9 temel ipucu ile değeri düşük hisseleri bulma| Deriv Blog

Fiyatları hızla yükselmeden önce hisseleri topladığınızı düşünün — kömürün arasında elmas keşfetmek gibi. Değeri düşük cevherler, sizin gibi trader'lar tarafından keşfedilmeyi bekliyor.

Değeri düşük hisseler, hisseleri bir ‘iskonto’ ile almak isteyen ve fiyatlarının sonunda içsel değerleriyle uyumlu hâle gelmek üzere yükseleceğini öngören trader'lar için cazip bir işlem fırsatı sunar.

Değeri düşük hisseler nedir?

Değeri düşük hisseler, piyasa fiyatı içsel değerinin altında işlem gören hisselerdir. Bu durum, bir dizi etkenin birleşimi nedeniyle ortaya çıkabilir:

1. ‍Olumsuz piyasa duygusu: Bazen ekonomik belirsizlik, dünya çapındaki olaylar ya da piyasadaki genel bir düşüş nedeniyle piyasanın genel havası kötüleşebilir. Bu da trader'ların hisselerini aceleyle satmasına yol açabilir.
2. ‍Hayal kırıklığı yaratan kazançlar: Bir şirketin kazançları veya gelecek görünümü beklenenden iyi değilse trader'lar güven kaybedebilir.
3. ‍Sektörel zorluklar: Bazı sektörler yeni teknolojiler veya düzenlemelerdeki değişiklikler gibi kendine özgü zorluklarla karşılaşır. Bu durum, o sektördeki tüm hisseleri olumsuz etkileyebilir.
4. ‍Haberlerin aşırı yorumlanması: Hem iyi hem de kötü haberler aşırı tepkilere yol açabilir. Bu da bir hissenin fiyatını geçici olarak gerçek değerinden uzaklaştırabilir.
5. ‍Yanlış anlaşılan temel göstergeler: Bazen bir şirketin mali sağlığı yanlış yorumlanır ve trader'lar onu hatalı biçimde değerler.
6. ‍Sınırlı bilgi: Yeterli bilgi veya şeffaflık olmadığında trader'lar gerçek tabloyu göremeyebilir ve yanlış değerlendirme yapabilir.
7. ‍Kısa vadeli endişeler: Hukuki ihtilaflar veya yönetimde değişiklikler gibi konular, bu sorunlar çözülene kadar trader'ları geçici olarak tedirgin edebilir.
8. ‍Trader davranışı: Çeşitli önyargılar, panik satışları veya doğru analiz yapmadan trendleri takip etmek trader'lar arasında mantıksız kararlara yol açabilir.
9. ‍Gizli cevherler: Bazı şirketler, özellikle sağlam temel göstergelere sahip ama daha az bilinen şirketler, piyasada hak ettikleri ilgiyi görmeyebilir.

Değeri düşük hisseler nasıl bulunur?

Aşağıda sıralanan dokuz temel finansal gösterge, bir şirketin büyüme ve başarı potansiyelini ortaya koyarak piyasadaki değeri düşük hisseleri bulmanıza yardımcı olabilir.

1. Fiyat/Kazanç Oranı (P/E) şirketin hisse fiyatını hisse başına kazancıyla (EPS) karşılaştırır. Bunu, piyasanın şirketin para kazanma kapasitesini nasıl fiyatladığını görmenin bir yolu olarak düşünebilirsiniz. Daha düşük bir P/E oranı, özellikle aynı sektördeki diğer şirketlerle veya şirketin kendi geçmiş verileriyle karşılaştırıldığında, hissenin değeri düşük olduğuna işaret edebilir.

2. Kazanç verimi P/E oranının tersidir. Hisse fiyatını kazançla karşılaştırmak yerine, hisseye yaptığınız her bir dolar yatırım için elde ettiğiniz kazancı gösterir. Daha yüksek bir kazanç verimi, trader'ların sermayeleri için göreli olarak daha yüksek getiri elde edebileceğini gösterdiğinden, hissenin değeri düşük olabileceğine işaret eder.

3. Fiyat/Kazanç ve Büyüme Oranı (PEG), bir şirketin P/E oranını kazanç büyüme oranıyla birlikte değerlendirir. 1'in altındaki bir PEG oranı, hissenin kazanç büyüme potansiyeline kıyasla değeri düşük olabileceğini ve piyasanın gelecekteki beklentilerini henüz tam olarak fiyatlamadığını gösterebilir.

4. Borç/Özkaynak Oranı (D/E), bir şirketin toplam borcunu özkaynaklarıyla karşılaştırarak finansal kaldıracını değerlendirir. Daha düşük bir D/E oranı, daha düşük finansal risk anlamına gelir ve şirketin borçlanılan fonlara daha az bağımlı olduğunu gösterir. Olumlu bir D/E oranı, istikrar ve uzun vadeli büyüme potansiyeli sinyali verebilir.

