Stock මාර්කට් එකේ පහත වැටීමක්ද? දැන් කළ යුත්තේ කුමක්ද?

තිරය මත stock මිලගණන් නිරන්තරයෙන් tug-of-war සටනක නිරත වන ආකාරය බලමින් ඔබ කවදාහක් මවිත වී තිබේද? එය සජීවී ත්‍රාසජනක කතාවක් නරඹනවාත් සමානය — කථාව තත්ය කාලයේ විස්තර වන අතර, එක් එක් ඉහළ යාමක් හා පහළ යාමක් නව හැරවුම් එකක් එක් එකතු කරයි. එම ඩිනාමික පරිසරය තුළ, එක් ප්‍රශ්නයක් මතු වේ: එදා ඉහළට නැඟුණු stock මිලගණන් stock මාර්කට් එකේ පහළට යාමකට ප්‍රවේශ වූ විට ඔබේ මුදල්වලට කුමක් සිදුවන්නේද?

Stock මාර්කට් හඳුන්වාදුන් කාලයේ සිටම, ඒවා ඉහළටත් පහළටත් ගිය අතර, බොහෝ විට ඒවා booms සහ busts ලෙස හැඳින්වේ. මෙම වෙනස්කම් විවිධ හේතු නිසා සිදු වේ. Stocks සහ stock මාර්කට් රටා සහ ඒවාට හේතු වන දේ තේරුම් ගැනීම අපට ප්‍රයෝජනවත් අවබෝධයක් ලබා දෙන අතර, අනාගතයේ විය හැකි ආර්ථික භූ දර්ශන තුළ යාත්‍රා කිරීමට මඟ පෙන්වන මාලිමාවක් බඳු ක්‍රියා කරයි.

අප stock මිලගණන් පහළ යන විට ඔබේ මුදල්වලට සිදුවන දේ පිළිබඳ ආකර්ෂණීය ලෝකයට පිවිසීමට පෙර, stock මිලගණන් මුලින්ම මෙවැනි rollercoaster ගමනක යෙදෙන්නේ ඇයිදැයි යන රහස විසඳා ගැනීමට සුළු මොහතක් ගත කරමු.

Stock මාර්කට් එකේ ඉල්ලුම සහ සැපයුමේ නර්තනය

Stocks ලෝකයේ, මිල තීරණය කිරීමේදී ඉල්ලුම සහ සැපයුමේ බලපෑම් ප්‍රධාන කාර්යභාරයක් ඉටු කරයි. සරලව කිවහොත්, stock මිලගණන් පිළිබිඹු කරන්නේ කොපමණ දෙනෙකු යම් stock එකක් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට උනන්දු වනවාද සහ මාර්කට් එකේ ඇති ලබාගත හැකි ප්‍රමාණයයි.

සාමාන්‍ය ට්‍රේඩිං දිනක දී Tesla (TSLA) සලකා බලමු. සඳුදා දිනක Tesla හි කොටස් එක් එකක් USD 250 ට ට්‍රේඩ් වුණු බව සිතමු. ඊළඟ දිනයේ, බලපෑම් ඇති විශ්ලේෂකයෙක් විසින් විදුලි වාහන කර්මාන්තයේ Tesla හි නවෝත්පාදන පියවර ඉස්මතු කරන පුරෝගාමී වාර්තාවක් නිකුත් කළහ. මෙම ප්‍රාර්ථනාවාදී දැක්මෙන් පෙළඹවුණු traders වහාම Tesla කොටස් මිලදී ගැනීමට දිව ගියහ. වැඩි වූ ඉල්ලුමත් සමඟ, එක් දිනක් ඇතුළත stock මිය කොටසකට USD 280 දක්වා ඉහළ ගිය අතර, එය බලපෑම් සහගත 12% ක වැඩිවීමකි.

