Analyse fondamentale pour débutants | Deriv Blog

L’analyse fondamentale est l’une des façons d’analyser les marchés financiers et d’identifier le meilleur moment pour ouvrir une position. Contrairement à l’analyse technique, qui évalue les mouvements de prix passés, l’analyse fondamentale se concentre sur les événements économiques et politiques actuels et à venir qui influencent les mouvements de prix.

L’objectif principal de l’analyse fondamentale est de déterminer si le prix actuel d’un actif reflète sa valeur réelle. Les écarts entre ces deux valeurs fournissent des signaux d’achat et de vente :

• Si le prix de marché est supérieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une baisse du prix et vendent l’actif.
• Si le prix de marché est inférieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une hausse du prix et achètent l’actif.

Comment l’analyse fondamentale détermine-t-elle la valeur réelle d’un actif ?

La valeur réelle d’un actif, aussi appelée valeur intrinsèque ou valeur véritable, peut être influencée par de nombreux facteurs, à la fois locaux (microéconomiques) et internationaux (macroéconomiques). L’analyse fondamentale prend en compte tous ces facteurs et combine les résultats pour prévoir les mouvements des prix du marché.

L’analyse microéconomique étudie les facteurs qui influencent la performance des entreprises et des sociétés. L’analyse macroéconomique, quant à elle, examine des facteurs plus larges qui affectent l’économie nationale, régionale ou internationale dans son ensemble.

En outre, chaque marché possède ses propres facteurs spécifiques à évaluer.

Comment l’analyse fondamentale évalue-t-elle chaque marché financier ?

L’analyse fondamentale est particulièrement populaire auprès des traders d’actions, car les sociétés cotées en bourse disposent de nombreuses informations facilement accessibles à tout le monde, ce qui facilite grandement l’évaluation du marché. Toutefois, vous pouvez également effectuer une analyse fondamentale sur tous les autres marchés financiers à l’aide de données provenant de différentes sources.

Analyse fondamentale des actions

L’un des documents les plus importants à étudier lors de l’évaluation d’actions individuelles est le bilan d’une entreprise – un résumé des activités financières de l’entreprise.

Les deux autres documents importants qui peuvent compléter l’analyse du bilan sont le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.

Une fois l’entreprise étudiée en interne, il est important de la comparer à ses concurrentes et d’évaluer la santé de l’ensemble du secteur ainsi que l’économie du pays. Cela vous donnera une vue d’ensemble complète de la valeur réelle de l’action.

Analyse fondamentale des indices boursiers

Comme un indice boursier représente un ensemble d’actions individuelles, la première étape de l’analyse d’un indice consiste à évaluer chaque action individuellement. Une fois que vous avez une vue d’ensemble de chaque action, l’étape suivante consiste à la comparer à l’indice dans son ensemble.

Cela vous permettra d’identifier les actions les plus performantes auxquelles vous devez prêter une attention particulière, ainsi que celles qui ne jouent pas un rôle significatif dans l’indice.

La dernière étape consiste à évaluer le secteur ou la situation économique du pays, selon l’indice que vous analysez.

Analyse fondamentale du forex

L’analyse fondamentale des paires forex mesure la solidité d’une devise, c’est pourquoi les principales données à analyser sont la situation économique du pays. Des chiffres tels que le PIB (produit intérieur brut), l’inflation et le taux d’intérêt de la banque centrale sont des indicateurs importants de la santé de l’économie.

En outre, il est crucial de rester informé des événements politiques et sociaux susceptibles d’influencer l’évolution du prix de la devise. Par exemple, le Brexit a entraîné une baisse importante de la GBP, et les manifestations de masse aux États-Unis en mai-juin 2021 ont entraîné une baisse de la valeur du USD.

Analyse fondamentale des matières premières

Comme le marché des matières premières est principalement composé de ressources naturelles, ses prix sont déterminés par l’offre et la demande physiques. Cela signifie que les mouvements de prix sont influencés non seulement par des événements politiques et économiques, mais aussi par les catastrophes naturelles.

Par exemple, les sécheresses et les inondations ont un effet important sur les ressources agricoles, provoquant des pénuries et une baisse de l’offre, ce qui entraîne une hausse des prix.

L’une des principales sources d’information sur l’offre et la demande d’actifs liés aux matières premières est le rapport Commitments of Traders (COT), publié par la Commodity Futures Trading Commission. Ce rapport fournit des mises à jour hebdomadaires sur l’état du marché des matières premières, offrant une indication précieuse des prochains mouvements de prix.

Analyse fondamentale des cryptomonnaies

Comme le marché des cryptomonnaies est encore très récent, il est assez difficile d’effectuer son analyse fondamentale avec les mêmes outils que ceux utilisés pour les autres marchés financiers. Par exemple, vous ne pouvez pas déterminer la valeur réelle du Bitcoin en analysant le bilan d’une entreprise qui l’émet, car il est décentralisé et il n’existe pas de telle entreprise.

Cependant, certains indicateurs permettent toujours d’anticiper un prochain changement de prix des cryptomonnaies. La réglementation et les actualités gouvernementales ont l’effet le plus significatif sur leur prix. Chaque fois qu’un pays légalise ou interdit officiellement les cryptomonnaies, leurs prix ont tendance à fluctuer.

D’autres facteurs à surveiller sont la capitalisation boursière, le nombre de transactions et le niveau d’acceptation d’une cryptomonnaie donnée. Plus chacun de ces indicateurs est élevé, plus la monnaie est populaire et plus son prix a des chances d’augmenter.

Pour vous aider à évaluer les marchés financiers, Deriv publie un rapport hebdomadaire sur le marché chaque lundi, où vous pouvez trouver une analyse de la performance du marché de la semaine précédente ainsi que des informations sur les actifs en hausse et en baisse.

Davantage de données vous permettent d’obtenir une prévision plus précise, quel que soit le marché que vous choisissez. Pour de meilleurs résultats, vous pouvez combiner l’analyse fondamentale et l’analyse technique. Mais gardez à l’esprit que les prévisions issues de l’analyse fondamentale et de l’analyse technique ne sont pas exactes à 100 % et n’indiquent que des mouvements de prix potentiels.