ආරම්භකයින් සඳහා Fundamental analysis | Deriv Blog

Fundamental analysis යනු මූල්‍ය මාර්කට් විශ්ලේෂණය කර වෙළඳාමක් විවෘත කිරීමට හොඳම වේලාව හඳුනාගැනීමේ ක්‍රමවලින් එකකි. අතීත මිල චලනයන් ඇගයෙන technical analysis මෙන් නොව, Fundamental analysis මිල චලනයන්ට බලපාන වර්තමාන සහ ඉදිරි ආර්ථික හා දේශපාලන සිදුවීම් කෙරෙහි අවධානය යොමු කරයි.

Fundamental analysis හි ප්‍රධාන අරමුණ වන්නේ වත්කමක වර්තමාන මාර්කට් මිල එහි සැබෑ වටිනාකම පිළිබිඹු කරන්නේද යන්න තීරණය කිරීමයි. මෙම අගයන් දෙක අතර ඇති වෙනස්කම් මිලදී ගැනීමේ සහ විකිණීමේ සංඥා සපයයි:

• මාර්කට් මිල ඇස්තමේන්තු කළ සැබෑ වටිනාකමට වඩා වැඩි නම්, ට්‍රේඩර්වරුන් මිල පහළ යනු ඇතැයි අපේක්ෂා කර වත්කමක් විකුණයි.
• මාර්කට් මිල ඇස්තමේන්තු කළ සැබෑ වටිනාකමට වඩා අඩු නම්, ට්‍රේඩර්වරුන් මිල ඉහළ යනු ඇතැයි අපේක්ෂා කර වත්කමක් මිලදී ගනී.

Fundamental analysis වත්කමක සැබෑ වටිනාකම තීරණය කරන්නේ කෙසේද?

සැබෑ හෝ intrinsic value ලෙසද හැඳින්වෙන වත්කමක සැබෑ වටිනාකමට, දේශීය (microeconomic) සහ ජාත්‍යන්තර (macroeconomic) යන බොහෝ සාධක බලපෑම් කළ හැකිය. Fundamental analysis මෙම සියලු සාධක සැලකිල්ලට ගෙන, වෙළඳපොළ මිල චලනයන් පුරෝකථනය කිරීමට ඒවායේ ප්‍රතිඵල ඒකාබද්ධ කරයි.

Microeconomic analysis ව්‍යාපාර සහ සමාගම්වල කාර්ය සාධනයට බලපාන සාධක අධ්‍යයනය කරයි. ඊට වඩා පුළුල් ලෙස, Macroeconomic analysis ජාතික, කලාපීය හෝ ජාත්‍යන්තර ආර්ථිකයට සමස්තයක් ලෙස බලපාන සාධක පරීක්ෂා කරයි.

එමෙන්ම, එක් එක් මාර්කට් සඳහාම ඇගයීමට වෙනම මාර්කට්-විශේෂිත සාධක කට්ටලයක් ඇත.

Fundamental analysis එක් එක් මූල්‍ය මාර්කට් ඇගයන්නේ කෙසේද?

ප්‍රසිද්ධියේ ලැයිස්තුගත සමාගම්වල තොරතුරු බොහෝමයක් ඕනෑම කෙනෙකුට පහසුවෙන් ලබාගත හැකි නිසා, මාර්කට් ඇගයීම වඩා පහසු වන අතර, ඒ නිසාම stock ට්‍රේඩර්වරුන් අතර Fundamental analysis විශේෂයෙන් ජනප්‍රියයි. කෙසේවෙතත්, විවිධ මූලාශ්‍රවල දත්ත භාවිත කර ඔබට අනෙක් සියලුම මූල්‍ය මාර්කට්වලද Fundamental analysis කළ හැකිය.

stocks සඳහා Fundamental analysis

එක් එක් stocks ඇගයීමේදී අධ්‍යයනය කළ යුතු වැදගත්ම ලේඛනවලින් එකක් වන්නේ සමාගමේ balance sheet එකයි – එය සමාගමේ මූල්‍ය ක්‍රියාකාරකම්වල සාරාංශයකි.

balance sheet විශ්ලේෂණයට අනුපූරක විය හැකි අනෙක් වැදගත් ලේඛන 2 වන්නේ income සහ cash flow statements ය.

සමාගමක් අභ්‍යන්තරව අධ්‍යයනය කළ පසු, එය එහි තරඟකරුවන් සමඟ සැසඳීම සහ මුළු කර්මාන්තයේ සෞඛ්‍යය සහ රටේ ආර්ථිකය ඇගයීම වැදගත් වේ. මෙය ඔබට stock එකේ සැබෑ වටිනාකම පිළිබඳ සම්පූර්ණ අවබෝධයක් ලබා දේ.

stock indices සඳහා Fundamental analysis

stock index එකක් තනි stocks එකතුවක් නියෝජනය කරන බැවින්, index එකක් විශ්ලේෂණය කිරීමේ පළමු පියවර වන්නේ එක් එක් stock එක වෙන වෙනම ඇගයීමයි. එක් එක් stock පිළිබඳ අවබෝධයක් ලබාගත් පසු, ඊළඟ පියවර වන්නේ එය සම්පූර්ණ index එක සමඟ සැසඳීමයි.

මෙය ඔබට වැඩි අවධානයක් යොමු කළ යුතු ඉහළ කාර්යසාධනයක් පෙන්වන stocks හඳුනාගැනීමටත්, index එක තුළ සැලකිය යුතු භූමිකාවක් නොමැති stocks හඳුනාගැනීමටත් අවස්ථාව ලබා දේ.

