Faktoren, die die Forex-Kurse beeinflussen | Deriv Blog
Was sollten Sie beachten, bevor Sie auf dem Forex-Markt handeln? In diesem Blogbeitrag werfen wir einen Blick auf die verschiedenen Faktoren, die den Wechselkurs einer Währung beeinflussen.
Das Deriv-Team · 17 March 2022 · 7 Min. Lesezeit
Als größter und einer der am leichtesten zugänglichen Finanzmärkte für den Handel bietet der Forex-Markt zahlreiche Handelsmöglichkeiten für Trader auf der ganzen Welt. Der Forex-Handel ist im Wesentlichen der Tausch einer Währung gegen eine andere, wobei der Wert beider Währungen gegeneinander gemessen wird. Dies wird als Wechselkurs bezeichnet.
Es gibt typischerweise zwei Arten von Wechselkursen – feste Kurse und variable Kurse. Wenn eine Währung einen festen Kurs hat, ist ihr Wert an den Wert einer anderen Währung gebunden und wird beibehalten, bis die lokale Regierung den offiziellen Wechselkurs anpasst.
Wenn eine Währung jedoch einen variablen Kurs hat, wird ihr Wert durch die Kräfte von Angebot und Nachfrage auf dem Forex-Markt bestimmt.
Aber was sind diese Kräfte, die die variablen Wechselkurse beeinflussen? Und welche Faktoren sollte ein Trader bei der Vorhersage der Entwicklung eines Währungswertes berücksichtigen?
In diesem Blogbeitrag gehen wir auf wichtige Faktoren ein, die die mittel- und langfristigen Trends von Wechselkursen und den Wert von Währungen beeinflussen.
Zinssätze
Ein hoher Zinssatz führt zu höheren Währungswerten, da er ausländische Investitionen anzieht und die Nachfrage nach der lokalen Währung erhöht.
Der Zinssatz ist ein Betrag, der einem Kreditnehmer als Kosten für die Nutzung des geliehenen Kapitals oder Vermögenswertes in Rechnung gestellt wird, und stellt einen Prozentsatz des geliehenen Gesamtbetrags dar. Dies repräsentiert die Rendite für den Anleger, also die Gewinne oder Verluste aus der Anlage.
Wenn die von einem Land angebotenen Zinssätze hoch sind, sind ausländische Anleger eher bereit, in das Land zu investieren, da sie im Laufe der Zeit eine höhere Rendite – oder höhere Gewinne – aus ihrer Anlage erzielen. Wenn ausländisches Kapital als Investition in das lokale Land fließt, muss die Fremdwährung in die lokale Währung umgetauscht werden. Dies treibt die Nachfrage nach der lokalen Währung in die Höhe und steigert ihren Wert.
Die Zinssätze werden von den Zentralbanken festgelegt. Daher ist es ratsam, wichtige Ankündigungen der Zentralbanken im Auge zu behalten.
Inflation
Inflation entsteht, wenn steigende Kosten für Waren und Dienstleistungen zu einem Rückgang der Kaufkraft einer Währung führen. Die Messung der Kaufkraft einer Währung ist ein starker Indikator für ihren Wert und kann am Inflationsniveau eines Landes beobachtet werden.
Inflation tritt auf, wenn Waren und Dienstleistungen teurer werden. Dies kann entweder auf steigende Produktionskosten aufgrund teurerer Rohstoffe oder Dienstleistungen oder auf eine gestiegene Nachfrage zurückzuführen sein. Dies wiederum treibt die Preise für Waren und Dienstleistungen in die Höhe, da ihre Herstellung teurer wird oder die Produktion die steigende Nachfrage nicht decken kann.
Wenn die Inflation hoch ist, würde es einen Verbraucher im Vergleich zu früher mehr Geld kosten, Waren und Dienstleistungen zu kaufen, was bedeutet, dass die Währung an Kaufkraft verliert. Die Messung der Kaufkraft einer Währung ist ein starker Indikator für ihren Wert.
