Analyse fondamentale pour les débutants | Deriv Blog

L'analyse fondamentale est l'une des façons d'analyser les marchés financiers et d'identifier le meilleur moment pour ouvrir une position. Contrairement à l'analyse technique, qui évalue les mouvements de prix passés, l'analyse fondamentale se concentre sur les événements économiques et politiques actuels et à venir qui affectent les mouvements de prix.

L'objectif principal de l'analyse fondamentale est de déterminer si le prix de marché actuel d'un actif reflète sa valeur réelle. Les écarts entre ces deux chiffres fournissent des signaux d'achat et de vente :

• Si le prix de marché est supérieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une baisse des prix et vendent un actif.
• Si le prix de marché est inférieur à la valeur réelle estimée, les traders anticipent une hausse des prix et achètent un actif.

Comment l'analyse fondamentale détermine-t-elle la valeur réelle d'un actif ?

La valeur réelle d'un actif, également appelée valeur vraie ou intrinsèque, peut être influencée par de nombreux facteurs, tant locaux (microéconomiques) qu'internationaux (macroéconomiques). L'analyse fondamentale prend en compte tous ces facteurs et combine les résultats pour prédire les mouvements des prix de marché.

L'analyse microéconomique étudie les facteurs qui affectent la performance des entreprises et des sociétés. L'analyse macroéconomique, en revanche, examine des facteurs plus larges qui affectent l'économie nationale, régionale ou internationale dans son ensemble.

De plus, chaque marché possède son propre ensemble de facteurs spécifiques à évaluer.

Comment l'analyse fondamentale évalue-t-elle chaque marché financier ?

L'analyse fondamentale est particulièrement populaire auprès des traders d'actions, car les sociétés cotées en bourse disposent de nombreuses informations facilement accessibles à tous, ce qui facilite grandement l'évaluation du marché. Cependant, vous pouvez également réaliser une analyse fondamentale sur tous les autres marchés financiers en utilisant des données provenant de différentes sources.

Analyse fondamentale des actions

L'un des documents les plus importants à étudier lors de l'évaluation d'actions individuelles est le bilan d'une entreprise – un résumé des activités financières de l'entreprise.

Les 2 autres documents importants qui peuvent compléter l'analyse du bilan sont le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.

Une fois qu'une entreprise a été étudiée en interne, il est important de la comparer à ses concurrents et d'évaluer la santé de l'ensemble du secteur ainsi que l'économie du pays. Cela vous donnera une vue d'ensemble complète de la valeur réelle de l'action.

Analyse fondamentale des indices boursiers

Comme un indice boursier représente un ensemble d'actions individuelles, la première étape de l'analyse d'un indice consiste à évaluer chaque action individuellement. Une fois que vous avez une vue d'ensemble de chaque action, l'étape suivante consiste à la comparer à l'indice dans son ensemble.

Cela vous permettra d'identifier les actions les plus performantes auxquelles vous devez prêter une attention particulière et les actions qui ne jouent pas un rôle significatif dans l'indice.

La dernière étape consiste à évaluer le secteur ou la situation économique du pays, selon l'indice que vous analysez.

Analyse fondamentale du forex

L'analyse fondamentale des paires de devises forex mesure la force d'une devise, de sorte que les principales données à analyser sont l'état économique du pays. Des chiffres tels que le PIB (produit intérieur brut), l'inflation et le taux d'intérêt de la banque centrale sont d'importants indicateurs de la santé de l'économie.

De plus, il est crucial de se tenir au courant des événements politiques et sociaux susceptibles d'influencer le mouvement des prix de la devise. Par exemple, le Brexit a entraîné une baisse significative de la GBP, et les manifestations de masse aux États-Unis en mai-juin 2021 ont entraîné une baisse de la valeur de l'USD.

Analyse fondamentale des matières premières

Comme le marché des matières premières est principalement composé de ressources naturelles, ses prix sont déterminés par l'offre et la demande physiques. Cela signifie que les mouvements de prix sont influencés non seulement par les événements politiques et économiques, mais aussi par les catastrophes naturelles.

Par exemple, les sécheresses et les inondations ont un effet significatif sur les ressources agricoles, provoquant des pénuries et une diminution de l'offre, ce qui entraîne une hausse des prix.

L'une des principales sources d'information sur l'offre et la demande des actifs de matières premières est le rapport Commitments of Traders (COT), publié par la Commodity Futures Trading Commission. Ce rapport fournit des mises à jour hebdomadaires sur l'état du marché des matières premières, offrant une indication précieuse des mouvements de prix à venir.

Analyse fondamentale des cryptomonnaies

Comme le marché des cryptomonnaies est encore très récent, réaliser son analyse fondamentale avec les mêmes outils que pour les autres marchés financiers est assez difficile. Par exemple, vous ne pouvez pas déterminer la valeur réelle du Bitcoin en analysant le bilan d'une entreprise qui l'émet, car il est décentralisé et il n'existe pas une telle entreprise.

Cependant, il existe encore certains indicateurs qui peuvent prévoir un prochain changement de prix des cryptomonnaies. Les réglementations gouvernementales et les actualités ont l'effet le plus significatif sur leur tarification. Chaque fois qu'un pays légalise ou interdit officiellement les cryptomonnaies, leurs prix ont tendance à fluctuer.

D'autres facteurs auxquels prêter attention sont la capitalisation boursière, le nombre de transactions et la mesure dans laquelle une cryptomonnaie particulière est acceptée. Plus chacun de ces indicateurs est élevé, plus la monnaie est populaire et plus il est probable que son prix augmente.

Pour vous aider à évaluer les marchés financiers, Deriv publie un rapport de marché hebdomadaire chaque lundi, où vous pouvez trouver une analyse de la performance du marché de la semaine précédente et des informations sur les actifs en tendance et en baisse.

Plus de données vous permettent d'obtenir une prédiction plus précise, quel que soit le marché que vous choisissez. Pour de meilleurs résultats, vous pouvez combiner l'analyse fondamentale et l'analyse technique. Mais gardez à l'esprit que les prédictions de l'analyse fondamentale et de l'analyse technique ne sont pas exactes à 100 % et indiquent uniquement des mouvements de prix potentiels.