Fattori che influenzano i tassi di cambio nel forex | Blog di Deriv

Essendo il mercato finanziario più grande e tra i più accessibili in cui fare trading, il mercato del forex offre numerose opportunità per i trader di tutto il mondo. Il forex trading consiste essenzialmente nello scambio di una valuta con un'altra, e il valore di entrambe le valute viene misurato l'una rispetto all'altra. Questo è chiamato tasso di cambio. 

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Esistono in genere due tipi di tassi di cambio: tassi fissi e tassi flessibili. Se una valuta ha un tasso fisso, il suo valore è ancorato al valore di un'altra valuta e viene mantenuto fino a quando il governo locale non adegua il tasso di cambio ufficiale. 

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Tuttavia, se una valuta ha un tasso flessibile, il suo valore è determinato dalle forze del mercato del forex attraverso la domanda e l'offerta. 

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Ma quali sono queste forze che influenzano i tassi di cambio flessibili? E quali fattori dovrebbe considerare un trader nel prevedere come si muoverà il valore di una valuta? 

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In questo articolo del blog, analizziamo i fattori importanti che influenzano le tendenze a medio e lungo termine dei tassi di cambio esteri e il valore delle valute. 

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Tassi di interesse

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Un tasso di interesse elevato porta a un aumento del valore della valuta, poiché attirerà capitali esteri e aumenterà la domanda della valuta locale. 

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Il tasso di interesse è un importo addebitato a chi contrae un prestito come costo per l'utilizzo del capitale o dell'asset preso in prestito, e corrisponde a una percentuale dell'importo totale. Questo rappresenta il tasso di rendimento per l'operatore, ovvero i profitti o le perdite dell'operazione.

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Quando i tassi di interesse offerti da un Paese sono elevati, i trader esteri saranno più propensi a impiegare i propri capitali nel Paese in quanto riceveranno un tasso di rendimento maggiore — o profitti più alti — dalla loro operazione nel tempo. Quando i capitali esteri vengono riversati nel Paese locale, la valuta estera deve essere convertita in quella locale. Questo spinge verso l'alto la domanda di valuta locale e ne accresce il valore.

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I tassi di interesse sono determinati dalle banche centrali, quindi è bene tenere d'occhio i loro annunci importanti. 

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Inflazione

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L'inflazione si verifica quando l'aumento dei costi dei beni e dei servizi porta al calo del potere d'acquisto di una valuta. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore, e può essere osservata attraverso il livello di inflazione di un Paese. 

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L'inflazione si verifica quando i beni e i servizi diventano più costosi. Ciò può accadere sia a causa dell'aumento dei costi di produzione dovuto a materie prime o servizi più costosi, sia a causa di un aumento della domanda. A sua volta, questo spinge verso l'alto i prezzi dei beni e dei servizi poiché o diventano più costosi da produrre o la produzione non riesce a soddisfare la crescente domanda. 

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Se l'inflazione è elevata, a un consumatore costerà di più acquistare beni e servizi rispetto al passato, il che significa che la valuta ha un potere d'acquisto inferiore. La misurazione del potere d'acquisto di una valuta è un forte indicatore del suo valore. 

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Se l'inflazione è bassa, una valuta si rafforza perché il suo potere d'acquisto è elevato: un'unità della valuta è in grado di acquistare di più. Questo porta a un aumento della domanda per quella valuta, che a sua volta ne innalza il valore.

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Commercio internazionale

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Il valore di una valuta può essere influenzato anche dalla bilancia commerciale tra i Paesi: la bilancia commerciale si riferisce alla differenza tra le importazioni e le esportazioni di un Paese. I Paesi con maggiori esportazioni registreranno solitamente un aumento del valore della loro valuta. 

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Supponiamo che la domanda di prodotti del Regno Unito aumenti. I Paesi che desiderano importare tali prodotti dovranno convertire la propria valuta in sterline britanniche per acquistarli. Ciò aumenterà quindi la domanda della sterlina, poiché i Paesi acquistano più prodotti con tale valuta, incrementandone di conseguenza il valore. 

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Il commercio internazionale è influenzato anche dal tasso di inflazione di un Paese.

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Ad esempio, se gli Stati Uniti hanno un alto tasso di inflazione, l'acquisto di prodotti e servizi di fabbricazione statunitense diventa più costoso in quanto il potere d'acquisto del dollaro USA è diminuito. Ci sarà meno domanda per il dollaro USA, portando così a una diminuzione del suo valore e del tasso di cambio. 

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Stabilità economica e politica

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Il commercio internazionale è strettamente correlato alla salute economica di un Paese. Quest'ultima può essere misurata da una serie di fattori, tra cui il PIL, l'inflazione, oltre alle partite correnti e alla bilancia dei pagamenti del Paese, ovvero la differenza tra quanto un Paese spende e quanto guadagna. 

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Se un Paese spende di più per importare rispetto a quanto guadagna, la sua bilancia commerciale è in deficit. Avrà bisogno di più capitali esteri per acquistare prodotti esteri, con una conseguente diminuzione della domanda di valuta locale e un calo del suo valore. 

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Il tasso di cambio e il valore percepito di una valuta sono fortemente influenzati anche dalla stabilità politica di un Paese. Politiche finanziarie ed economiche solide decise da un governo stabile contribuiranno notevolmente alla fiducia in una valuta e nell'economia nel suo complesso. 

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Quando le persone sono fiduciose e ottimiste sulla futura espansione e crescita di un'economia, saranno più propense ad acquistare la valuta locale. Questo aumenterà la domanda della valuta, rafforzandone così il valore.

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Speculazione

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Il mercato del forex e i tassi di cambio delle valute possono reagire anche alle speculazioni. Ad esempio, se gli speculatori prevedono un aumento del valore della valuta in risposta a eventi politici o notizie globali, i trader ne acquisteranno una maggiore quantità nella speranza di trarre profitto vendendola quando i prezzi saliranno. Questo porta a un incremento della domanda, che si traduce in un aumento del valore della valuta. 

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È importante notare che ci sono molti fattori che contribuiscono ai tassi di cambio e ai movimenti dei prezzi delle valute, portando a una volatilità potenzialmente significativa nel mercato del forex. 

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Quindi, oltre a considerare i fattori sopra menzionati in un'analisi fondamentale, si avvalga dell'analisi tecnica per supportare la Sua strategia e il Suo stile di trading quando fa trading sul forex. Può fare pratica di trading senza rischi con un conto demo precaricato con fondi virtuali, che Le consente di perfezionare la Sua strategia prima di operare con fondi reali.