9 wesentliche Tipps zum Finden unterbewerteter Aktien| Deriv Blog

Stellen Sie sich vor, Sie schnappen sich Aktien, bevor sie durch die Decke gehen — als würden Sie Diamanten inmitten von Kohle entdecken. Unterbewertete Perlen gibt es, und sie warten darauf, von Tradern wie Ihnen entdeckt zu werden.

Unterbewertete Aktien bieten eine attraktive Trading-Möglichkeit für Trader, die Aktien zu einem „Rabatt“ kaufen möchten, in der Erwartung, dass ihre Kurse irgendwann steigen und sich ihrem inneren Wert angleichen.

Was sind unterbewertete Aktien?

Unterbewertete Aktien sind Aktien, die zu einem Preis unter ihrem inneren Wert gehandelt werden. Das kann durch eine Kombination von Faktoren geschehen:

1. ‍Negative Marktstimmung: Manchmal kann sich die allgemeine Stimmung am Markt aufgrund wirtschaftlicher Unsicherheit, weltweiter Ereignisse oder eines allgemeinen Marktabschwungs eintrüben. Das kann Trader dazu veranlassen, ihre Aktien vorschnell zu verkaufen.
2. ‍Enttäuschende Ergebnisse: Wenn die Gewinne eines Unternehmens oder sein Ausblick für die Zukunft nicht so gut ausfallen wie erwartet, kann das Vertrauen der Trader schwinden.
3. ‍Branchenherausforderungen: Bestimmte Branchen stehen vor besonderen Herausforderungen, etwa durch neue Technologien oder Änderungen der Regulierung. Das kann sich negativ auf alle Aktien in diesem Sektor auswirken.
4. ‍Überreaktion auf Nachrichten: Sowohl gute als auch schlechte Nachrichten können zu extremen Reaktionen führen. Dadurch kann sich der Kurs einer Aktie vorübergehend von ihrem wahren Wert entfernen.
5. ‍Missverstandene Fundamentaldaten: Manchmal wird die finanzielle Lage eines Unternehmens falsch interpretiert, wodurch Trader es falsch bewerten.
6. ‍Begrenzte Informationen: Ohne ausreichend Informationen oder Transparenz erkennen Trader möglicherweise das wahre Bild nicht, was zu Fehleinschätzungen führt.
7. ‍Kurzfristige Sorgen: Themen wie Rechtsstreitigkeiten oder Veränderungen im Management können Trader vorübergehend verunsichern, bis diese Probleme gelöst sind.
8. ‍Trader-Verhalten: Verschiedene Verzerrungen, panikartiges Verkaufen oder das Folgen von Trends ohne angemessene Analyse können bei Tradern zu irrationalen Entscheidungen führen.
9. ‍Versteckte Perlen: Manche Unternehmen, insbesondere weniger bekannte mit soliden Fundamentaldaten, erhalten am Markt möglicherweise nicht die Aufmerksamkeit, die sie verdienen.

Wie man unterbewertete Aktien findet

Die neun unten aufgeführten wichtigen Finanzkennzahlen können Ihnen dabei helfen, unterbewertete Aktien am Markt zu finden, da sie das Wachstumspotenzial und den Erfolg eines Unternehmens aufzeigen.

1. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn je Aktie (EPS). Stellen Sie es sich als eine Möglichkeit vor, zu sehen, wie der Markt die Fähigkeit des Unternehmens bewertet, Geld zu verdienen. Ein niedrigeres KGV, insbesondere im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche oder zu den eigenen historischen Werten des Unternehmens, könnte ein Hinweis darauf sein, dass die Aktie unterbewertet ist.

2. Die Gewinnrendite ist das Inverse des KGV. Anstatt den Aktienkurs mit dem Gewinn zu vergleichen, zeigt sie den Ertrag, den Sie für jeden Dollar erhalten, den Sie in die Aktie investieren. Eine höhere Gewinnrendite deutet darauf hin, dass eine Aktie unterbewertet sein könnte, da Trader für ihr Kapital eine relativ höhere Rendite erzielen könnten.

3. Das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) berücksichtigt das KGV eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Gewinnwachstumsrate. Ein PEG-Verhältnis unter 1 könnte darauf hindeuten, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinnwachstumspotenzial unterbewertet ist, was darauf schließen lässt, dass der Markt ihre Zukunftsaussichten noch nicht vollständig erkannt hat.

4. Das Debt-to-Equity-Verhältnis (D/E) bewertet die finanzielle Verschuldung eines Unternehmens, indem es seine gesamten Schulden mit dem Eigenkapital der Anteilseigner vergleicht. Ein niedrigeres D/E-Verhältnis bedeutet ein geringeres finanzielles Risiko und zeigt, dass das Unternehmen weniger auf Fremdkapital angewiesen ist. Ein günstiges D/E-Verhältnis kann Stabilität und Potenzial für langfristiges Wachstum signalisieren.

