Análisis fundamental para principiantes | Deriv Blog

El análisis fundamental es una de las formas de analizar los mercados financieros e identificar el mejor momento para abrir una operación. A diferencia del análisis técnico, que evalúa los movimientos de precio pasados, el análisis fundamental se centra en los acontecimientos económicos y políticos actuales y próximos que afectan los movimientos de precio.

El propósito principal del análisis fundamental es determinar si el precio actual de mercado de un activo refleja su valor real. Las discrepancias entre ambos valores proporcionan señales de compra y venta:

• Si el precio de mercado es más alto que el valor real estimado, los traders anticipan una caída del precio y venden un activo.
• Si el precio de mercado es más bajo que el valor real estimado, los traders anticipan un aumento repentino del precio y compran un activo.

¿Cómo determina el análisis fundamental el valor real de un activo?

El valor real del activo, también denominado valor verdadero o intrínseco, puede verse influenciado por muchos factores, tanto locales (microeconómicos) como internacionales (macroeconómicos). El análisis fundamental tiene en cuenta todos estos factores y combina los hallazgos para predecir los movimientos del precio de mercado.

El análisis microeconómico estudia los factores que afectan el desempeño de empresas y compañías. En cambio, el análisis macroeconómico examina factores más amplios que afectan a la economía nacional, regional o internacional en su conjunto.

Además, cada mercado tiene su propio conjunto de factores específicos del mercado que evaluar.

¿Cómo evalúa el análisis fundamental cada mercado financiero?

El análisis fundamental es especialmente popular entre los traders de acciones porque las empresas que cotizan en bolsa tienen mucha información fácilmente accesible para cualquier persona, lo que facilita mucho la evaluación del mercado. Sin embargo, también puede realizar análisis fundamental en todos los demás mercados financieros utilizando datos de diferentes fuentes.

Análisis fundamental de acciones

Uno de los documentos más importantes que debe estudiar al evaluar acciones individuales es el balance de una empresa, un resumen de las actividades financieras de la compañía.

Los otros 2 documentos importantes que pueden complementar el análisis del balance son el estado de resultados y el estado de flujo de caja.

Una vez que se estudia internamente una empresa, es importante compararla con sus competidores y evaluar la salud de toda la industria y la economía del país. Esto le dará una visión completa del valor real de la acción.

Análisis fundamental de índices bursátiles

Como un índice bursátil representa una colección de acciones individuales, el primer paso para analizar un índice es evaluar cada acción de forma individual. Una vez que tenga una visión general de cada acción, el siguiente paso es compararla con el índice en su conjunto.

Esto le dará la oportunidad de identificar las acciones con mejor desempeño a las que debe prestar especial atención y las acciones que no desempeñan un papel significativo en el índice.

El último paso es evaluar la industria o la situación económica del país, según el índice que analice.

Análisis fundamental de forex

El análisis fundamental de los pares de forex mide la fortaleza de una divisa, por lo que el principal dato que analizar es la situación económica del país. Cifras como el PIB (producto interno bruto), la inflación y la tasa de interés del banco central son indicadores importantes de la salud de la economía.

Además, es fundamental mantenerse al tanto de los acontecimientos políticos y sociales que puedan influir en el movimiento del precio de la divisa. Por ejemplo, el Brexit provocó una caída significativa de la GBP, y las manifestaciones masivas en EE. UU. en mayo y junio de 2021 hicieron caer el valor del USD.

Análisis fundamental de materias primas

Dado que el mercado de materias primas está formado principalmente por recursos naturales, sus precios están impulsados por la oferta y la demanda físicas. Esto significa que los movimientos de precio no solo están influenciados por acontecimientos políticos y económicos, sino también por desastres naturales.

Por ejemplo, las sequías y las inundaciones tienen un efecto significativo en los recursos agrícolas, lo que provoca escasez y disminución de la oferta, y ello conduce a un aumento de los precios.

Una de las principales fuentes de información sobre la oferta y la demanda de los activos de materias primas es el informe Commitments of Traders (COT), publicado por la Commodity Futures Trading Commission. Este informe ofrece actualizaciones semanales sobre la situación del mercado de materias primas y brinda una valiosa indicación de los próximos movimientos de precio.

Análisis fundamental de criptomonedas

Como el mercado de criptomonedas es todavía muy nuevo, realizar su análisis fundamental con las mismas herramientas que otros mercados financieros resulta bastante difícil. Por ejemplo, no puede conocer el valor real de Bitcoin analizando el balance de la empresa que lo emite porque está descentralizado y no existe tal empresa.

Sin embargo, todavía hay algunos indicadores que pueden prever un próximo cambio de precio de las criptomonedas. Las regulaciones gubernamentales y las noticias tienen el efecto más significativo en su precio. Cada vez que un país legaliza o prohíbe oficialmente las criptomonedas, sus precios suelen fluctuar.

Otros factores a los que debe prestar atención son la capitalización de mercado, el número de transacciones y cuán ampliamente se acepta una criptomoneda determinada. Cuanto más altos sean cada uno de estos indicadores, más popular será la moneda y más probable será que su precio aumente.

Para ayudarle a evaluar los mercados financieros, Deriv publica un informe semanal de mercado todos los lunes, donde puede encontrar un análisis del desempeño del mercado de la semana anterior e información sobre los activos en tendencia y en descenso.

Más datos le proporcionan una predicción más precisa, independientemente del mercado que elija. Para obtener mejores resultados, puede combinar tanto el análisis fundamental como el análisis técnico. Pero tenga en cuenta que las predicciones del análisis fundamental y del análisis técnico no son 100% precisas y solo indican posibles movimientos de precio.