ඊට ප්‍රතිවිරුද්ධව, ප්‍රසිද්ධ සෞඛ්‍ය සත්කාර සමාගමක් වන Johnson & Johnson (JNJ) සලකා බලන්න. බදාදා දිනක, එහි stock එකක වටිනාකම USD 140 ක් වන්නට හැකිය. නමුත් බ්‍රහස්පතින්දා එහි ප්‍රධාන ඖෂධවලින් එකකට විය හැකි නියාමක බාධා පිළිබඳව ප්‍රවෘත්ති මතු වේ. මෙම කනගාටුදායක තොරතුරු නිසා විවිධ traders තමන්ගේ Johnson & Johnson කොටස් විකිණීමට පෙළඹේ. වැඩි වූ සැපයුම සහ අඩු වූ ඉල්ලුම නිසා stock මිය එක් දිනක් ඇතුළත USD 119 දක්වා පහළ ගිය අතර, එය සැලකිය යුතු 15% ක පහළ යාමකි.

මෙම සංසිද්ධිය පෙන්වන්නේ විවිධ මට්ටමේ ඉල්ලුම සහ සැපයුම stock මිලගණන් මත යෙදවිය හැකි ක්ෂණික බලපෑමයි. ඉල්ලුම සැපයුමට වඩා වැඩි වූ විට, මිල ඉහළ යයි. ඊට ප්‍රතිවිරුද්ධව, සැපයුම ඉල්ලුමට වඩා වැඩි වූ විට, මිල පහළ යාමට නැඹුරු වේ. මෙම බලපෑම් අතර සියුම් සමතුලිතතාවය නිරන්තරයෙන් වෙනස් වන stock මාර්කට් භූ දර්ශනය නිර්මාණය කරයි.

පොලී අනුපාත සහ stocks

පොලී අනුපාත බලපෑම් කරන්නේ සමාගම්වලට මුදල් ණයට ගැනීමේ වියදම කොපමණද යන්නයි. ඉහළ අනුපාත මඟින් ණය වියදම් වැඩි කර හැකි අතර, සමාගම් ආදායම් වලට බලපා ගෙන stock මිලගණන් පහළ යාමට හේතු විය හැක.

ඊට ප්‍රතිවිරුද්ධව, අඩු පොලී අනුපාත මඟින් සමාගම් ආදායම් වැඩි කර හැකි අතර, වෙනත් ට්‍රේඩිං/ආදායම් මාර්ග හා සසඳන විට stocks වඩාත් ආකර්ෂණීය බවට පත් කර, stock මිලගණන් ඉහළ යාමට හේතු විය හැක.

ආර්ථිකය සහ stock මාර්කට්

ආර්ථිකයේ සෞඛ්‍ය තත්ත්වය stock මිලගණන් සම්බන්ධයෙන් විශාල බලපෑමක් ඇති කරයි. හොඳ ප්‍රවෘත්ති, උදාහරණයක් ලෙස අර්බුදය අඩුවීම සහ රැකියා වැඩිවීම, traders ගේ විශ්වාසය සහ පාරිභෝගික වියදම් වැඩි කර stock මිලගණන් ඉහළ යාමට හේතු විය හැක.

ඊට ප්‍රතිවිරුද්ධව, නරක ප්‍රවෘත්ති traders බිය වැද්දිය හැකි අතර, එය විකිණීමකට සහ stock මිලගණන් පහළ යාමට තුඩු දිය හැක. සමස්තයක් ලෙස, මිනිසුන් ආර්ථික වර්ධනය පිළිබඳව ප්‍රාර්ථනාවාදී ලෙස සිතූ විට stocks ඉහළ යාමට ද, අවුරුදු සමයක බියක් ඇති වූ විට පහළ යාමට ද නැඹුරු වේ.

නවෝත්පාදන බලපෑම සහ stock මිලගණන්

නවෝත්පාදන සහ තාක්ෂණික ප්‍රගති යම් කර්මාන්තවලට සැලකිය යුතු ලෙස බලපෑම් කළ හැක. නවෝත්පාදනයේ ප්‍රමුඛ සමාගම් වලට ඔවුන්ගේ නිෂ්පාදන සඳහා ඉල්ලුම වැඩි විය හැකි අතර, එය ඔවුන්ගේ stock මිලගණන්වලට ධනාත්මක ලෙස බලපෑම් කළ හැක.

