Czynniki wpływające na kursy walut | Deriv Blog

Będąc największym i jednym z najbardziej dostępnych rynków finansowych, rynek forex oferuje mnóstwo możliwości handlowych dla traderów z całego świata. Handel na rynku forex to w zasadzie wymiana jednej waluty na drugą, a wartości obu walut są mierzone względem siebie. Nazywa się to kursem walutowym. 

‍

Zazwyczaj istnieją dwa rodzaje kursów walutowych – kursy stałe i płynne. Jeśli waluta ma stały kurs, jej wartość jest powiązana z wartością innej waluty i utrzymywana do momentu, gdy lokalny rząd skoryguje oficjalny kurs wymiany. 

‍

Jeśli jednak waluta ma płynny kurs, jej wartość jest określana przez siły na rynku forex poprzez podaż i popyt. 

‍

Czym jednak są te siły, które wpływają na płynne kursy walutowe? Jakie czynniki powinien wziąć pod uwagę trader, próbując przewidzieć, jak zmieni się wartość waluty? 

‍

W tym wpisie na blogu omawiamy ważne czynniki, które wpływają na średnio- i długoterminowe trendy kursów walutowych oraz wartość walut. 

‍

Stopy procentowe

‍

Wysoka stopa procentowa prowadzi do wyższej wartości waluty, ponieważ przyciąga inwestycje zagraniczne i zwiększa popyt na lokalną walutę. 

‍

Stopa procentowa to kwota pobierana od pożyczkobiorcy jako koszt korzystania z pożyczonego kapitału lub aktywa, stanowiąca procent całkowitej pożyczonej kwoty. Reprezentuje ona stopę zwrotu dla inwestora, czyli zyski lub straty z inwestycji.

‍

Gdy stopy procentowe oferowane przez dany kraj są wysokie, zagraniczni inwestorzy będą chętniej w nim inwestować, ponieważ z czasem otrzymają wyższą stopę zwrotu (lub wyższe zyski) ze swoich inwestycji. Gdy obcy kapitał napływa do danego kraju w postaci inwestycji, waluta obca musi zostać wymieniona na walutę lokalną. Zwiększa to popyt na walutę lokalną i podnosi jej wartość.

‍

Stopy procentowe są ustalane przez banki centralne, dlatego warto śledzić ich ważne ogłoszenia. 

‍

Inflacja

‍

Inflacja ma miejsce, gdy rosnące koszty towarów i usług prowadzą do spadku siły nabywczej waluty. Miara siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości i można ją zaobserwować poprzez poziom inflacji w danym kraju. 

‍

Inflacja występuje, gdy towary i usługi stają się droższe. Może to być spowodowane rosnącymi kosztami produkcji na skutek droższych surowców lub usług, albo z powodu zwiększonego popytu. To z kolei podnosi ceny towarów i usług, ponieważ ich produkcja staje się droższa lub podaż nie jest w stanie zaspokoić rosnącego popytu. 

‍

Jeśli inflacja jest wysoka, konsument musi zapłacić więcej za towary i usługi w porównaniu do wcześniejszego okresu, co oznacza, że waluta ma mniejszą siłę nabywczą. Miara siły nabywczej waluty jest silnym wskaźnikiem jej wartości. 

‍

Jeśli inflacja jest niska, waluta się umacnia, ponieważ jej siła nabywcza jest wysoka – za jedną jednostkę waluty można kupić więcej. Prowadzi to do wzrostu popytu na tę walutę, co z kolei podnosi jej wartość.

‍

Handel międzynarodowy

‍

Na wartość waluty może wpływać również bilans handlowy między krajami – bilans handlowy odnosi się do różnicy między importem a eksportem danego kraju. Kraje o wyższym eksporcie zazwyczaj odnotowują wzrost wartości swojej waluty. 

‍

Załóżmy, że popyt na brytyjskie produkty rośnie. Kraje, które chcą importować brytyjskie produkty, będą musiały wymienić swoją walutę na funta szterlinga, aby dokonać zakupu. Zwiększy to popyt na funta szterlinga, ponieważ kraje kupują więcej produktów za tę walutę, co z kolei podniesie jej wartość. 

‍

Na handel międzynarodowy wpływa również stopa inflacji w danym kraju.

‍

Na przykład, jeśli w USA panuje wysoka inflacja, kupowanie produktów i usług wyprodukowanych w USA staje się droższe, ponieważ spadła siła nabywcza dolara amerykańskiego. Spadnie popyt na dolara amerykańskiego, co doprowadzi do zmniejszenia jego wartości i spadku kursu wymiany. 

‍

Stabilność gospodarcza i polityczna

‍

Handel międzynarodowy jest ściśle powiązany z kondycją gospodarczą kraju. Kondycję gospodarcza można mierzyć za pomocą wielu czynników, w tym PKB, inflacji, a także rachunku obrotów bieżących i bilansu płatniczego kraju – różnicy między tym, ile kraj wydaje, a ile zarabia. 

‍

Jeśli kraj wydaje więcej na import w porównaniu z tym, ile zarabia, jego bilans wykazuje deficyt. W takiej sytuacji będzie potrzebował więcej kapitału zagranicznego na zakup zagranicznych produktów, co skutkuje niższym popytem na lokalną walutę i spadkiem jej wartości. 

‍

Kurs walutowy i postrzegana wartość waluty są również silnie uzależnione od stabilności politycznej kraju. Solidna polityka finansowa i gospodarcza kształtowana przez stabilny rząd w dużym stopniu przyczyni się do zwiększenia zaufania do waluty i całej gospodarki. 

‍

Gdy ludzie są pewni i optymistycznie nastawieni do przyszłej ekspansji i wzrostu gospodarki, będą chętniej inwestować w lokalną walutę. Zwiększy to popyt na walutę, a tym samym wzmocni jej wartość.

‍

Spekulacja

‍

Rynek forex i kursy walutowe mogą również reagować na spekulacje. Przykładowo, jeśli spekulanci spodziewają się wzrostu wartości waluty w odpowiedzi na wydarzenia polityczne lub globalne wiadomości, inwestorzy będą jej kupować więcej w nadziei na osiągnięcie zysku poprzez sprzedaż, gdy ceny wzrosną. Prowadzi to do wzrostu popytu, a w rezultacie do wzrostu wartości waluty. 

‍

Należy pamiętać, że istnieje wiele czynników, które wpływają na kursy walutowe i ruchy cen, co prowadzi do potencjalnie znacznej zmienności na rynku forex. 

‍

Dlatego, oprócz uwzględnienia powyższych czynników w analizie fundamentalnej, wykorzystaj analizę techniczną do wsparcia swojej strategii i stylu handlowego podczas handlu na rynku forex. Możesz ćwiczyć handel bez ryzyka za pomocą konta demo zasilonego wirtualnymi środkami, co pozwala na udoskonalenie strategii przed rozpoczęciem handlu prawdziwymi pieniędzmi.