Foreks oranlarını etkileyen faktörler | Deriv Blog
Foreks piyasasında işlem yapmadan önce neleri göz önünde bulundurmalısınız? Bu blog yazısında, bir paranın döviz kurunu etkileyen çeşitli faktörlere yakından bakıyoruz.
Deriv masası · 17 Mart 2022 · 6 dk okuma
Dünyanın en büyük ve en erişilebilir finans piyasalarından biri olarak foreks piyasası, dünya genelindeki traderlar için pek çok işlem fırsatı sunmaktadır. Foreks işlemleri temelde bir paranın başka bir para karşılığında değiştirilmesidir ve her iki paranın değeri birbirine göre ölçülür. Buna döviz kuru denir.
Genellikle iki tür döviz kuru vardır — sabit kurlar ve dalgalı kurlar. Bir paranın sabit kuru varsa, değeri başka bir paranın değerine sabitlenir ve yerel hükümet resmi döviz kurunu değiştirene kadar bu şekilde korunur.
Ancak bir paranın dalgalı kuru varsa, değeri foreks piyasasındaki arz ve talep güçleri tarafından belirlenir.
Peki dalgalı döviz kurlarını etkileyen bu güçler nelerdir? Ve bir trader, bir paranın değerinin nasıl hareket edeceğini tahmin ederken hangi faktörleri göz önünde bulundurmalıdır?
Bu blog yazısında, döviz kurlarının ve para değerlerinin orta ve uzun vadeli trendlerini etkileyen önemli faktörleri ele alıyoruz.
Faiz oranları
Yüksek faiz oranı, yabancı sermayeyi çekeceği ve yerel paraya olan talebi artıracağı için daha yüksek para değerlerine yol açar.
Faiz oranı, borçlunun ödünç aldığı sermaye veya varlığın kullanımı karşılığında borçluya yüklenen bir miktardır ve ödünç alınan toplam tutarın bir yüzdesidir. Bu, yatırımın kazanç veya kayıpları olan yatırım getiri oranını temsil eder.
Bir ülkenin sunduğu faiz oranları yüksek olduğunda, yabancı yatırımcılar zamanla yatırımlarından daha yüksek getiri oranı — yani daha yüksek kazanç — elde edecekleri için ülkede yatırım yapmaya daha istekli olurlar. Yabancı sermaye yatırım amacıyla yerel ülkeye aktarıldığında, yabancı paranın yerel paraya dönüştürülmesi gerekir. Bu, yerel paraya olan talebi yukarı iter ve değerini artırır.
Faiz oranları merkez bankaları tarafından belirlendiği için, bunların yaptığı önemli açıklamaları takip etmek yararlıdır.
Enflasyon
Enflasyon, mal ve hizmetlerin artan maliyetleri sonucunda bir paranın satın alma gücünün düşmesiyle ortaya çıkar. Bir paranın satın alma gücünün ölçümü, değerinin güçlü bir göstergesidir ve bir ülkenin enflasyon seviyesi üzerinden gözlemlenebilir.
Enflasyon, mal ve hizmetlerin daha pahalı hale gelmesiyle ortaya çıkar. Bu, daha pahalı hammadde veya hizmetler nedeniyle artan üretim maliyetleri yüzünden ya da artan bir talep nedeniyle gerçekleşebilir. Bu da mal ve hizmetlerin üretimi daha pahalı hale geldiğinde veya üretim artan talebi karşılayamadığında fiyatların yukarı itilmesine yol açar.
Enflasyon yüksekse, bir tüketicinin mal ve hizmetleri satın alması için önceki döneme kıyasla daha fazla para harcaması gerekir; bu da paranın daha az satın alma gücüne sahip olduğu anlamına gelir. Bir paranın satın alma gücünün ölçümü, değerinin güçlü bir göstergesidir.
