Fundamentalanalyse für Einsteiger | Deriv Blog

Fundamentalanalyse ist eine der Möglichkeiten, Finanzmärkte zu analysieren und den besten Zeitpunkt für das Eröffnen eines Trades zu identifizieren. Anders als die technische Analyse, die vergangene Kursbewegungen bewertet, konzentriert sich die Fundamentalanalyse auf aktuelle und bevorstehende wirtschaftliche und politische Ereignisse, die Kursbewegungen beeinflussen.

Der Hauptzweck der Fundamentalanalyse besteht darin festzustellen, ob der aktuelle Marktpreis eines Vermögenswerts dessen tatsächlichen Wert widerspiegelt. Die Abweichungen zwischen den beiden Werten liefern Kauf- und Verkaufssignale:

• Wenn der Marktpreis höher ist als der geschätzte tatsächliche Wert, erwarten Trader einen Kursrückgang und verkaufen den Vermögenswert.
• Wenn der Marktpreis niedriger ist als der geschätzte tatsächliche Wert, erwarten Trader einen Kurssprung und kaufen den Vermögenswert.

Wie ermittelt die Fundamentalanalyse den tatsächlichen Wert eines Vermögenswerts?

Der tatsächliche Wert eines Vermögenswerts, auch als wahrer oder innerer Wert bezeichnet, kann von vielen Faktoren beeinflusst werden, sowohl lokalen (mikroökonomischen) als auch internationalen (makroökonomischen). Die Fundamentalanalyse berücksichtigt all diese Faktoren und kombiniert die Erkenntnisse, um Marktpreisbewegungen vorherzusagen.

Die mikroökonomische Analyse untersucht Faktoren, die die Leistung von Unternehmen und Firmen beeinflussen. Die makroökonomische Analyse hingegen betrachtet umfassendere Faktoren, die die nationale, regionale oder internationale Wirtschaft als Ganzes beeinflussen.

Darüber hinaus hat jeder Markt seine eigenen marktspezifischen Faktoren, die bewertet werden müssen.

Wie bewertet die Fundamentalanalyse jeden Finanzmarkt?

Die Fundamentalanalyse ist besonders bei Aktien-Tradern beliebt, da börsennotierte Unternehmen viele Informationen leicht zugänglich für alle bereitstellen, was die Marktbewertung erheblich erleichtert. Sie können die Fundamentalanalyse jedoch auch auf allen anderen Finanzmärkten mit Daten aus unterschiedlichen Quellen durchführen.

Fundamentalanalyse von Aktien

Eines der wichtigsten Dokumente, die bei der Bewertung einzelner Aktien untersucht werden sollten, ist die Bilanz eines Unternehmens – eine Zusammenfassung der finanziellen Aktivitäten des Unternehmens.

Die 2 weiteren wichtigen Dokumente, die die Bilanzanalyse ergänzen können, sind die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Kapitalflussrechnung.

Sobald ein Unternehmen intern untersucht wurde, ist es wichtig, es mit seinen Wettbewerbern zu vergleichen und die Lage der gesamten Branche sowie die Wirtschaft des Landes zu bewerten. So erhalten Sie einen vollständigen Überblick über den tatsächlichen Wert der Aktie.

Fundamentalanalyse von Aktienindizes

Da ein Aktienindex eine Sammlung einzelner Aktien darstellt, besteht der erste Schritt bei der Analyse eines Index darin, jede Aktie einzeln zu bewerten. Sobald Sie einen Überblick über jede Aktie haben, besteht der nächste Schritt darin, sie mit dem gesamten Index zu vergleichen.

So können Sie die leistungsstärksten Aktien identifizieren, auf die Sie besonders achten sollten, sowie die Aktien, die im Index keine wesentliche Rolle spielen.

Der letzte Schritt besteht darin, die Branche oder die wirtschaftliche Lage des Landes zu bewerten, je nachdem, welchen Index Sie analysieren.

Fundamentalanalyse von Forex

Die Fundamentalanalyse von Forex-Paaren misst die Stärke einer Währung, daher sind die wichtigsten zu analysierenden Daten die wirtschaftliche Lage des Landes. Zahlen wie das BIP (Bruttoinlandsprodukt), die Inflation und der Leitzins der Zentralbank sind wichtige Indikatoren für die Gesundheit der Wirtschaft.

Darüber hinaus ist es entscheidend, politische und gesellschaftliche Ereignisse im Blick zu behalten, die die Kursbewegung der Währung beeinflussen könnten. Zum Beispiel führte der Brexit zu einem deutlichen Rückgang des GBP, und Massenproteste in den USA im Mai und Juni 2021 führten zu einem Rückgang des Werts des USD.

Fundamentalanalyse von Rohstoffen

Da der Rohstoffmarkt in erster Linie aus natürlichen Ressourcen besteht, werden seine Preise durch physisches Angebot und Nachfrage bestimmt. Das bedeutet, dass Kursbewegungen nicht nur von politischen und wirtschaftlichen Ereignissen, sondern auch von Naturkatastrophen beeinflusst werden.

Dürreperioden und Überschwemmungen haben zum Beispiel erhebliche Auswirkungen auf landwirtschaftliche Rohstoffe, verursachen Engpässe und verringern das Angebot, was zu steigenden Preisen führt.

Eine der wichtigsten Informationsquellen über Angebot und Nachfrage bei Rohstoffwerten ist der Bericht Commitments of Traders (COT), der von der Commodity Futures Trading Commission veröffentlicht wird. Dieser Bericht liefert wöchentliche Aktualisierungen zum Zustand des Rohstoffmarkts und bietet einen wertvollen Hinweis auf bevorstehende Kursbewegungen.

Fundamentalanalyse von Kryptowährungen

Da der Kryptowährungsmarkt noch sehr neu ist, ist es ziemlich schwierig, seine Fundamentalanalyse mit denselben Werkzeugen wie bei anderen Finanzmärkten durchzuführen. Sie können den tatsächlichen Wert von Bitcoin zum Beispiel nicht ermitteln, indem Sie die Bilanz eines Unternehmens analysieren, das ihn herausgibt, da er dezentralisiert ist und es ein solches Unternehmen nicht gibt.

Es gibt jedoch weiterhin einige Indikatoren, die eine bevorstehende Kursänderung bei Kryptowährungen vorhersagen können. Staatliche Regulierung und Nachrichten haben den größten Einfluss auf die Preisentwicklung. Jedes Mal, wenn ein Land Kryptowährungen offiziell legalisiert oder verbietet, neigen deren Preise dazu, stark zu schwanken.

Weitere Faktoren, auf die Sie achten sollten, sind die Marktkapitalisierung, die Anzahl der Transaktionen und die Verbreitung einer bestimmten Kryptowährung. Je höher jeder dieser Indikatoren ist, desto beliebter ist die Coin und desto wahrscheinlicher ist es, dass ihr Preis steigt.

Um Sie bei der Bewertung der Finanzmärkte zu unterstützen, veröffentlicht Deriv jeden Montag einen wöchentlichen Marktbericht, in dem Sie eine Analyse der Marktentwicklung der Vorwoche sowie Informationen zu Trend- und Verliererwerten finden können.

Mehr Daten ermöglichen eine genauere Prognose, unabhängig davon, welchen Markt Sie wählen. Für bessere Ergebnisse können Sie Fundamentalanalyse und technische Analyse kombinieren. Bedenken Sie jedoch, dass Vorhersagen sowohl der Fundamentalanalyse als auch der technischen Analyse nicht zu 100 % genau sind und nur auf mögliche Kursbewegungen hinweisen.