Factores que afectan los tipos de cambio de forex | Deriv Blog

Como el mercado financiero más grande y uno de los más accesibles para hacer trading, el mercado de forex ofrece muchas oportunidades de trading para traders de todo el mundo. El forex trading consiste esencialmente en el intercambio de una divisa por otra, y el valor de ambas divisas se mide entre sí. A esto se le llama tasa de cambio. 

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Generalmente existen dos tipos de tasas de cambio: tasas fijas y tasas flotantes. Si una divisa tiene una tasa fija, su valor está vinculado al valor de otra divisa y se mantiene hasta que el gobierno local ajusta la tasa de cambio oficial. 

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Sin embargo, si una divisa tiene una tasa flotante, su valor lo determinan las fuerzas del mercado de forex a través de la oferta y la demanda. 

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Pero, ¿cuáles son estas fuerzas que afectan las tasas de cambio flotantes? ¿Y qué factores debe considerar un trader al predecir cómo se moverá el valor de una divisa? 

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En esta publicación del blog, analizamos los factores importantes que afectan las tendencias a mediano y largo plazo de las tasas de cambio de divisas y el valor de las monedas. 

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Tasas de interés

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Una tasa de interés alta conduce a valores de divisa más altos, ya que atraerá capital extranjero y aumentará la demanda de la moneda local. 

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La tasa de interés es una cantidad que se le cobra a un prestatario como costo por usar el capital o activo que pide prestado, y es un porcentaje del monto total prestado. Esto representa la tasa de rendimiento para el trader, que son las ganancias o pérdidas de sus operaciones.

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Cuando las tasas de interés que ofrece un país son altas, los traders extranjeros estarán más dispuestos a colocar su capital en el país, ya que recibirán una mayor tasa de rendimiento (o mayores ganancias) de su capital a lo largo del tiempo. Cuando el capital extranjero ingresa al país local, la divisa extranjera tiene que convertirse en la moneda local. Esto impulsa la demanda de la moneda local y aumenta su valor.

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Los bancos centrales determinan las tasas de interés, por lo que es recomendable estar atento a los anuncios importantes que realizan. 

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Inflación

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La inflación se produce cuando el aumento de los costos de los bienes y servicios provoca la disminución del poder adquisitivo de una divisa. La medición del poder adquisitivo de una divisa es un fuerte indicador de su valor y se puede observar a través del nivel de inflación de un país. 

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La inflación ocurre cuando los bienes y servicios se vuelven más caros. Esto puede suceder ya sea por el aumento de los costos de producción debido a materias primas o servicios más caros, o debido a un aumento de la demanda. Esto, a su vez, eleva los precios de los bienes y servicios, ya sea porque producirlos se vuelve más costoso o porque la producción no logra satisfacer la creciente demanda. 

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Si la inflación es alta, a un consumidor le costaría más dinero comprar los bienes y servicios en comparación con el pasado, lo que significa que la divisa tiene menos poder adquisitivo. La medición del poder adquisitivo de una divisa es un fuerte indicador de su valor. 

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Si la inflación es baja, una divisa se fortalece porque su poder adquisitivo es alto: con una unidad de la divisa se puede comprar más. Esto genera un aumento en la demanda de esa divisa, lo que a su vez eleva su valor.

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Comercio internacional

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El valor de una divisa también puede verse afectado por la balanza comercial entre países (la balanza comercial se refiere a la diferencia entre las importaciones y exportaciones de un país). Los países con mayores exportaciones generalmente experimentarán un aumento en el valor de su divisa. 

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Supongamos que la demanda de productos del Reino Unido aumenta. Los países que quieran importar productos del Reino Unido necesitarán convertir su divisa a libras esterlinas para comprarlos. Esto incrementará la demanda de la libra esterlina, ya que los países están comprando más productos con esta divisa, lo que impulsará su valor. 

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El comercio internacional también se ve afectado por la tasa de inflación de un país.

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Por ejemplo, si los EE. UU. tienen una tasa de inflación alta, comprar productos y servicios fabricados en los EE. UU. se vuelve más caro, ya que el poder adquisitivo del dólar estadounidense ha disminuido. Habrá menos demanda del dólar estadounidense, lo que provocará una disminución en su valor y tasa de cambio. 

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Estabilidad económica y política

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El comercio internacional está estrechamente relacionado con la salud económica de un país. La salud económica se puede medir mediante varios factores, como el PIB, la inflación, así como la cuenta corriente y la balanza de pagos de un país (la diferencia entre lo que un país gasta y lo que gana). 

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Si un país gasta más en importar comercio extranjero en comparación con lo que gana, su balanza tiene déficit. Necesitarían más capital extranjero para comprar productos extranjeros, lo que resulta en una menor demanda de la moneda local y una disminución en el valor de la misma. 

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La tasa de cambio y el valor percibido de una divisa también están fuertemente afectados por la estabilidad política de un país. Las políticas financieras y económicas sólidas determinadas por un gobierno estable contribuirán en gran medida a la confianza en una divisa y en la economía en su conjunto. 

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Cuando las personas se sienten confiadas y optimistas sobre la futura expansión y crecimiento de una economía, estarán más dispuestas a operar con la moneda local. Esto aumentará la demanda de la divisa y, por lo tanto, fortalecerá su valor.

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Especulación

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El mercado de forex y las tasas de cambio de divisas también pueden reaccionar a la especulación. Por ejemplo, si los especuladores anticipan un aumento en el valor de una divisa en respuesta a eventos políticos o noticias globales, los traders comprarán más de esta con la esperanza de obtener ganancias vendiéndola cuando los precios suban. Esto genera un aumento en la demanda, lo que resulta en un aumento en el valor de la divisa. 

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Es importante tener en cuenta que existen muchos factores que contribuyen a las tasas de cambio de divisas y a los movimientos de precios, lo que puede provocar una volatilidad significativa en el mercado de forex. 

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Por lo tanto, además de considerar los factores mencionados anteriormente en un análisis fundamental, utilice el análisis técnico para respaldar su estrategia y estilo de trading al hacer trading en forex. Puede practicar el trading sin riesgo con una cuenta demo que está precargada con fondos virtuales, lo que le permite perfeccionar su estrategia antes de operar con dinero real.