Análisis fundamental para principiantes | Deriv Blog

El análisis fundamental es una de las formas de analizar los mercados financieros e identificar el mejor momento para abrir una operación. A diferencia del análisis técnico, que evalúa los movimientos de precios pasados, el análisis fundamental se centra en los eventos económicos y políticos actuales y próximos que afectan los movimientos de los precios.

El propósito principal del análisis fundamental es determinar si el precio de mercado actual de un activo refleja su valor real. Las discrepancias entre ambos números proporcionan señales de compra y venta:

• Si el precio de mercado es superior al valor real estimado, los traders anticipan una caída del precio y venden el activo.
• Si el precio de mercado es inferior al valor real estimado, los traders anticipan un aumento del precio y compran el activo.

¿Cómo determina el análisis fundamental el valor real de un activo?

El valor real del activo, también conocido como valor verdadero o intrínseco, puede verse influenciado por muchos factores, tanto locales (microeconómicos) como internacionales (macroeconómicos). El análisis fundamental tiene en cuenta todos estos factores y combina los hallazgos para predecir los movimientos de los precios del mercado.

El análisis microeconómico estudia los factores que afectan el rendimiento de los negocios y las empresas. El análisis macroeconómico, por el contrario, examina factores más amplios que afectan la economía nacional, regional o internacional en su conjunto.

Además, cada mercado tiene su propio conjunto de factores específicos del mercado para evaluar.

¿Cómo evalúa el análisis fundamental cada mercado financiero?

El análisis fundamental es especialmente popular entre los traders de acciones porque las empresas cotizadas en bolsa tienen mucha información fácilmente accesible para cualquiera, lo que facilita mucho la evaluación del mercado. Sin embargo, también puede realizar un análisis fundamental en todos los demás mercados financieros utilizando datos de diferentes fuentes.

Análisis fundamental de las acciones

Uno de los documentos más importantes para estudiar al evaluar acciones individuales es el balance general de una empresa: un resumen de las actividades financieras de la empresa.

Los otros 2 documentos importantes que pueden complementar el análisis del balance general son el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

Una vez que se estudia una empresa internamente, es importante compararla con sus competidores y evaluar la salud de toda la industria y la economía del país. Esto le dará una visión completa del valor real de la acción.

Análisis fundamental de los índices bursátiles

Como un índice bursátil representa una colección de acciones individuales, el primer paso para analizar un índice es evaluar cada acción individualmente. Una vez que tenga una visión general de cada acción, el siguiente paso es compararla con el índice completo.

Esto le dará la oportunidad de identificar las acciones de mejor rendimiento a las que debe prestar mucha atención y las acciones que no desempeñan un papel significativo en el índice.

El último paso es evaluar la industria o la situación económica del país, dependiendo del índice que analice.

Análisis fundamental del forex

El análisis fundamental de los pares de forex mide la fortaleza de una moneda, por lo que los principales datos a analizar son el estado económico del país. Cifras como el PIB (producto interno bruto), la inflación y la tasa de interés del banco central son indicadores importantes de la salud de la economía.

Además, es crucial mantenerse al tanto de los eventos políticos y sociales que pueden influir en el movimiento del precio de la moneda. Por ejemplo, el Brexit provocó una caída significativa de la GBP, y las manifestaciones masivas en EE. UU. en mayo-junio de 2021 resultaron en la caída del valor del USD.

Análisis fundamental de las materias primas

Dado que el mercado de materias primas está compuesto principalmente por recursos naturales, sus precios están impulsados por la oferta y la demanda físicas. Esto significa que los movimientos de los precios están influenciados no solo por eventos políticos y económicos, sino también por desastres naturales.

Por ejemplo, las sequías y las inundaciones tienen un efecto significativo en los recursos agrícolas, causando escasez y disminuyendo la oferta, lo que lleva a un aumento de los precios.

Una de las principales fuentes de información sobre la oferta y la demanda de activos de materias primas es el informe Commitments of Traders (COT), publicado por la Commodity Futures Trading Commission. Este informe proporciona actualizaciones semanales sobre el estado del mercado de materias primas, ofreciendo una valiosa indicación de los próximos movimientos de los precios.

Análisis fundamental de las criptomonedas

Como el mercado de criptomonedas es todavía muy nuevo, realizar su análisis fundamental con las mismas herramientas que otros mercados financieros es bastante desafiante. Por ejemplo, no se puede averiguar el valor real de Bitcoin analizando el balance general de una empresa que lo emite porque es descentralizado y no existe tal empresa.

Sin embargo, todavía hay algunos indicadores que pueden predecir un próximo cambio de precio de las criptomonedas. Las regulaciones gubernamentales y las noticias tienen el efecto más significativo en su precio. Cada vez que un país legaliza o prohíbe oficialmente las criptomonedas, sus precios tienden a oscilar.

Otros factores a los que prestar atención son la capitalización de mercado, el número de transacciones y qué tan ampliamente se acepta una criptomoneda en particular. Cuanto más alto sea cada uno de estos indicadores, más popular es la moneda y más probable es que su precio aumente.

Para ayudarle a evaluar los mercados financieros, Deriv publica un informe de mercado semanal todos los lunes, donde puede encontrar un análisis del rendimiento del mercado de la semana anterior e información sobre los activos en tendencia y en caída.

Más datos le brindan una predicción más precisa, independientemente del mercado que elija. Para mejores resultados, puede combinar tanto el análisis fundamental como el técnico. Pero tenga en cuenta que las predicciones tanto del análisis fundamental como del técnico no son 100 % precisas y solo indican movimientos potenciales de los precios.