초보자를 위한 기본적 분석 | Deriv Blog

기본적 분석은 금융 시장을 분석하고 거래를 시작하기에 가장 좋은 시점을 파악하는 방법 중 하나입니다. 과거 가격 움직임을 평가하는 기술적 분석과 달리, 기본적 분석은 가격 움직임에 영향을 미치는 현재 및 예정된 경제·정치적 사건에 초점을 둡니다.

기본적 분석의 주요 목적은 현재 자산 가격이 실제 가치를 반영하는지 판단하는 것입니다. 이 두 값의 차이는 매수 및 매도 신호를 제공합니다:

• 시장 가격이 추정된 실제 가치보다 높다면, 거래자는 가격 하락을 예상하고 자산을 매도합니다.
• 시장 가격이 추정된 실제 가치보다 낮다면, 거래자는 가격 급등을 예상하고 자산을 매수합니다.

기본적 분석은 자산의 실제 가치를 어떻게 판단하나요?

자산의 실제 가치는 진정한 가치 또는 내재 가치라고도 하며, 지역적(미시경제적) 요인과 국제적(거시경제적) 요인을 포함한 여러 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 기본적 분석은 이러한 모든 요인을 고려하고 그 결과를 종합하여 시장 가격 움직임을 예측합니다.

미시경제 분석은 기업과 회사의 실적에 영향을 미치는 요인을 연구합니다. 반면 거시경제 분석은 국가, 지역 또는 국제 경제 전체에 영향을 미치는 더 광범위한 요인을 살펴봅니다.

또한 각 시장에는 평가해야 할 고유한 시장별 요인이 있습니다.

기본적 분석은 각 금융 시장을 어떻게 평가하나요?

기본적 분석은 상장 기업에 관한 정보가 누구나 쉽게 접근할 수 있을 만큼 풍부해 시장 평가가 훨씬 쉽기 때문에 주식 거래자들 사이에서 특히 인기가 높습니다. 그러나 다른 다양한 출처의 데이터를 사용하여 다른 모든 금융 시장에서도 기본적 분석을 수행할 수 있습니다.

주식에 대한 기본적 분석

개별 주식을 평가할 때 가장 중요한 문서 중 하나는 기업의 재무 상태표입니다. 이는 기업의 재무 활동을 요약한 문서입니다.

재무 상태표 분석을 보완할 수 있는 또 다른 중요한 2개 문서는 손익계산서와 현금흐름표입니다.

기업을 내부적으로 분석한 후에는 경쟁사와 비교하고 해당 산업 전체의 건전성과 국가 경제를 평가하는 것이 중요합니다. 이를 통해 주식의 실제 가치를 종합적으로 파악할 수 있습니다.

주식 지수에 대한 기본적 분석

주식 지수는 개별 주식의 집합을 나타내므로, 지수를 분석하는 첫 번째 단계는 각 주식을 개별적으로 평가하는 것입니다. 각 주식에 대한 개요를 파악한 후에는 다음 단계로 전체 지수와 비교합니다.

이를 통해 주목해서 살펴봐야 할 상위 실적 주식과, 지수에서 큰 역할을 하지 않는 주식을 식별할 수 있습니다.

마지막 단계는 분석하는 지수에 따라 해당 산업 또는 국가의 경제 상황을 평가하는 것입니다.

외환의 기본적 분석

외환 통화쌍의 기본적 분석은 통화의 강세를 측정하므로, 분석의 핵심 데이터는 해당 국가의 경제 상태입니다. GDP(국내총생산), 인플레이션, 중앙은행 금리와 같은 수치는 경제 건전성을 보여주는 중요한 지표입니다.

또한 통화 가격 움직임에 영향을 줄 수 있는 정치·사회적 사건을 계속 주시하는 것이 중요합니다. 예를 들어 브렉시트는 GBP의 큰 하락을 초래했고, 2021년 5월~6월 미국의 대규모 시위는 USD 가치 하락으로 이어졌습니다.

원자재에 대한 기본적 분석

원자재 시장은 주로 천연자원으로 구성되어 있기 때문에, 가격은 물리적인 공급과 수요에 의해 결정됩니다. 이는 가격 움직임이 정치적·경제적 사건뿐만 아니라 자연재해의 영향도 받는다는 뜻입니다.

예를 들어 가뭄과 홍수는 농업 자원에 큰 영향을 미쳐 부족 현상을 일으키고 공급을 감소시키며, 이는 가격 상승으로 이어집니다.

원자재 자산의 공급과 수요에 관한 주요 정보원 중 하나는 상품선물거래위원회가 발행하는 Commitments of Traders (COT) 보고서입니다. 이 보고서는 원자재 시장의 상태를 매주 업데이트하며, 향후 가격 움직임에 대한 중요한 संकेत을 제공합니다.

암호화폐에 대한 기본적 분석

암호화폐 시장은 아직 매우 초기 단계이기 때문에, 다른 금융 시장과 동일한 도구로 기본적 분석을 수행하는 것은 상당히 어렵습니다. 예를 들어 비트코인을 발행하는 기업의 재무 상태표를 분석해서는 비트코인의 실제 가치를 알아낼 수 없습니다. 비트코인은 분산화되어 있고, 그런 기업이 존재하지 않기 때문입니다.

그러나 암호화폐의 향후 가격 변동을 예측할 수 있는 지표는 여전히 있습니다. 정부 규제와 뉴스는 가격에 가장 큰 영향을 미칩니다. 한 국가가 암호화폐를 공식적으로 합법화하거나 금지할 때마다 가격은 크게 변동하는 경향이 있습니다.

또 주의해서 살펴봐야 할 요인은 시가총액, 거래 수, 그리고 특정 암호화폐의 수용 범위입니다. 이 지표들이 높을수록 해당 코인은 더 인기가 높으며, 가격이 상승할 가능성도 더 큽니다.

금융 시장을 평가하는 데 도움이 되도록 Deriv는 매주 월요일 주간 시장 보고서를 발행합니다. 여기에서 지난주 시장 성과에 대한 분석과 상승세 및 하락세 자산에 대한 정보를 확인할 수 있습니다.

어떤 시장을 선택하든 더 많은 데이터가 있을수록 더 정확한 예측이 가능합니다. 더 나은 결과를 위해 기본적 분석과 기술적 분석을 함께 활용할 수 있습니다. 다만 기본적 분석과 기술적 분석 모두 100% 정확하지 않으며, 가능한 가격 움직임만을 시사한다는 점을 유의하시기 바랍니다.