Enflasyon düşükse, satın alma gücü yüksek olduğu için paranın değeri güçlenir — paranın bir birimi daha fazlasını satın alabilir. Bu, o paraya olan talebin artmasına ve dolayısıyla değerinin yükselmesine yol açar.
Uluslararası ticaret
Bir paranın değeri, ülkeler arasındaki ticaret dengesinden de etkilenebilir — ticaret dengesi, bir ülkenin ithalatı ve ihracatı arasındaki farka atıfta bulunur. Daha yüksek ihracata sahip ülkeler genellikle para değerlerinde bir artış yaşar.
Örneğin, İngiltere ürünlerine olan talebin arttığını varsayalım. İngiltere ürünlerini ithal etmek isteyen ülkelerin, İngiltere ürünlerini satın almak için paralarını İngiliz sterlinine dönüştürmeleri gerekir. Bu durum, ülkeler para ile daha fazla ürün satın aldıkça sterlin talebini artıracak ve böylece değerini yükseltecektir.
Uluslararası ticaret, bir ülkenin enflasyon oranından da etkilenir.
Örneğin, ABD'nin yüksek bir enflasyon oranı varsa, ABD dolarının satın alma gücü azaldığı için ABD yapımı ürün ve hizmetleri satın almak daha pahalı hale gelir. ABD dolarına olan talep azalacak ve bu da değer ve döviz kurunun düşmesine yol açacaktır.
Ekonomik ve siyasi istikrar
Uluslararası ticaret, bir ülkenin ekonomik sağlığıyla yakından ilişkilidir. Ekonomik sağlık; GSYİH, enflasyon ve ayrıca bir ülkenin cari hesabı ile ödemeler dengesi — bir ülkenin ne kadar harcadığı ile ne kadar kazandığı arasındaki fark — dahil olmak üzere pek çok faktörle ölçülebilir.
Bir ülke kazandığından daha fazlasını ithalat için harcıyorsa, dengesi açık verir. Yabancı ürünleri satın almak için daha fazla yabancı sermayeye ihtiyaç duyarlar; bu da yerel paraya talebin azalmasına ve yerel paranın değerinde düşüşe yol açar.
Bir paranın döviz kuru ve algılanan değeri, ayrıca bir ülkenin siyasi istikrarından da güçlü bir şekilde etkilenir. İstikrarlı bir hükümet tarafından belirlenen sağlam mali ve ekonomik politikalar, paraya ve ekonominin tamamına olan güvene büyük ölçüde katkıda bulunacaktır.
İnsanlar bir ekonominin gelecekteki genişleme ve büyümesinden emin ve iyimser olduklarında, yerel para birimine yatırım yapmaya daha istekli olurlar. Bu, paraya olan talebi artıracak ve dolayısıyla değerini güçlendirecektir.
Spekülasyon
Foreks piyasası ve döviz kurları spekülasyonlara da tepki verebilir. Örneğin, spekülatörler siyasi olaylara veya küresel haberlere yanıt olarak paranın değerinde bir yükseliş öngörürse, yatırımcılar fiyatlar yükseldiğinde satarak kâr elde etme umuduyla daha fazla para birimi satın alırlar. Bu da talebin artmasına ve sonuç olarak paranın değerinin yükselmesine yol açar.
Döviz kurlarına ve fiyat hareketlerine katkıda bulunan pek çok faktör bulunduğunu ve bunun foreks piyasasında potansiyel olarak önemli bir oynaklığa yol açabileceğini unutmamak önemlidir.
Bu nedenle, yukarıda bahsedilen faktörleri temel analiz kapsamında göz önünde bulundurmanın yanı sıra, foreks işlemleri yaparken stratejinizi ve işlem tarzınızı desteklemek için teknik analizden de yararlanın. Sanal para ile önceden yüklenmiş bir demo hesapla risksiz işlem pratiği yapabilir; bu sayede gerçek para ile işlem yapmadan önce stratejinizi geliştirebilirsiniz.