9 conseils essentiels pour repérer des actions sous-évaluées| Deriv Blog

Imaginez acheter des actions avant qu’elles ne s’envolent — comme découvrir des diamants au milieu du charbon. Des pépites sous-évaluées existent, en attente d’être découvertes par des traders comme vous.

Les actions sous-évaluées représentent une opportunité de trading intéressante pour les traders qui cherchent à acheter des actions à prix « réduit », en anticipant que leur cours finira par augmenter pour s’aligner sur leur valeur intrinsèque.

Qu’est-ce qu’une action sous-évaluée ?

Les actions sous-évaluées sont des actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque. Cela peut être dû à une combinaison de facteurs :

1. ‍Sentiment de marché négatif : Parfois, l’humeur générale du marché peut devenir morose en raison de l’incertitude économique, d’événements mondiaux ou d’un ralentissement général du marché. Cela peut pousser les traders à vendre leurs actions dans la précipitation.
2. ‍Résultats décevants : Si les bénéfices d’une entreprise ou ses perspectives futures sont moins bons que prévu, les traders peuvent perdre confiance.
3. ‍Défis sectoriels : Certains secteurs font face à des défis spécifiques, comme de nouvelles technologies ou des changements réglementaires. Cela peut avoir un impact négatif sur toutes les actions de ce secteur.
4. ‍Surréaction aux actualités : Les bonnes comme les mauvaises nouvelles peuvent provoquer des réactions extrêmes. Cela peut temporairement éloigner le cours d’une action de sa juste valeur.
5. ‍Fondamentaux mal compris : Parfois, la santé financière d’une entreprise est mal interprétée, ce qui conduit les traders à la valoriser de manière incorrecte.
6. ‍Informations limitées : En l’absence d’informations suffisantes ou de transparence, les traders peuvent ne pas voir la situation réelle, ce qui entraîne une mauvaise appréciation.
7. ‍Préoccupations à court terme : Des sujets comme des litiges juridiques ou des changements de direction peuvent temporairement inquiéter les traders jusqu’à ce que ces problèmes soient résolus.
8. ‍Comportement des traders : Divers biais, des ventes de panique ou le fait de suivre les tendances sans analyse appropriée peuvent conduire à des décisions irrationnelles parmi les traders.
9. ‍Pépites cachées : Certaines entreprises, en particulier les moins connues mais dotées de fondamentaux solides, peuvent ne pas recevoir l’attention qu’elles méritent sur le marché.

Comment trouver des actions sous-évaluées

Les neuf indicateurs financiers clés présentés ci-dessous peuvent vous aider à repérer des actions sous-évaluées sur le marché, car ils révèlent le potentiel d’une entreprise à croître et à réussir.

1. Le ratio cours/bénéfice (P/E) compare le cours de l’action de l’entreprise à son bénéfice par action (BPA). Voyez cela comme une façon d’évaluer la manière dont le marché valorise la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices. Un ratio P/E plus faible, surtout lorsqu’il est comparé à celui d’autres entreprises du même secteur ou aux propres données historiques de l’entreprise, peut indiquer que l’action est sous-évaluée.

2. Le rendement bénéficiaire est l’inverse du P/E. Au lieu de comparer le cours de l’action aux bénéfices, il montre les bénéfices que vous obtenez pour chaque dollar investi dans l’action. Un rendement bénéficiaire plus élevé suggère qu’une action pourrait être sous-évaluée, car les traders pourraient obtenir un rendement relativement plus élevé sur leur capital.

3. Le ratio cours/bénéfice de croissance (PEG) prend en compte le ratio P/E d’une entreprise par rapport à son taux de croissance des bénéfices. Un ratio PEG inférieur à 1 peut indiquer que l’action est sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices, ce qui suggère que le marché n’a pas encore pleinement reconnu ses perspectives futures.

4. Le ratio d’endettement (D/E) évalue l’effet de levier financier d’une entreprise en comparant sa dette totale aux capitaux propres. Un ratio D/E plus faible implique un risque financier plus limité, ce qui indique que l’entreprise dépend moins des fonds empruntés. Un ratio D/E favorable peut signaler une stabilité et un potentiel de croissance à long terme.

