Фундаментальный анализ для начинающих | Deriv Blog

Фундаментальный анализ — один из способов анализа финансовых рынков и определения лучшего времени для открытия сделки. В отличие от технического анализа, который оценивает прошлые движения цен, фундаментальный анализ сосредоточен на текущих и предстоящих экономических и политических событиях, влияющих на движение цен.

Основная цель фундаментального анализа — определить, отражает ли текущая рыночная цена актива его реальную стоимость. Расхождение между этими двумя показателями даёт сигналы на покупку и продажу:

• Если рыночная цена выше рассчитанной реальной стоимости, трейдеры ожидают снижения цены и продают актив.
• Если рыночная цена ниже рассчитанной реальной стоимости, трейдеры ожидают резкого роста цены и покупают актив.

Как фундаментальный анализ определяет реальную стоимость актива?

Реальная стоимость актива, также называемая истинной или внутренней стоимостью, может зависеть от многих факторов — как локальных (микроэкономических), так и международных (макроэкономических). Фундаментальный анализ учитывает все эти факторы и объединяет результаты, чтобы прогнозировать движение рыночной цены.

Микроэкономический анализ изучает факторы, влияющие на результаты работы бизнеса и компаний. Макроэкономический анализ, напротив, рассматривает более широкие факторы, которые влияют на национальную, региональную или международную экономику в целом.

Кроме того, у каждого рынка есть свой набор специфических факторов, которые нужно оценивать.

Как фундаментальный анализ оценивает каждый финансовый рынок?

Фундаментальный анализ особенно популярен среди трейдеров акциями, поскольку у публичных компаний много информации, которая легко доступна каждому, что значительно упрощает оценку рынка. Однако вы также можете проводить фундаментальный анализ на всех других финансовых рынках, используя данные из разных источников.

Фундаментальный анализ акций

Один из самых важных документов для изучения при оценке отдельных акций — баланс компании, то есть сводка её финансовой деятельности.

Ещё 2 важных документа, которые могут дополнить анализ баланса, — это отчёты о доходах и движении денежных средств.

После внутреннего изучения компании важно сравнить её с конкурентами и оценить состояние всей отрасли и экономики страны. Это даст вам полное представление о реальной стоимости акции.

Фундаментальный анализ фондовых индексов

Поскольку фондовый индекс представляет собой набор отдельных акций, первым шагом в анализе индекса является оценка каждой акции по отдельности. Когда у вас будет обзор по каждой акции, следующим шагом станет сравнение с индексом в целом.

Это позволит вам определить наиболее сильные акции, на которые нужно обратить особое внимание, а также акции, которые не играют значимой роли в индексе.

Последний шаг — оценить отрасль или экономическую ситуацию в стране, в зависимости от того, какой индекс вы анализируете.

Фундаментальный анализ forex

Фундаментальный анализ валютных пар forex измеряет силу валюты, поэтому основными данными для анализа является экономическое состояние страны. Такие показатели, как ВВП (валовой внутренний продукт), инфляция и процентная ставка центрального банка, являются важными индикаторами состояния экономики.

Кроме того, крайне важно следить за политическими и социальными событиями, которые могут повлиять на движение цены валюты. Например, Brexit привёл к значительному падению GBP, а массовые демонстрации в США в мае–июне 2021 года — к снижению стоимости USD.

Фундаментальный анализ сырьевых активов

Поскольку рынок сырьевых активов в основном состоит из природных ресурсов, его цены определяются физическим спросом и предложением. Это означает, что на движение цен влияют не только политические и экономические события, но и стихийные бедствия.

Например, засухи и наводнения значительно влияют на сельскохозяйственные ресурсы, вызывая дефицит и сокращение предложения, что приводит к росту цен.

Один из основных источников информации о спросе и предложении на сырьевые активы — отчёт Commitments of Traders (COT), публикуемый Commodity Futures Trading Commission. Этот отчёт еженедельно обновляет данные о состоянии рынка сырьевых активов, предоставляя ценную информацию о предстоящем движении цен.

Фундаментальный анализ криптовалют

Поскольку рынок криптовалют ещё очень молод, проводить его фундаментальный анализ с теми же инструментами, что и на других финансовых рынках, довольно сложно. Например, невозможно определить реальную стоимость Bitcoin, анализируя баланс компании, которая его выпускает, потому что он децентрализован, а такой компании не существует.

Однако есть и другие показатели, которые могут помочь спрогнозировать предстоящее изменение цены криптовалют. Государственное регулирование и новости оказывают самое значительное влияние на ценообразование. Каждый раз, когда страна официально легализует или запрещает криптовалюты, их цены обычно меняются.

К другим факторам, на которые стоит обратить внимание, относятся рыночная капитализация, количество транзакций и степень распространения конкретной криптовалюты. Чем выше каждый из этих показателей, тем популярнее монета и тем выше вероятность роста её цены.

Чтобы помочь вам оценивать финансовые рынки, Deriv каждый понедельник публикует еженедельный рыночный отчёт, где вы найдёте анализ рыночных результатов за предыдущую неделю, а также информацию об активах, которые растут и снижаются.

Больше данных — более точный прогноз, независимо от того, какой рынок вы выберете. Для лучших результатов вы можете сочетать фундаментальный и технический анализ. Но помните, что прогнозы как фундаментального, так и технического анализа не являются на 100% точными и лишь указывают на возможные движения цен.