Facteurs influençant les taux de change | Deriv Blog

En tant que marché financier le plus vaste et l'un des plus accessibles pour trader, le marché du forex offre de nombreuses opportunités de trading aux traders du monde entier. Le trading sur le forex consiste essentiellement à échanger une devise contre une autre, et la valeur des deux devises est mesurée l'une par rapport à l'autre. C'est ce qu'on appelle un taux de change. 

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Il existe généralement deux types de taux de change : les taux fixes et les taux flottants. Si une devise a un taux fixe, sa valeur est rattachée à celle d'une autre devise et maintenue jusqu'à ce que le gouvernement local ajuste le taux de change officiel. 

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Cependant, si une devise a un taux flottant, sa valeur est déterminée par les forces du marché du forex à travers l'offre et la demande. 

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Mais quelles sont ces forces qui influencent les taux de change flottants ? Et quels facteurs un trader doit-il prendre en compte lorsqu'il tente de prédire l'évolution de la valeur d'une devise ? 

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Dans cet article de blog, nous passons en revue les facteurs importants qui influencent les tendances à moyen et long terme des taux de change et la valeur des devises. 

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Taux d'intérêt

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Un taux d'intérêt élevé entraîne une hausse de la valeur de la devise, car il attire les investissements étrangers et augmente la demande pour la devise locale. 

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Le taux d'intérêt est un montant facturé à un emprunteur comme coût d'utilisation du capital ou de l'actif qu'il emprunte, et représente un pourcentage du montant total emprunté. Il correspond au taux de rendement pour l'investisseur, c'est-à-dire les gains ou les pertes de l'investissement.

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Lorsque les taux d'intérêt proposés par un pays sont élevés, les investisseurs étrangers seront plus enclins à investir dans ce pays, car ils obtiendront un taux de rendement supérieur (ou des gains plus importants) sur leur investissement au fil du temps. Lorsque des capitaux étrangers affluent dans le pays sous forme d'investissements, la devise étrangère doit être convertie dans la devise locale. Cela stimule la demande pour la devise locale et fait grimper sa valeur.

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Les taux d'intérêt sont fixés par les banques centrales, il est donc judicieux de surveiller les annonces importantes qu'elles formulent. 

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Inflation

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L'inflation se produit lorsque l'augmentation du coût des biens et des services entraîne la baisse du pouvoir d'achat d'une devise. La mesure du pouvoir d'achat d'une devise est un indicateur fort de sa valeur et peut être observée à travers le niveau d'inflation d'un pays. 

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L'inflation survient lorsque les biens et les services deviennent plus chers. Cela peut s'expliquer soit par l'augmentation des coûts de production due à des matières premières ou des services plus coûteux, soit par une hausse de la demande. Cela fait alors grimper le prix des biens et des services, car ils deviennent plus chers à produire ou la production ne parvient pas à répondre à la demande croissante. 

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Si l'inflation est élevée, il en coûtera plus d'argent au consommateur pour acheter les biens et services par rapport à avant, ce qui signifie que la devise a moins de pouvoir d'achat. La mesure du pouvoir d'achat d'une devise est un indicateur fort de sa valeur. 

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Si l'inflation est faible, une devise est renforcée parce que son pouvoir d'achat est élevé : une unité de cette devise permet d'acheter davantage. Cela entraîne une augmentation de la demande pour cette devise, ce qui fait par conséquent monter sa valeur.

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Commerce international

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La valeur d'une devise peut également être affectée par la balance commerciale entre les pays. La balance commerciale correspond à la différence entre les importations et les exportations d'un pays. Les pays dont les exportations sont plus importantes connaîtront généralement une hausse de la valeur de leur devise. 

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Supposons que la demande de produits britanniques augmente. Les pays qui souhaitent importer des produits britanniques devront convertir leur devise en livres sterling pour les acheter. Cela augmentera alors la demande de la livre sterling, car les pays achètent davantage de produits avec cette devise, ce qui stimulera ensuite sa valeur. 

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Le commerce international est également influencé par le taux d'inflation d'un pays.

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Par exemple, si les États-Unis ont un taux d'inflation élevé, l'achat de produits et de services d'origine américaine devient plus cher, car le pouvoir d'achat du dollar américain a diminué. La demande pour le dollar américain sera donc moindre, ce qui entraînera une baisse de sa valeur et de son taux de change. 

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Stabilité économique et politique

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Le commerce international est étroitement lié à la santé économique d'un pays. La santé économique peut être évaluée à l'aide de plusieurs facteurs, dont le PIB, l'inflation, ainsi que le compte courant et la balance des paiements d'un pays (la différence entre ce qu'un pays dépense et ce qu'il gagne). 

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Si un pays dépense plus pour importer des biens étrangers par rapport à ce qu'il gagne, sa balance est déficitaire. Il aura besoin de plus de capitaux étrangers pour acheter des produits étrangers, ce qui entraînera une baisse de la demande pour la devise locale et une diminution de sa valeur. 

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Le taux de change et la valeur perçue d'une devise sont également fortement influencés par la stabilité politique d'un pays. Des politiques financières et économiques solides, établies par un gouvernement stable, contribueront grandement à renforcer la confiance dans une devise et dans l'économie dans son ensemble. 

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Lorsque les gens sont confiants et optimistes quant à l'expansion et à la croissance futures d'une économie, ils seront plus disposés à investir dans la devise locale. Cela augmentera la demande pour la devise et consolidera ainsi sa valeur.

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Spéculation

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Le marché du forex et les taux de change peuvent également réagir aux spéculations. Par exemple, si les spéculateurs anticipent une hausse de la valeur d'une devise en réponse à des événements politiques ou à l'actualité mondiale, les investisseurs en achèteront davantage dans l'espoir de réaliser un profit en la revendant lorsque les prix augmenteront. Cela engendre une augmentation de la demande, et par conséquent une hausse de la valeur de la devise. 

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Il est important de noter qu'il existe de nombreux facteurs qui contribuent aux taux de change et aux mouvements de prix, ce qui entraîne une volatilité potentiellement importante sur le marché du forex. 

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Ainsi, en plus de prendre en compte les facteurs mentionnés ci-dessus dans une analyse fondamentale, utilisez l'analyse technique pour soutenir votre stratégie et votre style de trading lorsque vous tradez sur le forex. Vous pouvez vous entraîner à trader sans risque avec un compte démo préalimenté avec des fonds virtuels, ce qui vous permet de peaufiner votre stratégie avant de trader avec de l'argent réel.