5. Le ratio de liquidité générale évalue la liquidité à court terme d’une entreprise. Pour ce faire, il compare ce que l’entreprise possède (actifs courants) à ce qu’elle doit (passifs courants). Une action sous-évaluée avec un ratio de liquidité générale élevé montre que l’entreprise est bien armée pour rembourser ses dettes à court terme, ce qui renforce sa stabilité globale.

6. Le ratio cours/valeur comptable (P/B) compare le cours de l’action d’une entreprise à sa valeur comptable par action. La valeur comptable représente la valeur nette des actifs d’une entreprise après déduction de ses passifs. Un ratio P/B inférieur à 1 peut signifier que l’action se négocie en dessous de sa valeur comptable.

7. Le rendement des capitaux propres (ROE) mesure l’efficacité d’une entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux propres. Un ROE plus élevé indique souvent une gestion efficace et une capacité à générer des rendements solides. Si une action affiche un ROE élevé tout en restant sous-évaluée, cela peut signifier que le marché n’a pas encore pleinement reconnu le potentiel de bénéfices de l’entreprise.

8. Le rendement du dividende calcule le revenu annuel issu des dividendes par rapport au cours de l’action. Si une entreprise parvient à verser un dividende stable même lorsque le prix de son action est bas, c’est un bon signe que ses bases financières sont solides. Mais il y a un point à surveiller : si l’entreprise consacre une grande partie de ses bénéfices uniquement au versement de ces dividendes, elle risque de ne pas disposer de suffisamment de liquidités pour développer son activité ou rembourser ses dettes.

9. Les états financiers, comme le compte de résultat, le bilan et les rapports de résultats, peuvent vous donner une meilleure compréhension de la solidité financière de l’entreprise et de la viabilité de son modèle économique. Il est également important d’examiner les prévisions futures. Par exemple, si une entreprise est censée gagner davantage à l’avenir (croissance estimée du chiffre d’affaires) mais que le marché ne l’a pas encore intégré, l’action pourrait être sous-évaluée, ce qui en ferait une opportunité intéressante.

‍

Comment trader des actions sous-évaluées

Voici quelques conseils pour élaborer une approche efficace du trading d’actions sous-évaluées.

• Évaluer les fondamentaux : Il est essentiel de distinguer les actions sous-évaluées de celles dont les fondamentaux sont faibles afin d’éviter de tomber dans un « value trap », où les cours des actions restent bas, voire continuent de baisser. Les traders peuvent utiliser les techniques d’analyse fondamentale présentées ci-dessus pour identifier avec précision les véritables actions sous-évaluées.
• Comparer les concurrents : Évaluer les fondamentaux d’une action par rapport à ceux de ses concurrents peut également apporter un contexte précieux. Si une action semble sous-évaluée par rapport à ses pairs du secteur à l’aide des indicateurs ci-dessus, cela peut indiquer un potentiel inexploité.
• Élaborer un plan de trading : Utilisez l’analyse technique pour identifier les principaux niveaux de support et de résistance afin de mieux planifier vos points d’entrée et de sortie. Examinez les moyennes mobiles, les fourchettes de trading passées et les volumes pour repérer les points d’achat idéaux lorsque l’action se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque. Vous pouvez utiliser des stop-loss pour limiter le risque de baisse sur vos trades. Veillez à suivre vos trades pour évaluer ce qui a fonctionné et ce qui n’a pas fonctionné. Apportez des ajustements pour progresser au fil du temps. Il faut garder à l’esprit qu’il peut être nécessaire de laisser le temps à la sous-évaluation d’être corrigée.

Se précipiter aveuglément sur des actions bon marché peut entraîner des pertes. Avant de trader des actions sous-évaluées, les traders doivent avoir une compréhension approfondie des fondamentaux sous-jacents, complétée par des recherches appropriées afin de prendre des décisions de trading éclairées et stratégiques.

Mettez ces conseils en pratique et identifiez des actions sous-évaluées dans le portefeuille d’offres d’actions de Deriv. Ouvrez un compte de trading démo, qui comprend des fonds virtuels pour vous permettre de vous entraîner à naviguer sur le marché des actions sans risque avant de trader avec de l’argent réel.