9 основных советов по поиску недооценённых акций| Deriv Blog

Представьте, что вы скупаете акции до того, как их цена взлетит, — словно находите алмазы среди угля. Недооценённые драгоценности уже есть на рынке и ждут, когда их обнаружат такие трейдеры, как вы.

Недооценённые акции представляют собой привлекательную торговую возможность для трейдеров, которые хотят купить акции со «скидкой», ожидая, что со временем их цена вырастет и приблизится к их внутренней стоимости.

Что такое недооценённые акции?

Недооценённые акции — это акции, которые торгуются по цене ниже их внутренней стоимости. Это может происходить по ряду причин:

1. ‍Негативные настроения на рынке: иногда общее настроение на рынке может ухудшаться из-за экономической неопределённости, мировых событий или общего спада на рынке. Это может побудить трейдеров поспешно продавать свои акции.
2. ‍Слабые финансовые результаты: если прибыль компании или прогноз на будущее оказываются хуже ожидаемого, трейдеры могут потерять уверенность.
3. ‍Проблемы в отрасли: некоторые отрасли сталкиваются со специфическими трудностями, например с появлением новых технологий или изменениями в регулировании. Это может негативно повлиять на все акции в этом секторе.
4. ‍Чрезмерная реакция на новости: как хорошие, так и плохие новости могут вызывать крайние реакции. Из-за этого цена акции временно может отклоняться от её истинной стоимости.
5. ‍Неправильное понимание фундаментальных показателей: иногда финансовое состояние компании неверно интерпретируется, из-за чего трейдеры оценивают её неправильно.
6. ‍Ограниченный объём информации: без достаточной информации или прозрачности трейдеры могут не видеть полной картины, что приводит к ошибочным выводам.
7. ‍Краткосрочные факторы: такие вопросы, как судебные споры или смена руководства, могут временно беспокоить трейдеров, пока эти проблемы не будут решены.
8. ‍Поведение трейдеров: различные предубеждения, панические продажи или следование трендам без должного анализа могут приводить к иррациональным решениям среди трейдеров.
9. ‍Скрытые возможности: некоторые компании, особенно менее известные, но с прочными фундаментальными показателями, могут не получать на рынке заслуженного внимания.

Как находить недооценённые акции

Девять ключевых финансовых показателей, перечисленных ниже, помогут вам находить недооценённые акции на рынке, поскольку они раскрывают потенциал компании к росту и успеху.

1. Коэффициент цена/прибыль (P/E) сравнивает цену акции компании с её прибылью на акцию (EPS). Это можно представить как способ понять, как рынок оценивает способность компании зарабатывать деньги. Более низкий коэффициент P/E, особенно если сравнивать его с показателями других компаний в той же отрасли или с историческими данными самой компании, может быть признаком того, что акция недооценена.

2. Доходность прибыли — это обратный показатель P/E. Вместо сравнения цены акции с прибылью он показывает, какую прибыль вы получаете на каждый доллар, инвестированный в акцию. Более высокая доходность прибыли может указывать на то, что акция недооценена, поскольку трейдеры могут получать относительно более высокую доходность на свой капитал.

3. Коэффициент цена/прибыль к росту (PEG) учитывает соотношение P/E компании и темпа роста её прибыли. Значение PEG ниже 1 может указывать на то, что акция недооценена по сравнению с потенциалом роста прибыли, а рынок ещё не до конца оценил её будущие перспективы.

4. Коэффициент задолженности к собственному капиталу (D/E) оценивает финансовый леверидж компании, сравнивая её общий долг с собственным капиталом акционеров. Более низкий коэффициент D/E означает меньший финансовый риск и указывает на то, что компания меньше зависит от заёмных средств. Благоприятное значение D/E может сигнализировать о стабильности и потенциале долгосрочного роста.

5. Коэффициент текущей ликвидности оценивает краткосрочную ликвидность компании. Для этого он сравнивает, чем компания располагает (её оборотные активы), с тем, что она должна (её краткосрочные обязательства). Недооценённая акция с высоким коэффициентом текущей ликвидности показывает, что компания хорошо подготовлена к погашению краткосрочных долгов, что повышает её общую устойчивость.

6. Коэффициент цена/балансовая стоимость (P/B) сравнивает цену акции компании с её балансовой стоимостью на акцию. Балансовая стоимость отражает чистую стоимость активов компании после вычета обязательств. Значение P/B ниже 1 может означать, что акция торгуется ниже своей балансовой стоимости.

7. Доходность на собственный капитал (ROE) измеряет эффективность компании в получении прибыли из собственного капитала акционеров. Более высокий ROE часто указывает на эффективное управление и способность обеспечивать высокую доходность. Если у акции высокий ROE, но она всё ещё недооценена, это может означать, что рынок ещё не до конца оценил потенциал прибыли компании.

8. Доходность дивидендов рассчитывает годовой дивидендный доход относительно цены акции. Если компания продолжает стабильно выплачивать дивиденды даже при низкой цене акции, это хороший признак того, что финансовая основа компании прочна. Но есть и нюанс: если компания направляет большую часть прибыли только на выплату дивидендов, у неё может не остаться достаточно денежных средств для развития бизнеса или погашения долгов.

9. Финансовая отчётность, такая как отчёт о доходах, баланс и отчёты о прибыли, может дать вам лучшее понимание финансовой устойчивости компании и жизнеспособности бизнес-модели. Также важно учитывать прогнозы на будущее. Например, если ожидается, что в будущем компания будет зарабатывать больше (прогнозируемый рост выручки), но рынок ещё этого не учёл, акция может быть недооценена, что делает её привлекательной возможностью.

‍

Как торговать недооценёнными акциями

Вот несколько советов, которые помогут выстроить эффективный подход к торговле недооценёнными акциями.

• Оценивайте фундаментальные показатели: важно различать недооценённые акции и акции со слабыми фундаментальными показателями, чтобы не попасть в «ловушку стоимости», когда цена акции остаётся низкой или даже снижается. Трейдеры могут использовать описанные выше методы фундаментального анализа, чтобы точно определять действительно недооценённые акции.
• Сравнивайте с конкурентами: оценка фундаментальных показателей акции относительно конкурентов также может дать полезный контекст. Если акция выглядит недооценённой по сравнению с аналогами в отрасли по указанным выше метрикам, это может указывать на нереализованный потенциал.
• Составьте торговый план: используйте технический анализ, чтобы определить ключевые уровни поддержки и сопротивления и лучше выбирать моменты входа и выхода. Обратите внимание на скользящие средние, прошлые торговые диапазоны и объёмы, чтобы определить оптимальные точки покупки, когда акция торгуется ниже своей внутренней стоимости. Для ограничения риска снижения в любых сделках можно использовать стоп-лоссы. Обязательно отслеживайте свои сделки, чтобы понимать, что сработало, а что нет. Вносите изменения, чтобы со временем улучшать результаты. Ещё один момент, который стоит учитывать: на исправление недооценённости может потребоваться время.

Слепая погоня за дешёвыми акциями может привести к убыткам. Перед торговлей недооценёнными акциями трейдерам следует хорошо понимать лежащие в основе фундаментальные показатели и дополнять их тщательным исследованием, чтобы принимать взвешенные и стратегические торговые решения.

Примените эти советы на практике и находите недооценённые акции в портфеле акций Deriv. Откройте демо-счёт для торговли — он включает виртуальные средства, чтобы вы могли безопасно потренироваться торговать на фондовом рынке, прежде чем переходить к реальной торговле на реальные деньги.