9 dicas essenciais para encontrar ações subavaliadas| Deriv Blog

Imagine comprar ações antes de dispararem — como descobrir diamantes entre carvão. Há verdadeiras joias subavaliadas à espera de serem descobertas por traders como Você.

As ações subavaliadas representam uma oportunidade de trading atrativa para traders que procuram comprar ações com um «desconto», antecipando que os seus preços acabarão por subir para refletir o seu valor intrínseco.

O que são ações subavaliadas?

As ações subavaliadas são ações que estão a ser negociadas a um preço inferior ao seu valor intrínseco. Isto pode acontecer devido a uma combinação de fatores:

1. ‍Sentimento negativo do mercado: Por vezes, o ambiente geral do mercado pode deteriorar-se devido à incerteza económica, a eventos mundiais ou a uma retração geral do mercado. Isto pode levar os traders a venderem as suas ações às pressas.
2. ‍Resultados dececionantes: Se os resultados de uma empresa ou a sua perspetiva futura não forem tão bons como o esperado, os traders podem perder confiança.
3. ‍Desafios do setor: Alguns setores enfrentam desafios específicos, como novas tecnologias ou alterações regulamentares. Isto pode afetar negativamente todas as ações desse setor.
4. ‍Reação excessiva às notícias: Tanto as boas como as más notícias podem levar a reações extremas. Isto pode afastar temporariamente o preço de uma ação do seu valor real.
5. ‍Fundamentos mal compreendidos: Por vezes, a saúde financeira de uma empresa é mal interpretada, fazendo com que os traders a avaliem incorretamente.
6. ‍Informação limitada: Sem informação ou transparência suficientes, os traders podem não ver o quadro real, levando a julgamentos errados.
7. ‍Preocupações de curto prazo: Questões como disputas legais ou mudanças na gestão podem perturbar temporariamente os traders até serem resolvidas.
8. ‍Comportamento dos traders: Vários enviesamentos, vendas em pânico ou seguir tendências sem análise adequada podem conduzir a decisões irracionais entre traders.
9. ‍Joias escondidas: Algumas empresas, especialmente as menos conhecidas com fundamentos sólidos, podem não receber a atenção que merecem no mercado.

Como encontrar ações subavaliadas

Os nove indicadores financeiros essenciais descritos abaixo podem ajudá-lo a encontrar ações subavaliadas no mercado, uma vez que revelam o potencial de crescimento e sucesso de uma empresa.

1. O rácio preço/lucro (P/E) compara o preço da ação da empresa com o seu lucro por ação (EPS). Pense nisto como uma forma de ver como o mercado valoriza a capacidade da empresa de gerar lucro. Um rácio P/E mais baixo, especialmente quando comparado com outras empresas do mesmo setor ou com os números históricos da própria empresa, pode ser um indício de que a ação está subavaliada.

2. O yield dos lucros é o inverso do P/E. Em vez de comparar o preço da ação com os lucros, mostra os lucros que obtém por cada dólar que investe na ação. Um yield dos lucros mais elevado sugere que uma ação pode estar subavaliada, uma vez que os traders podem estar a obter um retorno relativamente mais alto pelo seu capital.

3. O rácio preço/lucros para crescimento (PEG) considera o rácio P/E de uma empresa em relação à sua taxa de crescimento dos lucros. Um rácio PEG abaixo de 1 pode indicar que a ação está subavaliada face ao seu potencial de crescimento dos lucros, sugerindo que o mercado ainda não reconheceu plenamente as suas perspetivas futuras.

4. O rácio dívida/capital próprio (D/E) avalia a alavancagem financeira de uma empresa, comparando a sua dívida total com os fundos próprios dos acionistas. Um rácio D/E mais baixo implica um menor risco financeiro, indicando que a empresa depende menos de fundos emprestados. Um rácio D/E favorável pode sinalizar estabilidade e potencial de crescimento a longo prazo.

