Análise fundamental para principiantes | Deriv Blog

A análise fundamental é uma das formas de analisar os mercados financeiros e identificar o melhor momento para abrir uma posição. Ao contrário da análise técnica, que avalia os movimentos de preços passados, a análise fundamental centra-se nos eventos económicos e políticos atuais e futuros que afetam os movimentos de preços.

O principal objetivo da análise fundamental é determinar se o preço de mercado atual de um ativo reflete o seu valor real. As discrepâncias entre os dois valores fornecem sinais de compra e de venda:

• Se o preço de mercado for superior ao valor real estimado, os traders antecipam uma queda de preço e vendem o ativo.
• Se o preço de mercado for inferior ao valor real estimado, os traders antecipam uma subida de preço e compram o ativo.

Como é que a análise fundamental determina o valor real de um ativo?

O valor real do ativo, também referido como valor verdadeiro ou intrínseco, pode ser influenciado por muitos fatores, tanto locais (microeconómicos) como internacionais (macroeconómicos). A análise fundamental tem em conta todos estes fatores e combina as conclusões para prever os movimentos dos preços de mercado.

A análise microeconómica estuda os fatores que afetam o desempenho de empresas e negócios. A análise macroeconómica, por outro lado, examina fatores mais amplos que afetam a economia nacional, regional ou internacional no seu conjunto.

Além disso, cada mercado tem o seu próprio conjunto de fatores específicos do mercado a avaliar.

Como é que a análise fundamental avalia cada mercado financeiro?

A análise fundamental é especialmente popular entre os traders de ações porque as empresas cotadas em bolsa têm muita informação facilmente acessível a qualquer pessoa, o que torna a avaliação do mercado muito mais fácil. No entanto, também pode realizar análise fundamental em todos os outros mercados financeiros utilizando dados de diferentes fontes.

Análise fundamental de ações

Um dos documentos mais importantes a estudar ao avaliar ações individuais é o balanço de uma empresa – um resumo das atividades financeiras da empresa.

Os outros 2 documentos importantes que podem complementar a análise do balanço são a demonstração de resultados e a demonstração de fluxos de caixa.

Depois de uma empresa ser estudada internamente, é importante compará-la com os seus concorrentes e avaliar a saúde de todo o setor e a economia do país. Isto dar-lhe-á uma visão completa do valor real da ação.

Análise fundamental de índices stock

Como um índice stock representa um conjunto de ações individuais, o primeiro passo na análise de um índice é avaliar cada ação individualmente. Depois de ter uma visão geral de cada ação, o passo seguinte é compará-la com o índice no seu conjunto.

Isto dar-lhe-á a oportunidade de identificar as ações com melhor desempenho às quais precisa de prestar muita atenção e as ações que não desempenham um papel significativo no índice.

O último passo é avaliar o setor ou a situação económica do país, dependendo do índice que analisa.

Análise fundamental de forex

A análise fundamental de pares de forex mede a força de uma moeda, pelo que os principais dados a analisar são o estado económico do país. Números como o PIB (produto interno bruto), a inflação e a taxa de juro do banco central são indicadores importantes da saúde da economia.

Além disso, é crucial manter-se a par de eventos políticos e sociais que possam influenciar o movimento do preço da moeda. Por exemplo, o Brexit causou uma queda significativa da GBP, e as manifestações em massa nos EUA em maio-junho de 2021 resultaram na desvalorização do USD.

Análise fundamental de matérias-primas

Uma vez que o mercado de matérias-primas é composto principalmente por recursos naturais, os seus preços são impulsionados pela oferta e procura físicas. Isto significa que os movimentos de preços são influenciados não só por eventos políticos e económicos, mas também por catástrofes naturais.

Por exemplo, as secas e as cheias têm um efeito significativo nos recursos agrícolas, causando escassez e diminuindo a oferta, o que leva ao aumento dos preços.

Uma das principais fontes de informação sobre a oferta e a procura de ativos de matérias-primas é o relatório Commitments of Traders (COT), publicado pela Commodity Futures Trading Commission. Este relatório fornece atualizações semanais sobre o estado do mercado de matérias-primas, oferecendo uma indicação valiosa dos próximos movimentos de preços.

Análise fundamental de criptomoedas

Como o mercado de criptomoedas ainda é muito novo, realizar a sua análise fundamental com as mesmas ferramentas de outros mercados financeiros é bastante desafiante. Por exemplo, não pode descobrir o valor real do Bitcoin analisando o balanço de uma empresa que o emite porque é descentralizado e não existe tal empresa.

No entanto, ainda existem alguns indicadores que podem prever uma próxima alteração de preço das criptomoedas. As regulamentações governamentais e as notícias têm o efeito mais significativo na sua cotação. Sempre que um país legaliza ou proíbe oficialmente as criptomoedas, os seus preços tendem a oscilar.

Outros fatores a ter em atenção são a capitalização de mercado, o número de transações e a amplitude com que uma determinada criptomoeda é aceite. Quanto mais elevado for cada um destes indicadores, mais popular é a moeda e maior a probabilidade de o seu preço aumentar.

Para o ajudar a avaliar os mercados financeiros, a Deriv publica um relatório de mercado semanal todas as segundas-feiras, onde pode encontrar uma análise do desempenho do mercado da semana anterior e informações sobre ativos em tendência e em queda.

Mais dados dão-lhe uma previsão mais precisa, independentemente do mercado que escolher. Para melhores resultados, pode combinar a análise fundamental e a técnica. Mas tenha em mente que as previsões da análise fundamental e da análise técnica não são 100% precisas e apenas indicam potenciais movimentos de preços.