Stock මිලගණන් කෙරෙහි බලපාන නියාමක

රජයේ නියාමකවල වෙනස්කම් විවිධ කර්මාන්තවලට බලපෑම් කළ හැක. දැඩි නියාමක නිසා සමාගම්වල වියදම් වැඩි විය හැකි අතර, ඒවායේ ලාභදායීතාවයට බලපා stock මිලගණන් පහළ යාමට හේතු විය හැක.

උද්ධමනය හමුවේ stock මිලගණන්

භාණ්ඩ සහ සේවාවල වියදම ඉහළ යන විට (උද්ධමනය), එය traders ට කනස්සල්ලක් ඇති කළ හැක. උද්ධමනය වැඩි වීම නිසා stock විකිණීමක් සිදු විය හැක, මන්ද එය ව්‍යාපාර සහ පාරිභෝගිකයන්ගේ මිලදී ගැනීමේ හැකියාව අඩු කරයි.

අනෙක් පැත්තෙන්, උද්ධමනය පහළ යන විට, traders ආර්ථිකය පිළිබඳව වඩාත් ධනාත්මක ලෙස සිතිය හැකි අතර stock මිලදී ගැනීම වැඩි කළ හැක. ඉහළ උද්ධමනය නිසා සමාගමක ලාභ ද හානි විය හැකි අතර, එවිට එහි stock අඩුවශීලී වී මිල පහළ යාමට හේතු විය හැක.

පාරිභෝගික වියදම් සහ stock මිලගණන්

දියුණු පාරිභෝගික වියදම් බොහෝ සමාගම් සඳහා වැදගත් වේ. එය විකුණුම්, ආදායම් සහ stock මිලගණන් වැඩි කළ හැක. අනෙක් පැත්තෙන්, පාරිභෝගිකයන් එතරම් වියදම් නොකළහොත්, එය සමාගම් විකුණුම්, ආදායම් සහ stock මිලගණන්වලට හානි කළ හැක.

ලෝක සිදුවීම් stock මිලගණන් කෙරෙහි දීනමුව

යුද්ධ හෝ ගෝලීය මූල්‍ය අර්බුදයක් වැනි ලෝක සිදුවීම් රටවල පමණක් නොව stock මාර්කට් එකේද අවුලුවැන්ගැන්මක් මැවිය හැක. උදාහරණයක් ලෙස, 9/11 හෝ COVID-19 වසංගතය වැනි ප්‍රධාන අර්බුදවලදී, stock මිලගණන් මුලින්ම පහළ ගිය නමුත්, බොහෝ අවස්ථාවලදී, ඒවා අවසානයේ කාලයත් සමඟ යථා තත්ත්වයට පත් විය.

මාර්කට් ප්‍රවීණයන්: විශාල ක්‍රීඩකයන් stock මිලගණන් මෙහෙයවන ආකාරය

Mutual funds සහ hedge funds වැනි විශාල ක්‍රීඩකයන් stock මිලගණන්වල වෙනස්කම් ඇති කළ හැක. ඔවුන්ගේ විශාල පරිමාණයේ මිලදී ගැනීම් හෝ විකිණීම් stock මිලගණන් කෙරෙහි සැලකිය යුතු බලපෑමක් ඇති කරයි. මෙම traders පියවර ගත් විට, එය අන් අය ද නිරීක්ෂණය කර අනුගමනය කරන රළ ආකාර බලපෑමක් බඳු වන අතර, සමස්ත මාර්කට් එකටම බලපායි.

Stock මිලගණන් පහළ යන විට ඔබේ මුදල්වලට කුමක් සිදුවන්නේද?

Stock මාර්කට් එකේ ට්‍රේඩ් කිරීම ත්‍රාසජනක rollercoaster ගමනකට යෙදීමක් වැනිය. මිල රිමිලියන උසකට ඉහළ යන විට, නියතවම එය උදරය කම්පනය කරවන පහළ යාමකට පැමිණෙන මොහොතක් පැමිණේ.

