Forex kurlarını etkileyen faktörler | Deriv Blog
Forex piyasasında işlem yapmadan önce neleri göz önünde bulundurmalısınız? Bu blog yazısında bir para biriminin döviz kurunu etkileyen farklı faktörlere göz atıyoruz.
Deriv masası · 17 March 2022 · 7 dk okuma
İşlem yapılabilecek en büyük ve en erişilebilir finansal piyasalardan biri olan forex piyasası, dünyanın dört bir yanındaki işlemciler için pek çok işlem fırsatı barındırır. Forex işlemleri temel olarak bir para biriminin diğeriyle değiştirilmesidir ve her iki para biriminin değeri birbirine göre ölçülür. Buna döviz kuru denir.
Genellikle iki tür döviz kuru vardır — sabit kurlar ve dalgalı kurlar. Bir para biriminin sabit bir kuru varsa, değeri başka bir para biriminin değerine sabitlenir ve yerel hükümet resmi döviz kurunu ayarlayana kadar korunur.
Ancak, bir para biriminin dalgalı bir kuru varsa, değeri forex piyasasındaki arz ve talep güçleri tarafından belirlenir.
Peki dalgalı döviz kurlarını etkileyen bu güçler nelerdir? Ve bir işlemci bir para biriminin değerinin nasıl hareket edeceğini tahmin ederken hangi faktörleri göz önünde bulundurmalıdır?
Bu blog yazısında, döviz kurlarının orta ve uzun vadeli trendlerini ve para birimlerinin değerini etkileyen önemli faktörleri inceliyoruz.
Faiz oranları
Yüksek faiz oranı, yabancı sermayeyi çekeceği ve yerel para birimine olan talebi artıracağı için para biriminin değerinin yükselmesine yol açar.
Faiz oranı, borç alan kişiye ödünç aldığı sermaye veya varlığı kullanmasının bir maliyeti olarak yansıtılan bir tutardır ve alınan toplam borç miktarının bir yüzdesidir. Bu, yatırımın kazancı veya kaybı anlamına gelen, yatırımcı için getiri oranını temsil eder.
Bir ülkenin sunduğu faiz oranları yüksek olduğunda, yabancı yatırımcılar zaman içinde yatırımlarından daha yüksek bir getiri oranı (veya daha yüksek kazanç) elde edecekleri için o ülkeye yatırım yapmaya daha istekli olurlar. Yabancı sermaye yatırım olarak yerel ülkeye aktarıldığında, yabancı para biriminin yerel para birimine dönüştürülmesi gerekir. Bu durum yerel para birimine olan talebi artırır ve değerini yükseltir.
Faiz oranları merkez bankaları tarafından belirlenir, bu nedenle onların yaptığı önemli duyuruları takip etmekte fayda vardır.
Enflasyon
Enflasyon, artan mal ve hizmet maliyetlerinin bir para biriminin satın alma gücünde düşüşe yol açmasıyla ortaya çıkar. Bir para biriminin satın alma gücünün ölçülmesi, değerinin güçlü bir göstergesidir ve bir ülkenin enflasyon seviyesi aracılığıyla gözlemlenebilir.
Enflasyon, mal ve hizmetler daha pahalı hale geldiğinde ortaya çıkar. Bu durum, daha pahalı hammaddeler veya hizmetler nedeniyle artan üretim maliyetlerinden veya artan talepten kaynaklanabilir. Bu da, ya üretilmeleri daha maliyetli hale geldiği için ya da üretim artan talebi karşılayamadığı için mal ve hizmetlerin fiyatlarını yukarı çeker.
Eğer enflasyon yüksekse, bir tüketicinin mal ve hizmetleri satın alması eskiye kıyasla daha fazla paraya mal olur, bu da para biriminin daha az satın alma gücüne sahip olduğu anlamına gelir. Bir para biriminin satın alma gücünün ölçülmesi, o para biriminin değerinin güçlü bir göstergesidir.
