9 conseils essentiels pour trouver des actions sous-évaluées | Deriv Blog

Imaginez dénicher des actions avant qu'elles ne s'envolent — comme découvrir des diamants parmi le charbon. Des pépites sous-évaluées sont là, qui n'attendent que d'être découvertes par des traders comme vous.

Les actions sous-évaluées représentent une opportunité de trading attractive pour les traders qui cherchent à acheter des actions à « prix réduit », en anticipant que leurs cours finiront par monter pour s'aligner sur leur valeur intrinsèque.

Qu'est-ce que des actions sous-évaluées ?

Les actions sous-évaluées sont des actions qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur intrinsèque. Cela peut se produire en raison d'une combinaison de facteurs :

1. ‍Sentiments de marché négatifs : Parfois, l'humeur générale du marché peut se détériorer en raison de l'incertitude économique, d'événements mondiaux ou d'un ralentissement général du marché. Cela peut conduire les traders à vendre leurs actions précipitamment.
2. ‍Résultats décevants : Si les résultats d'une entreprise ou ses perspectives futures ne sont pas aussi bons que prévu, les traders peuvent perdre confiance.
3. ‍Défis sectoriels : Certains secteurs font face à des défis uniques, comme de nouvelles technologies ou des changements de réglementation. Cela peut affecter négativement toutes les actions de ce secteur.
4. ‍Réaction excessive aux actualités : Les bonnes comme les mauvaises nouvelles peuvent entraîner des réactions extrêmes. Cela peut temporairement éloigner le prix d'une action de sa véritable valeur.
5. ‍Fondamentaux mal compris : Parfois, la santé financière d'une entreprise est mal interprétée, ce qui amène les traders à l'évaluer incorrectement.
6. ‍Informations limitées : Sans suffisamment d'informations ou de transparence, les traders peuvent ne pas avoir une vision juste de la situation, ce qui conduit à un jugement erroné.
7. ‍Préoccupations à court terme : Des questions comme des litiges juridiques ou des changements de direction peuvent temporairement inquiéter les traders jusqu'à ce que ces problèmes soient résolus.
8. ‍Comportement des traders : Divers biais, des ventes de panique ou le suivi de tendances sans analyse appropriée peuvent conduire à des décisions irrationnelles parmi les traders.
9. ‍Pépites cachées : Certaines entreprises, en particulier les moins connues avec des fondamentaux solides, peuvent ne pas recevoir l'attention qu'elles méritent sur le marché.

Comment trouver des actions sous-évaluées

Les neuf indicateurs financiers clés présentés ci-dessous peuvent vous aider à trouver des actions sous-évaluées sur le marché, car ils révèlent le potentiel de croissance et de succès d'une entreprise.

1. Le ratio cours/bénéfice (P/E) compare le cours de l'action de l'entreprise à son bénéfice par action (BPA). Considérez-le comme un moyen de voir comment le marché valorise la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices. Un ratio P/E plus bas, surtout par rapport à d'autres entreprises du même secteur ou aux chiffres passés de l'entreprise elle-même, pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée.

2. Le rendement des bénéfices est l'inverse du P/E. Au lieu de comparer le cours de l'action aux bénéfices, il indique les bénéfices que vous obtenez pour chaque dollar investi dans l'action. Un rendement des bénéfices plus élevé suggère qu'une action pourrait être sous-évaluée, car les traders pourraient obtenir un rendement relativement plus élevé pour leur capital.

3. Le ratio cours/bénéfice sur croissance (PEG) prend en compte le ratio P/E d'une entreprise par rapport à son taux de croissance des bénéfices. Un ratio PEG inférieur à 1 pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices, suggérant que le marché n'a pas pleinement reconnu ses perspectives futures.

4. Le ratio d'endettement (D/E) évalue l'effet de levier financier d'une entreprise en comparant sa dette totale aux capitaux propres des actionnaires. Un ratio D/E plus bas implique un risque financier moindre, indiquant que l'entreprise s'appuie moins sur des fonds empruntés. Un ratio D/E favorable pourrait signaler une stabilité et un potentiel de croissance à long terme.