එම පහළ යාම මුලින්ම බියකරු ලෙස පෙනුණද, මෙම මොහොතවල සියුම් අංග තේරුම් ගැනීමෙන් පෙනෙන අලාභ උපායමාර්ගික අවස්ථා බවට පත් කළ හැකිය.

ඔබේ පෝට්ෆෝලියෝ වටිනාකම පහත වැටේ:

Stock මිල පහත වැටුණු විට, ඔබේ ආයෝජන පෝට්ෆෝලියෝවේ සමස්ත වටිනාකම අඩු වේ.

ඔබට Apple Inc. හි කොටස් 100ක් ඇතැයි සිතමු, සහ stock මිල USD 190 සිට USD 170 දක්වා පහත වැටේ. ඔබේ ආයෝජනය මුලින් වටිනාකම USD 19,000ක් විය (කොටස් 100 x USD 190). Stock මිල USD 170 දක්වා පහත වැටීමත් සමඟ, ඔබේ ආයෝජනයේ වටිනාකම දැන් USD 17,000ක් වේ (කොටස් 100 x USD 170).

විභව කඩදාසි අලාභ:

පහත වැටීමකදී “paper loss” යන පදය භාවිතා වේ. මෙහි අර්ථය නම්, ඔබේ ආයෝජනයේ වටිනාකම කඩදාසිය මත අඩු වී ඇති බවයි, නමුත් ඔබ කොටස් පහත මිලකට විකිණීමට තීරණය කරන තුරු ඔබට ඇත්ත වශයෙන්ම මුදල් අහිමි වී නොමැති බවයි.

ඔබේ පෝට්ෆෝලියෝ වටිනාකමේ USD 2,000ක අඩුවීමක් තිබුණද, ඔබ Apple Inc. කොටස් වර්තමාන පහත මිලකට විකිණු විට paper loss එකක් ලෙස සැලකේ.

දිගුකාලීන දෘෂ්ටිකෝණය වැදගත් වේ:

Stock මිල පහත වැටීම්වලට මුහුණ දෙන විට දිගුකාලීන දෘෂ්ටිකෝණයක් පවත්වා ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය වේ. Warren Buffett ප්‍රසිද්ධියට පැවසූ පරිදි, “Stock මාර්කට් යනු ඉවසීමක් නොමැති අයෙන් ඉවසන අය වෙත මුදල් මාරු කරන උපායකි.” මාර්කට් ඓතිහාසිකව ප්‍රතිසන්ධානය සහ කාලයත් සමඟ යථා තත්ත්වයට පත්වීමේ හැකියාව ප්‍රදර්ශනය කර ඇති බැවින් මෙම ප්‍රඥාව සත්‍ය වේ.

2020 වසරේ තත්ත්වය ගැන සිතන්න, එහිදී වසංගතය හේතුවෙන් ඇති වූ ආර්ථික පසුබෑමක් මධ්‍යයේ විවිධ සමාගම්වල stock මිල ගමන් කළේය. ප්‍රකෝපනයට ලක්වී විකිණීමට මුල් නොපිහිට, තම ආයෝජන රඳවා ගත් අය ඊළඟ මාසවලදී සැලකිය යුතු ප්‍රතිවර්ධනයක් දුටුවේ මාර්කට් ඔවුන්ගේ උපජාතික යථා තත්ත්වයට පත්වීමේ හැකියාව ප්‍රදර්ශනය කිරීමත් සමඟය. මෙම ප්‍රතිසන්ධානය දිගුකාලීන විභව ලාභ සඳහා කෙටිකාලීන අවුලුවලට මුහුණ දීමේ වැදගත්කම අවධාරණය කරයි.

