Análise fundamental para principiantes | Deriv Blog

A análise fundamental é uma das formas de analisar os mercados financeiros e identificar o melhor momento para abrir uma operação. Ao contrário da análise técnica, que avalia movimentos de preço passados, a análise fundamental centra-se em acontecimentos económicos e políticos atuais e futuros que afetam os movimentos de preço.

O principal objetivo da análise fundamental é determinar se o preço atual de mercado de um ativo reflete o seu valor real. As discrepâncias entre os dois valores fornecem sinais de compra e venda:

• Se o preço de mercado for superior ao valor real estimado, os traders antecipam uma queda de preço e vendem o ativo.
• Se o preço de mercado for inferior ao valor real estimado, os traders antecipam uma subida acentuada de preço e compram o ativo.

Como é que a análise fundamental determina o valor real de um ativo?

O valor real de um ativo, também designado por valor verdadeiro ou intrínseco, pode ser influenciado por muitos fatores, tanto locais (microeconómicos) como internacionais (macroeconómicos). A análise fundamental tem em conta todos estes fatores e combina as conclusões para prever os movimentos de preço do mercado.

A análise microeconómica estuda fatores que afetam o desempenho de empresas e companhias. A análise macroeconómica, por outro lado, examina fatores mais amplos que afetam a economia nacional, regional ou internacional como um todo.

Além disso, cada mercado tem o seu próprio conjunto de fatores específicos a avaliar.

Como é que a análise fundamental avalia cada mercado financeiro?

A análise fundamental é especialmente popular entre os traders de ações porque as empresas cotadas em bolsa têm muita informação facilmente acessível para qualquer pessoa, o que torna a avaliação do mercado muito mais fácil. No entanto, também pode realizar análise fundamental em todos os outros mercados financeiros utilizando dados de diferentes fontes.

Análise fundamental de ações

Um dos documentos mais importantes a estudar quando se avaliam ações individuais é o balanço de uma empresa – um resumo das atividades financeiras da empresa.

Os outros 2 documentos importantes que podem complementar a análise do balanço são a demonstração de resultados e a demonstração de fluxos de caixa.

Depois de a empresa ser analisada internamente, é importante compará-la com os seus concorrentes e avaliar a saúde de todo o setor e a economia do país. Isto dar-lhe-á uma visão completa do valor real da ação.

Análise fundamental de índices Stock

Como um índice Stock representa um conjunto de ações individuais, o primeiro passo na análise de um índice é avaliar cada ação individualmente. Depois de ter uma visão geral de cada ação, o passo seguinte é compará-la com o índice na sua totalidade.

Isto dar-lhe-á a oportunidade de identificar as ações com melhor desempenho às quais deve prestar atenção redobrada e as ações que não desempenham um papel significativo no índice.

O último passo é avaliar o setor ou a situação económica do país, dependendo do índice que analisar.

Análise fundamental de forex

A análise fundamental de pares forex mede a força de uma moeda, pelo que os principais dados a analisar são o estado económico do país. Indicadores como o PIB (produto interno bruto), a inflação e a taxa de juro do banco central são importantes indicadores da saúde da economia.

Além disso, é crucial manter-se a par dos acontecimentos políticos e sociais que possam influenciar o movimento de preço da moeda. Por exemplo, o Brexit causou uma queda significativa da GBP, e as manifestações em massa nos EUA em maio e junho de 2021 resultaram na descida do valor do USD.

Análise fundamental de matérias-primas

Uma vez que o mercado de matérias-primas é composto principalmente por recursos naturais, os seus preços são determinados pela oferta e procura físicas. Isto significa que os movimentos de preço são influenciados não só por acontecimentos políticos e económicos, mas também por catástrofes naturais.

Por exemplo, as secas e as inundações têm um efeito significativo nos recursos agrícolas, provocando escassez e reduzindo a oferta, o que leva ao aumento dos preços.

Uma das principais fontes de informação sobre a oferta e procura de ativos de matérias-primas é o relatório Commitments of Traders (COT), publicado pela Commodity Futures Trading Commission. Este relatório fornece atualizações semanais sobre o estado do mercado de matérias-primas, oferecendo uma indicação valiosa dos próximos movimentos de preço.

Análise fundamental de criptomoedas

Como o mercado de criptomoedas ainda é muito recente, fazer a sua análise fundamental com as mesmas ferramentas que os outros mercados financeiros é bastante desafiante. Por exemplo, não é possível determinar o valor real do Bitcoin através da análise do balanço de uma empresa que o emite porque é descentralizado e não existe tal empresa.

No entanto, ainda existem alguns indicadores que podem prever uma futura alteração de preço das criptomoedas. As regulamentações governamentais e as notícias têm o efeito mais significativo na sua cotação. Sempre que um país legaliza ou proíbe oficialmente criptomoedas, os seus preços tendem a oscilar.

Outros fatores a ter em atenção são a capitalização de mercado, o número de transações e a aceitação generalizada de uma determinada criptomoeda. Quanto mais elevados forem estes indicadores, mais popular é a moeda e maior é a probabilidade de o seu preço aumentar.

Para o ajudar a avaliar os mercados financeiros, a Deriv publica todas as segundas-feiras um relatório semanal de mercado, onde pode encontrar uma análise do desempenho do mercado da semana anterior e informação sobre ativos em alta e em queda.

Mais dados dão-lhe uma previsão mais precisa, independentemente do mercado que escolher. Para obter melhores resultados, pode combinar tanto a análise fundamental como a análise técnica. Mas tenha em atenção que as previsões da análise fundamental e técnica não são 100% precisas e apenas indicam potenciais movimentos de preço.