අවසාන පියවර වන්නේ, ඔබ විශ්ලේෂණය කරන index එක අනුව, කර්මාන්තය හෝ රටේ ආර්ථික තත්ත්වය ඇගයීමයි.

forex සඳහා Fundamental analysis

forex pairs සඳහා Fundamental analysis එක මුදල් ඒකකයක ශක්තිය මනින නිසා, විශ්ලේෂණය කළ යුතු ප්‍රධාන දත්ත වන්නේ රටේ ආර්ථික තත්ත්වයයි. GDP (gross domestic product), උද්ධමනය, සහ මධ්‍යම බැංකුවේ පොලී අනුපාතය වැනි සංඛ්‍යා ආර්ථිකයේ සෞඛ්‍යය පෙන්වන වැදගත් දර්ශක වේ.

ඊට අමතරව, මුදල් ඒකකයේ මිල චලනයට බලපාිය හැකි දේශපාලන හා සමාජීය සිදුවීම් පිළිබඳව නිරන්තරයෙන් දැනුවත්ව සිටීම අත්‍යවශ්‍යය. උදාහරණයක් ලෙස, Brexit හේතුවෙන් GBP හි සැලකිය යුතු පහළයාමක් ඇති වූ අතර, 2021 මැයි-ජූනි කාලයේ ඇමරිකා එක්සත් ජනපදයේ පැවති මහජන විරෝධතා USD හි වටිනාකම පහළ යෑමට හේතු විය.

commodities සඳහා Fundamental analysis

commodity මාර්කට් එක ප්‍රධාන වශයෙන් ස්වභාවික සම්පත් වලින් සමන්විත වන බැවින්, එහි මිල තීරණය වන්නේ භෞතික සැපයුම සහ ඉල්ලුම මතය. මෙයින් අදහස් වන්නේ මිල චලනයන්ට දේශපාලන හා ආර්ථික සිදුවීම් පමණක් නොව ස්වභාවික ආපදා ද බලපාන බවයි.

උදාහරණයක් ලෙස, වියළි කාල සහ ගංවතුර කෘෂිකාර්මික සම්පත්වලට සැලකිය යුතු බලපෑමක් ඇති කරමින් හිඟතා ඇති කර සැපයුම අඩු කරන අතර, එය මිල ඉහළ යෑමට හේතු වේ.

commodity වත්කම්වල සැපයුම සහ ඉල්ලුම පිළිබඳ තොරතුරු සඳහා ප්‍රධාන මූලාශ්‍රවලින් එකක් වන්නේ Commodity Futures Trading Commission විසින් ප්‍රකාශයට පත් කරන ලද Commitments of Traders (COT) වාර්තාවයි. මෙම වාර්තාව commodity මාර්කට්හි තත්ත්වය පිළිබඳ සතිපතා යාවත්කාලීන කිරීම් ලබා දෙන අතර, ඉදිරි මිල චලනයන් පිළිබඳ වටිනා ඇඟවීමක් සපයයි.

cryptocurrencies සඳහා Fundamental analysis

cryptocurrency මාර්කට් එක තවමත් ඉතා අලුත් බැවින්, අනෙකුත් මූල්‍ය මාර්කට්වල භාවිතා කරන එම මෙවලම්වලින්ම එහි Fundamental analysis කිරීම තරමක් අභියෝගාත්මකය. උදාහරණයක් ලෙස, Bitcoin නිකුත් කරන සමාගමක් නොමැති අතර එය decentralized බැවින්, එය නිකුත් කරන සමාගමේ balance sheet එක විශ්ලේෂණය කර Bitcoin හි සැබෑ වටිනාකම සොයාගත නොහැකිය.

කෙසේවෙතත්, cryptocurrencies හි ඉදිරියේ සිදුවිය හැකි මිල වෙනසක් පුරෝකථනය කළ හැකි දර්ශක තවමත් ඇත. රජයේ නියාමන සහ පුවත් එහි මිල තීරණයට වඩාත්ම සැලකිය යුතු බලපෑමක් ඇති කරයි. රටක් නිල වශයෙන් cryptocurrencies නීතිගත කරන හෝ තහනම් කරන සෑම අවස්ථාවකම, ඒවායේ මිල ගණන් බොහෝවිට වෙනස් වේ.

අවධානය යොමු කළ යුතු අනෙකුත් සාධක වන්නේ market capitalization, ගනුදෙනු සංඛ්‍යාව, සහ නිශ්චිත cryptocurrency එකක් කොතරම් පුළුල් ලෙස පිළිගැනෙනවාද යන්නයි. මෙම දර්ශකවලින් එක් එක් එකේ අගය වැඩි වන තරමට, ඒ coin එක වඩාත් ජනප්‍රිය වන අතර, එහි මිල වැඩි වීමට ඇති ඉඩද වැඩි වේ.

ඔබට මූල්‍ය මාර්කට් ඇගයීමට උදව් වීමට, Deriv සෑම සඳුදාම weekly market report එකක් නිකුත් කරයි, එහිදී ඔබට පසුගිය සතියේ මාර්කට් කාර්යසාධනය පිළිබඳ විශ්ලේෂණයක් සහ ප්‍රවණතා ඇති සහ පහළ යන වත්කම් පිළිබඳ තොරතුරු සොයාගත හැකිය.

ඔබ තෝරාගන්නා මාර්කට් එක කුමක් වුවත්, වැඩි දත්ත ඔබට වඩා නිවැරදි පුරෝකථනයක් ලබා දෙයි. වඩා හොඳ ප්‍රතිඵල සඳහා, Fundamental analysis සහ technical analysis දෙකම ඒකාබද්ධ කළ හැකිය. නමුත් Fundamental analysis සහ technical analysis පුරෝකථන 100% නිවැරදි නොවන අතර, ඒවා හැකි මිල චලනයන් පමණක් දැක්වෙන බව මතක තබාගන්න.