Stock මාර්කට්ේ අස්ථායී ස්වභාවය සමඟ ගමන් කිරීමේදී, ශක්තිමත් අවදානම් කළමනා උපායමාලා ඇතුළත් කළ හොඳින් සිතා බැලූ ට්‍රේඩිං සැලැස්මක් සමඟ දිගුකාලීන දෘෂ්ටිකෝණයක් එක් කිරීම ඉතා වැදගත් වේ. සැලැස්මක් තිබීමෙන් මාර්කට් පසුබෑම් අතරතුර ආයෝජකයින් විනයක්කාරීව සිටීමට උපකාර වන අතර, ප්‍රකෝපනයෙන් විකිණීම වැනි ආවේගශීලී තීරණ සිදු කිරීමේ අවදානම අවම කරමින්, දිගුකාලීන මූල්‍ය ඉලක්ක වෙත වඩාත් ආරක්ෂිත මාර්ගයක් සහතික කරයි.

අඩු මිලකට මිලදී ගැනීමේ අවස්ථා:

Stock මිල පහත වැටීමකදී, විචක්‍රශීලී ආයෝජකයින් Warren Buffett විසින් නිර්මාණය කරන ලද උපාය ක්‍රියාත්මක කිරීමේ අවස්ථාව හඳුනා ගනී: “අන් අය ලෝභී වන විට බිය වන්න, සහ අන් අය බිය වන විට ලෝභී වන්න.” “පහත වැටීම මිලදී ගැනීම” ලෙස සාමාන්‍යයෙන් හැඳින්වෙන මෙම ප්‍රවේශය, මාර්කට් හැඟීම අඩුම මට්ටමක පවතින විට අවස්ථා උපයෝගී කර ගැනීම ඇතුළත් වේ.

2007-2008 මූල්‍ය අර්බුදයෙන් පසු, එක්සත් ජනපද සබ්ප්‍රයිම් බැඳුම්කර මාර්කට් කඩා වැටීම හේතුවෙන් බිය මාර්කට් පුරවා තිබූ කාලයක, Warren Buffett ඔහුගේ ප්‍රඥාව නිදසුන් කළේය. වෙනත් අය පසුබට විට, Buffett අඩු මිලකට මිලදී ගැනීමෙන් ලාභ වල විභවය දුටුවේය. මෙම කැළඹිලි සමයේ ඔහුගේ උපායමාලාමය ආයෝජන ඔහුට බිලියන ගණනක් රැස් කිරීමට ඉඩ සැලසීමට දායක වූ අතර, වෙනත් අය ප්‍රවේශම් වන විට ධෛර්යයෙන් ආයෝජන කිරීමෙන් කෙතරම් සැලකිය යුතු ලාභ ලැබිය හැකිද යන්න ප්‍රදර්ශනය කළේය.

නිත්‍ය අධීක්ෂණය සහ සකස් කිරීම්:

ඔබේ ආයෝජන පෝට්ෆෝලියෝව නිත්‍යව අධීක්ෂණය කිරීම සහ ඔබේ මූල්‍ය ඉලක්ක සහ අවදානම් සහිතාව මත පදනම්ව සකස් කිරීමට සූදුසු වීම වැදගත් වේ. මෙයට ඔබේ පෝට්ෆෝලියෝව නැවත සමතුලිත කිරීම හෝ ඔබේ ආයෝජන උපායමාලාව නැවත ඇගයීම ඇතුළත් විය හැක.

Stock මිල පහත වැටීම වඩා පුළුල් මාර්කට් ප්‍රවණතාවක කොටසක් නම්, ඔබේ අවදානම් සහිතාව සහ මූල්‍ය අරමුණු වලට ගැලපෙන ලෙස වත්කම් වෙන් කිරීම සකස් කිරීමෙන් ඔබේ පෝට්ෆෝලියෝව නැවත සමතුලිත කිරීම සලකා බැලිය හැක.

බදු-අලාභ අස්වාම්කරණය සලකා බලන්න:

මාර්කට් පසුබෑමකදී, ආයෝජකයින්ට උපායමාලාවක් ලෙස බදු-අලාභ අස්වාම්කරණය ගවේෂණය කළ හැක. මෙයට ලාභ නිවාඩි කිරීමට සහ බදු අය කළ හැකි ආදායම අවම කිරීමට අලාභයෙන් ආයෝජන විකිණීම ඇතුළත් වේ.

