseleri belirleyebilirsiniz.

Son adım ise analiz ettiğiniz endekse bağlı olarak sektörü veya ülkenin ekonomik durumunu değerlendirmektir.

Forex'in temel analizi

Forex paritelerinin temel analizi, bir para biriminin gücünü ölçer; bu nedenle analiz edilecek temel veri, ülkenin ekonomik durumudur. GSYİH (gayrisafi yurt içi hasıla), enflasyon ve merkez bankasının faiz oranı gibi rakamlar ekonominin sağlığının önemli göstergeleridir.

Ayrıca, para biriminin fiyat hareketini etkileyebilecek siyasi ve sosyal gelişmeleri yakından takip etmek de kritik öneme sahiptir. Örneğin Brexit, GBP'de önemli bir düşüşe yol açmış; Mayıs-Haziran 2021'de ABD'deki kitlesel gösteriler ise USD'nin değer kaybetmesine neden olmuştur.

Emtiaların temel analizi

Emtia piyasası temel olarak doğal kaynaklardan oluştuğu için fiyatları fiziksel arz ve talep tarafından belirlenir. Bu da fiyat hareketlerinin yalnızca siyasi ve ekonomik olaylardan değil, aynı zamanda doğal afetlerden de etkilendiği anlamına gelir.

Örneğin kuraklıklar ve seller, tarımsal kaynaklar üzerinde önemli bir etki yaratarak kıtlığa ve arzın azalmasına neden olur; bu da fiyatların artmasına yol açar.

Emtia varlıklarının arz ve talebine ilişkin başlıca bilgi kaynaklarından biri, Commodity Futures Trading Commission tarafından yayımlanan Commitments of Traders (COT) raporudur. Bu rapor, emtia piyasasının durumu hakkında haftalık güncellemeler sunar ve yaklaşan fiyat hareketlerine ilişkin değerli bir gösterge sağlar.

Kripto paraların temel analizi

Kripto para piyasası hâlâ oldukça yeni olduğu için, onun temel analizini diğer finansal piyasalarla aynı araçlarla yapmak oldukça zordur. Örneğin, Bitcoin'in gerçek değerini, onu çıkaran şirketin bilançosunu analiz ederek öğrenemezsiniz; çünkü Bitcoin merkeziyetsizdir ve böyle bir şirket yoktur.

Bununla birlikte, kripto paraların yaklaşan fiyat değişimini tahmin edebilecek bazı göstergeler yine de vardır. Hükümet düzenlemeleri ve haberler, fiyatı üzerinde en önemli etkiye sahiptir. Bir ülke kripto paraları her resmen yasal hale getirdiğinde veya yasakladığında, fiyatları genellikle dalgalanır.

Dikkat edilmesi gereken diğer faktörler ise piyasa değeri, işlem sayısı ve belirli bir kripto paranın ne kadar yaygın kabul gördüğüdür. Bu göstergelerin her biri ne kadar yüksekse, coin o kadar popülerdir ve fiyatının artma olasılığı da o kadar yüksektir.

Finansal piyasaları değerlendirmenize yardımcı olmak için Deriv, her pazartesi bir haftalık piyasa raporu yayınlar. Bu raporda, önceki haftanın piyasa performansına ilişkin analizleri ve yükselişte olan ve düşüşte olan varlıklara dair bilgileri bulabilirsiniz.

Hangi piyasayı seçerseniz seçin, daha fazla veri daha doğru bir tahmin sağlar. Daha iyi sonuçlar için temel ve teknik analizi bir arada kullanabilirsiniz. Ancak hem temel hem de teknik analiz tahminlerinin %100 doğru olmadığını ve yalnızca olası fiyat hareketlerine işaret ettiğini unutmayın.