Fatores que afetam as taxas de forex | Deriv Blog

Sendo o maior e um dos mercados financeiros mais acessíveis para fazer trading, o mercado de forex oferece muitas oportunidades de trading para traders de todo o mundo. O trading de forex consiste essencialmente na troca de uma moeda por outra, sendo que o valor de ambas as moedas é medido uma em relação à outra. A isto chama-se taxa de câmbio. 

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Normalmente, existem dois tipos de taxas de câmbio: taxas fixas e taxas flutuantes. Se uma moeda tiver uma taxa fixa, o seu valor está indexado ao valor de outra moeda e é mantido até o governo local ajustar a taxa de câmbio oficial. 

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No entanto, se uma moeda tiver uma taxa flutuante, o seu valor é determinado pelas forças do mercado de forex através da oferta e da procura. 

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Mas quais são estas forças que afetam as taxas de câmbio flutuantes? E que fatores deve um trader considerar ao prever as flutuações do valor de uma moeda? 

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Nesta publicação do blog, analisamos fatores importantes que afetam as tendências de médio e longo prazo das taxas de câmbio estrangeiras e do valor das moedas. 

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Taxas de juro

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Uma taxa de juro elevada leva a valores de moeda mais altos, uma vez que atrairá financiamento estrangeiro e aumentará a procura da moeda local. 

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A taxa de juro é o montante cobrado a um mutuário pelo custo de utilização do capital ou ativo que pede emprestado, consistindo numa percentagem do montante total mutuado. Isto representa a taxa de retorno para o trader, que corresponde aos ganhos ou perdas da alocação de capital.

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Quando as taxas de juro oferecidas por um país são elevadas, os traders estrangeiros estarão mais dispostos a aplicar capital no país, uma vez que receberão uma taxa de retorno superior — ou ganhos mais elevados — pelo seu capital ao longo do tempo. Quando o capital estrangeiro entra no país local sob a forma de financiamento, a moeda estrangeira tem de ser convertida na moeda local. Isto aumenta a procura da moeda local e eleva o seu valor.

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As taxas de juro são determinadas pelos bancos centrais, pelo que é recomendável estar atento aos seus anúncios importantes. 

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Inflação

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A inflação ocorre quando o aumento dos custos dos bens e serviços leva à diminuição do poder de compra de uma moeda. A medição do poder de compra de uma moeda é um forte indicador do seu valor e pode ser observada através do nível de inflação de um país. 

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A inflação ocorre quando os bens e os serviços se tornam mais caros. Isto pode acontecer devido ao aumento dos custos de produção, provocado por matérias-primas ou serviços mais caros, ou devido a um aumento da procura. Por sua vez, isto faz subir os preços dos bens e dos serviços, uma vez que se tornam mais caros de produzir ou a produção não consegue dar resposta ao aumento da procura. 

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Se a inflação for elevada, o consumidor gastará mais dinheiro para comprar bens e serviços em comparação com o passado, o que significa que a moeda tem menos poder de compra. A medição do poder de compra de uma moeda é um forte indicador do seu valor. 

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Se a inflação for baixa, a moeda é fortalecida porque o seu poder de compra é elevado — uma unidade da moeda permite comprar mais bens. Isto leva a um aumento da procura dessa moeda, o que, por sua vez, eleva o seu valor.

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Comércio internacional

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O valor de uma moeda também pode ser afetado pela balança comercial entre países — a balança comercial refere-se à diferença entre as importações e as exportações de um país. Normalmente, os países com maior número de exportações registam um aumento do valor da sua moeda. 

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Imaginemos que a procura por produtos do Reino Unido aumenta. Os países que pretendam importar produtos do Reino Unido terão de converter a sua moeda em libras esterlinas para os poderem comprar. Isto aumentará a procura de libras esterlinas, visto que os países compram mais produtos com essa moeda, o que consequentemente impulsionará o seu valor. 

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O comércio internacional também é afetado pela taxa de inflação de um país.

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Por exemplo, se os EUA tiverem uma taxa de inflação elevada, comprar produtos e serviços de origem norte-americana torna-se mais caro, uma vez que o poder de compra do dólar dos EUA diminuiu. Haverá menos procura do dólar dos EUA, o que levará a uma diminuição do seu valor e da sua taxa de câmbio. 

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Estabilidade económica e política

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O comércio internacional está intimamente relacionado com a saúde económica de um país. A saúde económica pode ser avaliada através de vários fatores, incluindo o PIB, a inflação, bem como a balança de pagamentos e transações correntes de um país — a diferença entre o que o país gasta e o que ganha. 

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Se um país gastar mais em importações do que o que ganha, a sua balança encontra-se em défice. Precisará de mais capital estrangeiro para comprar produtos no estrangeiro, o que resultará numa menor procura da moeda local e numa consequente diminuição do seu valor. 

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A taxa de câmbio e o valor percebido de uma moeda também são fortemente influenciados pela estabilidade política de um país. Políticas económicas e financeiras sólidas, delineadas por um governo estável, contribuirão em grande medida para a confiança numa moeda e na economia no seu todo. 

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Quando as pessoas estão confiantes e otimistas quanto à expansão e crescimento futuros de uma economia, estarão mais dispostas a negociar a moeda local. Isto aumentará a procura dessa moeda e fortalecerá assim o seu valor.

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Especulação

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O mercado de forex e as taxas de câmbio também podem reagir a especulações. Por exemplo, se os especuladores preverem um aumento do valor de uma moeda em resposta a eventos políticos ou notícias globais, os traders comprarão mais dessa moeda na esperança de obter lucros vendendo-a quando os preços subirem. Isto leva a um aumento da procura, resultando no aumento do valor da moeda. 

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É importante salientar que existem inúmeros fatores que contribuem para as taxas de câmbio e movimentos de preços de uma moeda, o que pode levar a uma volatilidade significativa no mercado de forex. 

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Assim, além de considerar os fatores referidos acima numa análise fundamental, utilize a análise técnica para apoiar a sua estratégia e estilo de trading quando fizer trading em forex. Pode praticar o seu trading sem riscos através de uma conta demo pré-carregada com fundos virtuais, permitindo-lhe aperfeiçoar a sua estratégia antes de fazer trading com dinheiro real.