ඔබට පහත වැටුණු ආයෝජන ඇතැයි සිතමු. මෙම වත්කම් උපායමාලාමය ලෙස අලාභයෙන් විකිණීමෙන් බදු ප්‍රතිලාභ ලබා දිය හැකි අතර, එම අලාභ භාවිතා කර ලාභ නිවාඩි කිරීමට සහ ඔබේ සමස්ත බදු වගකීම අඩු කිරීමට ඉඩ සලසයි.

පහත් චලිතවලට එරෙුවුක්ෂ වීම:

මාර්කට් අවිනිශ්චිතතාවය සහ පහත යාමේ ප්‍රවණතා ඇති කාලවලදී, විචක්‍රශීලී ආයෝජකයින් විභව අලාභ අවම කිරීමට සහ ඔවුන්ගේ මූලික දිගු ස්ථාන ආරක්ෂා කිරීමට hedging උපායමාලා ගවේෂණය කළ හැක. එක් ඵලදායී ප්‍රවේශයක් නම් Contracts for Difference (CFDs) හරහා shorting කිරීම සලකා බැලීමයි.

වටිනාකම් short-selling කිරීමෙන්, මාර්කට් පහළට ගමන් කරන විට ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේ දිගුකාලීන ආයෝජනවල අලාභ නිවාඩි කළ හැක. මෙම hedging උපායමාලාව ආරක්ෂක පියවරක් ලෙස ක්‍රියා කරන අතර, ආයෝජකයින්ට අස්ථායී කාල වඩාත් ප්‍රතිසන්ධානයෙන් යුතුව සංචාරනය කිරීමට ඉඩ සලසයි.

නිගමනය

මිල පවා කාලගුණය තරම්ම අනපේක්ෂිත විය හැකි ගතික stock මාර්කට් ලෝකයේ, පහත වැටීමකට මුහුණ දීම යනු අභියෝකාරී කුණාටුවකට මුහුණ දීමකට වඩා ආයෝජන ගමනේ ගමන් මාර්ග නිවැරදි කිරීමකි. ආයෝජකයෙකු ලෙස, මූල්‍ය සාර්ථකත්වය කරා වූ මාර්ගය කෙලින් රේඛාවක් බොහෝ විට නොවන බව හඳුනා ගැනීම අත්‍යවශ්‍ය වේ; එය ගැටුම් සහ හැරීම් සහ ඕපාදූප සහිත මාලාවකි.

Stock මිල පහත වැටීමක් මුලින් පසුබෑමක් ලෙස පෙනුණද, එයට ඉවසීම සහ දිගුකාලීන කැපවීම මත පදනම් වූ සිතුම් පැතුම් මට්ටමකින් මුහුණ දීම අත්‍යවශ්‍ය වේ.

අපි මූල්‍ය මාර්කට්වල උත්තල භූමිගත දර්ශනය සංචාරනය කරන විට, ප්‍රධාන පාඩම මෙය වේ: සෑම පසුබෑමක්ම නිගමනයක් නොව සංක්‍රාන්තියකි, මාර්කට් ගතිකයන්ගේ අඩුවීම් වර්ධනයන්ගේ අනිවාර්ය කොටසකි. ඥානය, ප්‍රතිසන්ධානය සහ ඉදිරියට බලන ප්‍රවේශයකින් සන්නද්ධ වූ ආයෝජකයින්ට, සෑම පහත වැටීමක්ම වර්ධනයට අවස්ථාවක් සහ සෑම යථා තත්ත්වයට පත්වීමක්ම මූල්‍ය මාර්කට්වල නොනැසෙන ප්‍රතිසන්ධානයට සාක්ෂියක් බව දැන ගෙන, සැබෑවටම stock මාර්කට්ේ සදා වෙනස් වන ස්වභාවය වැළඳ ගත හැක.