Факторы, влияющие на курсы валют на рынке Форекс | Deriv Blog

Являясь крупнейшим и одним из самых доступных финансовых рынков для торговли, Форекс открывает множество торговых возможностей для трейдеров по всему миру. Торговля на Форекс — это, по сути, обмен одной валюты на другую, при котором стоимость обеих валют измеряется по отношению друг к другу. Это называется обменным курсом. 

‍

Обычно существует два типа обменных курсов — фиксированные и плавающие. Если валюта имеет фиксированный курс, ее стоимость привязана к стоимости другой валюты и поддерживается на этом уровне до тех пор, пока местное правительство не изменит официальный обменный курс. 

‍

Однако если валюта имеет плавающий курс, ее стоимость определяется силами рынка Форекс через спрос и предложение. 

‍

Но что это за силы, которые влияют на плавающие обменные курсы? И какие факторы должен учитывать трейдер при прогнозировании движения стоимости валюты? 

‍

В этой статье мы рассмотрим важные факторы, влияющие на средне- и долгосрочные тенденции обменных курсов и стоимость валют. 

‍

Процентные ставки

‍

Высокая процентная ставка ведет к повышению стоимости валюты, так как привлекает иностранный капитал и увеличивает спрос на местную валюту. 

‍

Процентная ставка — это сумма, которая взимается с заемщика в качестве платы за использование заемного капитала или актива, и выражается в процентах от общей суммы займа. Для участника рынка она представляет собой норму доходности, то есть прибыль или убыток от вложенных средств.

‍

Когда процентные ставки, предлагаемые страной, высоки, иностранные участники рынка с большей готовностью вкладывают капитал в эту страну, поскольку со временем они получат более высокую норму доходности (или большую прибыль) от своих вложений. При притоке иностранного капитала в страну иностранная валюта должна конвертироваться в местную. Это повышает спрос на местную валюту и увеличивает ее стоимость.

‍

Процентные ставки устанавливаются центральными банками, поэтому полезно следить за их важными заявлениями. 

‍

Инфляция

‍

Инфляция возникает, когда рост цен на товары и услуги приводит к снижению покупательной способности валюты. Измерение покупательной способности валюты является надежным индикатором ее стоимости, который можно отслеживать через уровень инфляции в стране. 

‍

Инфляция происходит, когда товары и услуги дорожают. Это может произойти либо из-за роста производственных затрат в связи с удорожанием сырья или услуг, либо из-за повышения спроса. Это, в свою очередь, приводит к росту цен на товары и услуги, поскольку их производство становится дороже, или же предложение не успевает за растущим спросом. 

‍

Если инфляция высока, покупка товаров и услуг обходится потребителю дороже, чем раньше, а это значит, что покупательная способность валюты снизилась. Измерение покупательной способности валюты — надежный показатель ее стоимости. 

‍

При низкой инфляции валюта укрепляется, так как ее покупательная способность высока — на одну единицу валюты можно купить больше. Это ведет к росту спроса на данную валюту, что, в свою очередь, повышает ее стоимость.

‍

Международная торговля

‍

На стоимость валюты также может влиять торговый баланс между странами — это разница между импортом и экспортом страны. В странах с более высоким уровнем экспорта стоимость национальной валюты, как правило, растет. 

‍

Предположим, спрос на британские товары вырос. Странам, желающим импортировать товары из Великобритании, потребуется конвертировать свою валюту в британский фунт стерлингов для совершения покупки. Это увеличит спрос на фунт стерлингов, так как другие страны будут покупать больше товаров за эту валюту, что приведет к росту ее стоимости. 

‍

Международная торговля также зависит от уровня инфляции в стране.

‍

Например, если в США высокий уровень инфляции, покупка американских товаров и услуг обходится дороже, так как покупательная способность доллара США снизилась. Спрос на доллар США упадет, что приведет к снижению его стоимости и обменного курса. 

‍

Экономическая и политическая стабильность

‍

Международная торговля тесно связана с состоянием экономики страны. Экономическое здоровье может оцениваться по ряду показателей, включая ВВП, инфляцию, а также счет текущих операций и платежный баланс страны — разницу между тем, сколько страна тратит и сколько зарабатывает. 

‍

Если страна тратит на импорт больше, чем зарабатывает, возникает дефицит баланса. Ей потребуется больше иностранного капитала для покупки зарубежных товаров, что приведет к падению спроса на местную валюту и снижению ее стоимости. 

‍

На обменный курс и воспринимаемую стоимость валюты также сильно влияет политическая стабильность страны. Надежная финансовая и экономическая политика, проводимая стабильным правительством, в значительной степени способствует росту доверия к валюте и экономике в целом. 

‍

Когда люди уверены в будущем расширении и росте экономики, они с большей готовностью вкладывают средства в местную валюту. Это увеличит спрос на валюту и тем самым укрепит ее стоимость.

‍

Спекуляция

‍

Рынок Форекс и курсы валют также могут реагировать на спекуляции. Например, если спекулянты ожидают роста стоимости валюты в ответ на политические события или мировые новости, трейдеры будут покупать ее в больших объемах в надежде получить прибыль от продажи при повышении цен. Это ведет к росту спроса, в результате чего повышается стоимость валюты. 

‍

Важно отметить, что на обменные курсы валют и движение цен влияет множество факторов, что может привести к значительной волатильности на рынке Форекс. 

‍

Поэтому, помимо учета упомянутых выше факторов в рамках фундаментального анализа, при торговле на рынке Форекс используйте технический анализ для поддержки вашей стратегии и стиля торговли. Вы можете попрактиковаться в безрисковой торговле на демо-счете, на который уже зачислены виртуальные средства, что позволит вам улучшить свою стратегию до начала торговли реальными деньгами.