Wenn die Inflation niedrig ist, wird eine Währung gestärkt, da ihre Kaufkraft hoch ist – mit einer Währungseinheit kann mehr gekauft werden. Dies führt zu einer steigenden Nachfrage nach dieser Währung, was wiederum ihren Wert erhöht.
Internationaler Handel
Der Wert einer Währung kann auch durch die Handelsbilanz zwischen Ländern beeinflusst werden – die Handelsbilanz bezieht sich auf die Differenz zwischen den Importen und Exporten eines Landes. Länder mit höheren Exporten verzeichnen in der Regel einen Wertzuwachs ihrer Währung.
Nehmen wir an, die Nachfrage nach britischen Produkten steigt. Länder, die britische Produkte importieren möchten, müssen ihre Währung in Britische Pfund Sterling umtauschen, um britische Produkte zu kaufen. Dies erhöht die Nachfrage nach Pfund Sterling, da Länder mehr Produkte mit dieser Währung kaufen, was wiederum den Wert der Währung steigert.
Der internationale Handel wird auch von der Inflationsrate eines Landes beeinflusst.
Wenn beispielsweise die USA eine hohe Inflationsrate aufweisen, wird der Kauf von in den USA hergestellten Produkten und Dienstleistungen teurer, da die Kaufkraft des US-Dollars gesunken ist. Es wird weniger Nachfrage nach dem US-Dollar geben, was zu einem sinkenden Wert und Wechselkurs führt.
Wirtschaftliche und politische Stabilität
Der internationale Handel ist eng mit der wirtschaftlichen Gesundheit eines Landes verbunden. Die wirtschaftliche Gesundheit kann anhand einer Reihe von Faktoren gemessen werden, darunter das BIP, die Inflation sowie die Leistungsbilanz und die Zahlungsbilanz eines Landes – die Differenz zwischen dem, was ein Land ausgibt, und dem, was es einnimmt.
Gibt ein Land mehr für Importe aus dem Ausland aus, als es einnimmt, weist seine Bilanz ein Defizit auf. Es würde mehr ausländisches Kapital benötigen, um ausländische Produkte zu kaufen, was zu einer geringeren Nachfrage nach der lokalen Währung und einem Wertverlust der lokalen Währung führt.
Der Wechselkurs und der wahrgenommene Wert einer Währung werden auch stark von der politischen Stabilität eines Landes beeinflusst. Solide finanz- und wirtschaftspolitische Maßnahmen, die von einer stabilen Regierung beschlossen werden, tragen wesentlich zum Vertrauen in eine Währung und in die Wirtschaft als Ganzes bei.
Wenn die Menschen zuversichtlich und optimistisch in Bezug auf die zukünftige Expansion und das Wachstum einer Wirtschaft sind, sind sie eher bereit, in die lokale Währung zu investieren. Dies erhöht die Nachfrage nach der Währung und stärkt somit ihren Wert.
Spekulation
Der Forex-Markt und die Wechselkurse können auch auf Spekulationen reagieren. Wenn Spekulanten beispielsweise als Reaktion auf politische Ereignisse oder globale Nachrichten einen Anstieg des Währungswertes erwarten, werden Anleger mehr davon kaufen, in der Hoffnung, durch den Verkauf bei steigenden Preisen einen Gewinn zu erzielen. Dies führt zu einer steigenden Nachfrage, was einen Anstieg des Währungswertes zur Folge hat.
Es ist wichtig zu beachten, dass es viele Faktoren gibt, die zu Wechselkursen und Preisbewegungen beitragen, was zu einer potenziell erheblichen Volatilität auf dem Forex-Markt führt.
Zusätzlich zur Berücksichtigung der oben genannten Faktoren in einer Fundamentalanalyse sollten Sie daher auch die technische Analyse nutzen, um Ihre Strategie und Ihren Handelsstil beim Handel mit Forex zu unterstützen. Sie können den Handel risikofrei mit einem Demokonto üben, das mit virtuellem Guthaben aufgeladen ist. So können Sie Ihre Strategie verfeinern, bevor Sie mit echtem Geld handeln.