Analiza fundamentalna dla początkujących | Deriv Blog

Analiza fundamentalna to jeden ze sposobów analizy rynków finansowych i określania najlepszego momentu na otwarcie transakcji. W przeciwieństwie do analizy technicznej, która ocenia historyczne ruchy cen, analiza fundamentalna koncentruje się na bieżących i nadchodzących wydarzeniach gospodarczych i politycznych, które wpływają na ruchy cen.

Głównym celem analizy fundamentalnej jest ustalenie, czy obecna cena rynkowa aktywa odzwierciedla jego rzeczywistą wartość. Rozbieżności między tymi dwoma wartościami dostarczają sygnałów kupna i sprzedaży:

• Jeśli cena rynkowa jest wyższa niż szacowana rzeczywista wartość, traderzy spodziewają się spadku ceny i sprzedają aktywo.
• Jeśli cena rynkowa jest niższa niż szacowana rzeczywista wartość, traderzy spodziewają się skoku ceny i kupują aktywo.

W jaki sposób analiza fundamentalna określa rzeczywistą wartość aktywa?

Rzeczywista wartość aktywa, określana również jako wartość prawdziwa lub wewnętrzna, może być kształtowana przez wiele czynników, zarówno lokalnych (mikroekonomicznych), jak i międzynarodowych (makroekonomicznych). Analiza fundamentalna bierze pod uwagę wszystkie te czynniki i łączy wyniki, aby przewidzieć ruchy cen rynkowych.

Analiza mikroekonomiczna bada czynniki wpływające na wyniki działalności przedsiębiorstw i spółek. Z kolei analiza makroekonomiczna analizuje szersze czynniki wpływające na gospodarkę krajową, regionalną lub międzynarodową jako całość.

Ponadto każdy rynek ma własny zestaw czynników specyficznych dla danego rynku, które należy ocenić.

Jak analiza fundamentalna ocenia każdy rynek finansowy?

Analiza fundamentalna jest szczególnie popularna wśród traderów zajmujących się akcjami, ponieważ spółki notowane na giełdzie udostępniają wiele informacji łatwo dostępnych dla każdego, co znacznie ułatwia ocenę rynku. Możesz jednak przeprowadzać analizę fundamentalną także na wszystkich innych rynkach finansowych, korzystając z danych z różnych źródeł.

Analiza fundamentalna akcji

Jednym z najważniejszych dokumentów, które warto przeanalizować przy ocenie poszczególnych akcji, jest bilans spółki – zestawienie jej działalności finansowej.

Pozostałe 2 ważne dokumenty, które mogą uzupełnić analizę bilansu, to rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.

Po przeanalizowaniu spółki od wewnątrz ważne jest porównanie jej z konkurencją oraz ocena kondycji całej branży i gospodarki kraju. Dzięki temu uzyskasz pełny obraz rzeczywistej wartości akcji.

Analiza fundamentalna indeksów giełdowych

Ponieważ indeks giełdowy stanowi zbiór poszczególnych akcji, pierwszym krokiem w analizie indeksu jest ocena każdej akcji osobno. Gdy uzyskasz przegląd każdej akcji, kolejnym krokiem jest porównanie jej z całym indeksem.

Dzięki temu będziesz mógł zidentyfikować akcje o najlepszych wynikach, na które warto zwrócić szczególną uwagę, oraz akcje, które nie odgrywają znaczącej roli w indeksie.

Ostatnim krokiem jest ocena sytuacji gospodarczej branży lub kraju, w zależności od analizowanego indeksu.

Analiza fundamentalna forex

Analiza fundamentalna par forex mierzy siłę waluty, dlatego głównymi danymi do analizy jest sytuacja gospodarcza kraju. Dane takie jak PKB (produkt krajowy brutto), inflacja oraz stopa procentowa banku centralnego są ważnymi wskaźnikami kondycji gospodarki.

Ponadto kluczowe jest śledzenie bieżących wydarzeń politycznych i społecznych, które mogą wpływać na ruch ceny waluty. Na przykład Brexit spowodował znaczny spadek wartości GBP, a masowe demonstracje w USA w maju i czerwcu 2021 roku doprowadziły do spadku wartości USD.

Analiza fundamentalna towarów

Ponieważ rynek towarów opiera się głównie na zasobach naturalnych, jego ceny są kształtowane przez fizyczną podaż i popyt. Oznacza to, że na ruchy cen wpływają nie tylko wydarzenia polityczne i gospodarcze, lecz także klęski żywiołowe.

Na przykład susze i powodzie mają istotny wpływ na zasoby rolne, powodując niedobory i ograniczając podaż, co prowadzi do wzrostu cen.

Jednym z głównych źródeł informacji o podaży i popycie na aktywa towarowe jest raport Commitments of Traders (COT), publikowany przez Commodity Futures Trading Commission. Raport ten zawiera cotygodniowe aktualizacje dotyczące sytuacji na rynku towarów, dostarczając cennych wskazówek co do nadchodzących ruchów cen.

Analiza fundamentalna kryptowalut

Ponieważ rynek kryptowalut jest wciąż bardzo nowy, przeprowadzanie jego analizy fundamentalnej przy użyciu tych samych narzędzi co w przypadku innych rynków finansowych jest dość trudne. Na przykład nie da się określić rzeczywistej wartości Bitcoina, analizując bilans spółki, która go emituje, ponieważ jest on zdecentralizowany i nie istnieje taka spółka.

Nadal jednak istnieją pewne wskaźniki, które mogą prognozować nadchodzącą zmianę cen kryptowalut. Największy wpływ na ich wycenę mają regulacje rządowe i wiadomości. Za każdym razem, gdy dany kraj oficjalnie legalizuje lub zakazuje kryptowalut, ich ceny zwykle gwałtownie się zmieniają.

Inne czynniki, na które warto zwrócić uwagę, to kapitalizacja rynkowa, liczba transakcji oraz stopień powszechnej akceptacji danej kryptowaluty. Im wyższy jest każdy z tych wskaźników, tym bardziej popularna jest dana moneta i tym większe prawdopodobieństwo wzrostu jej ceny.

Aby pomóc Ci oceniać rynki finansowe, Deriv publikuje w każdy poniedziałek cotygodniowy raport rynkowy, w którym znajdziesz analizę wyników rynkowych z poprzedniego tygodnia oraz informacje o aktywach zyskujących na popularności i tracących na wartości.

Więcej danych pozwala uzyskać dokładniejszą prognozę, niezależnie od wybranego rynku. Aby osiągnąć lepsze wyniki, możesz połączyć analizę fundamentalną i techniczną. Pamiętaj jednak, że zarówno prognozy analizy fundamentalnej, jak i technicznej nie są w 100% dokładne i wskazują jedynie potencjalne ruchy cen.