5. Cari oran bir şirketin kısa vadeli likiditesini değerlendirir. Bunu yaparken şirketin sahip olduklarını (cari varlıklar) borçlarıyla (cari yükümlülükler) karşılaştırır. Cari oranı yüksek olan ve değeri düşük bir hisse, şirketin kısa vadeli borçlarını ödemeye iyi şekilde hazır olduğunu gösterir; bu da genel istikrarını artırır.

6. Fiyat/Defter Değeri Oranı (P/B) bir şirketin hisse fiyatını hisse başına defter değeriyle karşılaştırır. Defter değeri, yükümlülükleri düşüldükten sonra şirket varlıklarının net değerini temsil eder. 1'in altındaki bir P/B oranı, hissenin defter değerinin altında fiyatlandığı anlamına gelebilir.

7. Özkaynak Karlılığı (ROE) bir şirketin özkaynaklarından kâr üretme verimliliğini ölçer. Daha yüksek bir ROE, genellikle etkili yönetimi ve güçlü getiri üretme kapasitesini gösterir. Bir hissenin ROE'si yüksek olmasına rağmen hâlâ değeri düşükse, bu piyasanın şirketin kazanç potansiyelini tam olarak fark etmediği anlamına gelebilir.

8. Temettü verimi yıllık temettü gelirini hissenin fiyatına göre hesaplar. Bir şirket hisse fiyatı düşük olsa bile düzenli temettü ödemeyi başarabiliyorsa, bu şirketin mali temellerinin güçlü olduğuna dair iyi bir işarettir. Ancak bir nokta var: Şirket bu temettüleri ödemek için kazancının büyük bölümünü kullanıyorsa, işini büyütmek veya borçlarını kapatmak için yeterli nakit kalmayabilir.

9. Finansal tablolar — gelir tablosu, bilanço ve kazanç raporları gibi — şirketin finansal gücünü ve iş modelinin sürdürülebilirliğini daha iyi anlamanızı sağlayabilir. Geleceğe yönelik tahminlere de bakmak önemlidir. Örneğin, bir şirketin gelecekte daha fazla kazanması bekleniyorsa (tahmini gelir büyümesi) ancak piyasa bunu henüz fark etmemişse, hisse değeri düşük olabilir ve bu da onu cazip bir fırsat hâline getirebilir.

‍

Değeri düşük hisseler nasıl işlem görür?

Değeri düşük hisselerle etkili bir işlem yaklaşımı geliştirmek için bazı ipuçları aşağıdadır.

• Temel göstergeleri değerlendirin: Değeri düşük hisseler ile temel göstergeleri zayıf olan hisseleri ayırt etmek, hisse fiyatlarının düşük kaldığı veya hatta düştüğü “değer tuzağına” düşmemek için çok önemlidir. Trader'lar, gerçek anlamda değeri düşük hisseleri doğru şekilde belirlemek için yukarıda açıklanan temel analiz tekniklerinden yararlanabilir.
• Rakiplerle karşılaştırın: Bir hissenin temel göstergelerini rakipleriyle karşılaştırmak da değerli bir bağlam sağlayabilir. Bir hisse, yukarıdaki metrikler kullanılarak sektör benzerlerine kıyasla değeri düşük görünüyorsa, bu durum değerlendirilmemiş potansiyele işaret edebilir.
• Bir işlem planı oluşturun: İşe giriş ve çıkış zamanlamanızı iyileştirmek için temel destek ve direnç seviyelerini belirlemek amacıyla teknik analizden yararlanın. Hisse içsel değerinin altında işlem görürken ideal alım noktalarını tespit etmek için hareketli ortalamalara, geçmiş işlem aralıklarına ve hacim modellerine bakın. Herhangi bir işlemde aşağı yönlü riski sınırlamak için stop-loss kullanabilirsiniz. Neyin işe yaradığını ve neyin yaramadığını değerlendirmek için işlemlerinizi takip ettiğinizden emin olun. Zaman içinde iyileşmek için ayarlamalar yapın. Unutmamanız gereken bir nokta da değeri düşük fiyatlamanın düzelmesi için zamana ihtiyaç duyabileceğinizdir.

Ucuz hisselerin peşinden körü körüne gitmek kayıplara yol açabilir. Değeri düşük hisselerle işlem yapmadan önce trader'lar, bilinçli ve stratejik işlem kararları vermek için uygun araştırmayla desteklenen kapsamlı bir temel analiz anlayışına sahip olmalıdır.

Bu ipuçlarını uygulamaya koyun ve Deriv'in hisse senedi ürünleri portföyündeki değeri düşük hisseleri belirleyin. Gerçek parayla işlem yapmadan önce, risksiz şekilde hisse senedi piyasasında pratik yapabilmeniz için sanal fonlarla birlikte gelen demo işlem hesabı açın.