Eğer enflasyon düşükse, para birimi güçlenir çünkü satın alma gücü yüksektir; para biriminin bir birimi daha fazla şey satın alabilir. Bu durum, o para birimine olan talebin artmasına yol açar ve dolayısıyla değerini yükseltir.
Uluslararası ticaret
Bir para biriminin değeri, ülkeler arasındaki ticaret dengesinden de etkilenebilir; ticaret dengesi bir ülkenin ithalatı ve ihracatı arasındaki farkı ifade eder. İhracatı daha yüksek olan ülkelerin para birimlerinin değeri genellikle artış gösterir.
İngiltere ürünlerine olan talebin arttığını varsayalım. İngiltere ürünlerini ithal etmek isteyen ülkelerin bu ürünleri satın almak için kendi para birimlerini İngiliz sterlinine dönüştürmeleri gerekecektir. Ülkeler bu para birimiyle daha fazla ürün satın aldıkça bu durum sterline olan talebi artıracak ve ardından değerini yükseltecektir.
Uluslararası ticaret, aynı zamanda bir ülkenin enflasyon oranından da etkilenir.
Örneğin, ABD'de yüksek bir enflasyon oranı varsa, ABD dolarının satın alma gücü düştüğü için ABD yapımı ürün ve hizmetleri satın almak daha pahalı hale gelir. ABD dolarına olan talep azalacak ve bu da değerinin ve döviz kurunun düşmesine neden olacaktır.
Ekonomik ve siyasi istikrar
Uluslararası ticaret, bir ülkenin ekonomik sağlığı ile yakından ilişkilidir. Ekonomik sağlık, GSYİH, enflasyon ve bir ülkenin cari hesabı ile ödemeler dengesi (bir ülkenin ne kadar harcadığı ile ne kadar kazandığı arasındaki fark) gibi bir dizi faktörle ölçülebilir.
Eğer bir ülke dış ticarette ithalat yapmak için kazandığından daha fazlasını harcıyorsa, dengesi açık verir. Yabancı ürünleri satın almak için daha fazla yabancı sermayeye ihtiyaç duyarlar, bu da yerel para birimine olan talebin düşmesine ve yerel para biriminin değerinin azalmasına neden olur.
Bir para biriminin döviz kuru ve algılanan değeri de bir ülkenin siyasi istikrarından güçlü bir şekilde etkilenir. İstikrarlı bir hükümet tarafından belirlenen sağlam mali ve ekonomik politikalar, bir para birimine ve ekonominin bütününe olan güvene büyük ölçüde katkıda bulunacaktır.
İnsanlar bir ekonominin gelecekteki genişlemesi ve büyümesi konusunda kendinden emin ve iyimser olduklarında, yerel para birimine yatırım yapmaya daha istekli olurlar. Bu, para birimine olan talebi artıracak ve dolayısıyla değerini güçlendirecektir.
Spekülasyon
Forex piyasası ve döviz kurları spekülasyonlara da tepki verebilir. Örneğin, eğer spekülatörler siyasi olaylara veya küresel haberlere tepki olarak para birimi değerinde bir artış öngörürlerse, yatırımcılar fiyatlar yükseldiğinde onu satarak kâr elde etme umuduyla ondan daha fazla satın alacaklardır. Bu, talebin artmasına yol açarak para biriminin değerinde bir artışla sonuçlanır.
Döviz kurlarına ve fiyat hareketlerine katkıda bulunan ve forex piyasasında potansiyel olarak önemli dalgalanmalara yol açan pek çok faktör olduğunu unutmamak önemlidir.
Bu nedenle, forex'te işlem yaparken bir temel analizde yukarıda bahsedilen faktörleri göz önünde bulundurmanın yanı sıra, stratejinizi ve işlem tarzınızı desteklemek için teknik analizden faydalanın. Gerçek parayla işlem yapmadan önce stratejinizi geliştirmenize olanak tanıyan, sanal parayla önceden yüklenmiş bir demo hesap ile risksiz işlem pratiği yapabilirsiniz.