5. Die Current Ratio bewertet die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens. Dazu vergleicht sie, was ein Unternehmen besitzt (seine Umlaufvermögenswerte), mit dem, was es schuldet (seine kurzfristigen Verbindlichkeiten). Eine unterbewertete Aktie mit einer hohen Current Ratio zeigt, dass das Unternehmen gut in der Lage ist, seine kurzfristigen Schulden zu begleichen, was zu seiner allgemeinen Stabilität beiträgt.

6. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B) vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Buchwert je Aktie. Der Buchwert stellt den Nettovermögenswert eines Unternehmens nach Abzug seiner Verbindlichkeiten dar. Ein P/B-Verhältnis unter 1 kann bedeuten, dass die Aktie unter ihrem Buchwert notiert.

7. Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Erzielung von Gewinnen aus dem Eigenkapital der Anteilseigner. Eine höhere ROE deutet oft auf ein effektives Management und die Fähigkeit hin, starke Renditen zu erzielen. Wenn eine Aktie eine hohe ROE aufweist, aber dennoch unterbewertet ist, könnte das bedeuten, dass der Markt das Gewinnpotenzial des Unternehmens noch nicht vollständig erkannt hat.

8. Die Dividendenrendite berechnet die jährlichen Dividendenzahlungen im Verhältnis zum Aktienkurs. Wenn ein Unternehmen selbst bei einem niedrigen Aktienkurs eine stabile Dividende zahlen kann, ist das ein gutes Zeichen dafür, dass die finanzielle Basis des Unternehmens stark ist. Aber Vorsicht: Wenn das Unternehmen einen großen Teil seiner Gewinne nur für diese Dividenden einsetzt, bleibt möglicherweise nicht genug Kapital übrig, um das Geschäft auszubauen oder Schulden zu tilgen.

9. Finanzberichte wie Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Ergebnisberichte können Ihnen ein besseres Verständnis der finanziellen Stärke des Unternehmens und der Tragfähigkeit seines Geschäftsmodells vermitteln. Es ist auch wichtig, die Zukunftsprognosen zu betrachten. Wenn ein Unternehmen beispielsweise in Zukunft voraussichtlich mehr verdienen wird (geschätztes Umsatzwachstum), der Markt dies aber noch nicht erkannt hat, könnte die Aktie unterbewertet sein und somit eine attraktive Gelegenheit darstellen.

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Wie man unterbewertete Aktien tradet

Hier sind einige Tipps, wie Sie einen effektiven Ansatz für das Trading mit unterbewerteten Aktien entwickeln können.

• Bewerten Sie die Fundamentaldaten: Die Unterscheidung zwischen unterbewerteten Aktien und solchen mit schwachen Fundamentaldaten ist entscheidend, um nicht in eine „Value Trap“ zu geraten, bei der die Aktienkurse niedrig bleiben oder sogar weiter fallen. Trader können die oben beschriebenen Methoden der Fundamentalanalyse nutzen, um echte unterbewertete Aktien genau zu identifizieren.
• Vergleichen Sie die Wettbewerber: Auch der Vergleich der Fundamentaldaten einer Aktie mit denen ihrer Wettbewerber kann wertvollen Kontext liefern. Wenn eine Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkollegen anhand der obigen Kennzahlen unterbewertet erscheint, könnte das auf ungenutztes Potenzial hinweisen.
• Erstellen Sie einen Trading-Plan: Nutzen Sie die technische Analyse, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu identifizieren und so Ihre Einstiegs- und Ausstiegszeitpunkte besser zu planen. Schauen Sie sich gleitende Durchschnitte, frühere Handelsspannen und Volumenmuster an, um ideale Kaufpunkte zu finden, wenn die Aktie unter ihrem inneren Wert gehandelt wird. Sie können Stop-Losses verwenden, um das Abwärtsrisiko bei Ihren Trades zu begrenzen. Achten Sie darauf, Ihre Trades zu dokumentieren, um zu bewerten, was funktioniert hat und was nicht. Nehmen Sie Anpassungen vor, um sich mit der Zeit zu verbessern. Bedenken Sie dabei, dass es Zeit brauchen kann, bis eine Unterbewertung korrigiert wird.

Blind einem billigen Aktienkurs hinterherzujagen, kann zu Verlusten führen. Bevor Trader unterbewertete Aktien traden, sollten sie die zugrunde liegenden Fundamentaldaten umfassend verstehen und diese durch gründliche Recherche ergänzen, um fundierte und strategische Handelsentscheidungen zu treffen.

Setzen Sie diese Tipps in die Praxis um und identifizieren Sie unterbewertete Aktien im Aktienangebot von Deriv. Eröffnen Sie ein Demokonto für den Handel, das mit virtuellem Guthaben ausgestattet ist, sodass Sie den Aktienmarkt vor dem Trading mit echtem Geld risikofrei kennenlernen können.