5. O rácio corrente avalia a liquidez de curto prazo de uma empresa. Para tal, compara o que a empresa possui (os seus ativos correntes) com o que deve (os seus passivos correntes). Uma ação subavaliada com um rácio corrente elevado mostra que a empresa está bem preparada para pagar as suas dívidas de curto prazo, o que aumenta a sua estabilidade geral.

6. O rácio preço/valor contabilístico (P/B) compara o preço da ação de uma empresa com o seu valor contabilístico por ação. O valor contabilístico representa o valor líquido dos ativos de uma empresa após deduzir os seus passivos. Um rácio P/B abaixo de 1 pode significar que a ação está cotada abaixo do seu valor contabilístico.

7. O retorno sobre o capital próprio (ROE) mede a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir dos fundos próprios dos acionistas. Um ROE mais elevado indica frequentemente uma gestão eficaz e a capacidade de gerar retornos sólidos. Se uma ação tiver um ROE elevado, mas continuar subavaliada, isso pode significar que o mercado ainda não reconheceu totalmente o potencial de lucros da empresa.

8. O yield dos dividendos calcula o rendimento anual de dividendos em relação ao preço da ação. Se uma empresa conseguir pagar um dividendo estável mesmo quando o preço da sua ação é baixo, é um bom sinal de que os fundamentos financeiros da empresa são sólidos. Mas há um senão: se a empresa estiver a usar uma grande parte dos seus lucros apenas para pagar estes dividendos, poderá não lhe sobrar dinheiro suficiente para expandir o negócio ou pagar dívidas.

9. As demonstrações financeiras, como a demonstração de resultados, o balanço e os relatórios de lucros, podem dar-lhe uma melhor compreensão da solidez financeira da empresa e da viabilidade do modelo de negócio. Também é importante analisar as previsões futuras. Por exemplo, se se espera que uma empresa tenha lucros mais elevados no futuro (crescimento estimado das receitas), mas o mercado ainda não se apercebeu disso, a ação pode estar subavaliada, tornando-se uma oportunidade atrativa.

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Como negociar ações subavaliadas

Segue-se algumas dicas para desenvolver uma abordagem eficaz para negociar ações subavaliadas.

• Avalie os fundamentos: Distinguir entre ações subavaliadas e aquelas com fundamentos fracos é vital para evitar cair numa «value trap», em que os preços das ações permanecem baixos ou até diminuem. Os traders podem utilizar as técnicas de análise fundamental acima descritas para identificar com precisão ações genuinamente subavaliadas.
• Compare os concorrentes: Avaliar os fundamentos de uma ação em relação aos seus concorrentes também pode fornecer um contexto valioso. Se uma ação parecer subavaliada em comparação com empresas do mesmo setor, usando os indicadores acima, isso pode indicar potencial por explorar.
• Faça um plano de trading: Utilize a análise técnica para identificar níveis-chave de suporte e resistência, ajudando a definir o momento de entrada e de saída. Observe as médias móveis, as gamas de negociação anteriores e os padrões de volume para identificar pontos ideais de compra quando a ação estiver a ser negociada abaixo do seu valor intrínseco. Pode usar ordens stop loss para limitar o risco de queda em qualquer operação. Não se esqueça de registar as suas operações para avaliar o que funcionou e o que não funcionou. Faça ajustes para melhorar ao longo do tempo. Um aspeto a ter em conta é que poderá ser necessário dar tempo para que a subavaliação seja corrigida.

Procurar cegamente ações baratas pode levar a perdas. Antes de negociar ações subavaliadas, os traders devem ter uma compreensão abrangente dos fundamentos subjacentes, complementada por investigação adequada, para tomarem decisões de trading informadas e estratégicas.

Ponha estas dicas em prática e identifique ações subavaliadas na carteira de ofertas de ações da Deriv. Abra uma conta de demonstração de trading, que inclui fundos virtuais para poder praticar a navegação no mercado acionista sem risco, antes de negociar com dinheiro real.