5. Le ratio de liquidité générale évalue la liquidité à court terme d'une entreprise. Pour ce faire, il compare ce qu'une entreprise possède (ses actifs courants) à ce qu'elle doit (ses passifs courants). Une action sous-évaluée avec un ratio de liquidité générale élevé montre que l'entreprise est bien équipée pour rembourser ses dettes à court terme, ce qui renforce sa stabilité globale.

6. Le ratio cours/valeur comptable (P/B) compare le cours de l'action d'une entreprise à sa valeur comptable par action. La valeur comptable représente la valeur nette des actifs d'une entreprise après déduction de ses passifs. Un ratio P/B inférieur à 1 peut signifier que l'action est cotée en dessous de sa valeur comptable.

7. Le rendement des capitaux propres (ROE) mesure l'efficacité d'une entreprise à générer des bénéfices à partir des capitaux propres des actionnaires. Un ROE plus élevé indique souvent une gestion efficace et la capacité à générer de solides rendements. Si une action a un ROE élevé mais reste sous-évaluée, cela pourrait signifier que le marché n'a pas pleinement reconnu le potentiel de bénéfices de l'entreprise.

8. Le rendement du dividende calcule le revenu annuel de dividende par rapport au cours de l'action. Si une entreprise parvient à verser un dividende stable même lorsque le cours de son action est bas, c'est un bon signe que les fondations financières de l'entreprise sont solides. Mais attention : si l'entreprise utilise une grande partie de ses bénéfices uniquement pour verser ces dividendes, elle pourrait ne pas avoir assez de liquidités restantes pour développer son activité ou rembourser ses dettes.

9. Les états financiers comme un compte de résultat, des bilans et des rapports de résultats peuvent vous donner une meilleure compréhension de la solidité financière de l'entreprise et de la viabilité du modèle économique. Il est important d'examiner également les prévisions futures. Par exemple, si une entreprise est censée gagner davantage à l'avenir (croissance estimée du chiffre d'affaires) mais que le marché ne l'a pas encore compris, l'action pourrait être sous-évaluée, ce qui en fait une opportunité attractive.

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Comment trader des actions sous-évaluées

Voici quelques conseils pour développer une approche efficace du trading d'actions sous-évaluées.

• Évaluez les fondamentaux : Distinguer les actions sous-évaluées de celles présentant de faibles fondamentaux est essentiel pour éviter de tomber dans un « piège de valeur », où les cours des actions restent bas ou diminuent même. Les traders peuvent utiliser les techniques d'analyse fondamentale décrites ci-dessus pour identifier avec précision les véritables actions sous-évaluées.
• Comparez les concurrents : Évaluer les fondamentaux d'une action par rapport à ses concurrents peut également fournir un contexte précieux. Si une action semble sous-évaluée par rapport à ses pairs du secteur en utilisant les métriques ci-dessus, cela pourrait indiquer un potentiel inexploité.
• Élaborez un plan de trading : Utilisez l'analyse technique pour identifier les niveaux clés de support et de résistance afin de mieux chronométrer vos entrées et sorties. Examinez les moyennes mobiles, les fourchettes de trading passées et les modèles de volume pour repérer les points d'achat idéaux lorsque l'action se négocie en dessous de sa valeur intrinsèque. Vous pouvez utiliser des stop-loss pour limiter le risque de baisse sur vos trades. Assurez-vous de suivre vos trades pour évaluer ce qui a fonctionné et ce qui n'a pas fonctionné. Apportez des ajustements pour vous améliorer au fil du temps. Un point à garder à l'esprit est que vous devrez peut-être laisser du temps pour que la sous-évaluation soit corrigée.

Poursuivre aveuglément des actions bon marché peut entraîner des pertes. Avant de trader des actions sous-évaluées, les traders doivent avoir une compréhension complète des fondamentaux sous-jacents, complétée par une recherche appropriée, pour prendre des décisions de trading éclairées et stratégiques.

Mettez ces conseils en pratique et identifiez des actions sous-évaluées dans le portefeuille d'offres d'actions de Deriv. Ouvrez un compte de trading démo, qui est fourni avec des fonds virtuels afin que vous puissiez vous entraîner à naviguer sur le marché boursier sans risque avant de trader avec de l'argent réel.