অবমূল্যায়িত স্টক খুঁজে পাওয়ার ৯টি অপরিহার্য টিপস| Deriv Blog
মার্কেটে অবমূল্যায়িত স্টক কীভাবে খুঁজে পাবেন সে বিষয়ে ৯টি টিপস আবিষ্কার করুন এবং তাদের প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনাকে কাজে লাগানোর জন্য অপরিহার্য ট্রেডিং দক্ষতা শিখুন।
ডেরিভ ডেস্ক · ৮ জানুয়ারি, ২০২৪ · 6 মিনিট পড়া
কল্পনা করুন স্টকগুলো আকাশচুম্বী হওয়ার আগেই সেগুলো সংগ্রহ করা — কয়লার মধ্যে হীরে খুঁজে পাওয়ার মতো। অবমূল্যায়িত রত্নগুলো সেখানেই আছে, আপনার মতো ট্রেডারদের দ্বারা আবিষ্কৃত হওয়ার অপেক্ষায়।
অবমূল্যায়িত শেয়ারগুলো সেই ট্রেডারদের জন্য একটি আকর্ষণীয় ট্রেডিং সুযোগ উপস্থাপন করে যারা 'ছাড়ে' স্টক কিনতে চান, এই আশায় যে তাদের দাম শেষ পর্যন্ত তাদের অন্তর্নিহিত মূল্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হবে।
অবমূল্যায়িত স্টক কী?
অবমূল্যায়িত স্টক হলো সেই স্টক যেগুলো তাদের অন্তর্নিহিত মূল্যের চেয়ে কম দামে ট্রেড হচ্ছে। এটি বিভিন্ন কারণের সমন্বয়ে ঘটতে পারে:
- নেতিবাচক মার্কেট সেন্টিমেন্ট: কখনও কখনও, অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তা, বিশ্ব ঘটনা, বা মার্কেটের সাধারণ মন্দার কারণে মার্কেটের সামগ্রিক মেজাজ খারাপ হয়ে যেতে পারে। এতে ট্রেডাররা তাড়াহুড়ো করে তাদের শেয়ার বিক্রি করে দিতে পারেন।
- হতাশাজনক আয়: যদি কোনো কোম্পানির আয় বা ভবিষ্যৎ সম্ভাবনা প্রত্যাশিত মতো ভালো না হয়, তাহলে ট্রেডাররা আস্থা হারাতে পারেন।
- শিল্প-সংক্রান্ত চ্যালেঞ্জ: নির্দিষ্ট কিছু শিল্প অনন্য চ্যালেঞ্জের সম্মুখীন হয়, যেমন নতুন প্রযুক্তি বা নিয়ন্ত্রণে পরিবর্তন। এটি সেই খাতের সব স্টকের ওপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে।
- সংবাদের প্রতি অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়া: ভালো এবং খারাপ উভয় সংবাদই চরম প্রতিক্রিয়ার জন্ম দিতে পারে। এতে সাময়িকভাবে কোনো স্টকের দাম তার প্রকৃত মূল্য থেকে সরে যেতে পারে।
- ভুলভাবে বোঝা মৌলিক বিষয়: কখনও কখনও, কোনো কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য ভুলভাবে ব্যাখ্যা করা হয়, যার ফলে ট্রেডাররা এটিকে ভুলভাবে মূল্যায়ন করেন।
- সীমিত তথ্য: পর্যাপ্ত তথ্য বা স্বচ্ছতা না থাকলে, ট্রেডাররা প্রকৃত চিত্র দেখতে নাও পেতে পারেন, যার ফলে ভুল বিচার হয়।
- স্বল্পমেয়াদী উদ্বেগ: আইনি বিরোধ বা ব্যবস্থাপনায় পরিবর্তনের মতো বিষয়গুলো সমাধান না হওয়া পর্যন্ত সাময়িকভাবে ট্রেডারদের অস্থির করে তুলতে পারে।
- ট্রেডারদের আচরণ: বিভিন্ন পক্ষপাত, আতঙ্কিত হয়ে বিক্রি করা, বা সঠিক বিশ্লেষণ ছাড়াই ট্রেন্ড অনুসরণ করা ট্রেডারদের মধ্যে অযৌক্তিক সিদ্ধান্তের দিকে নিয়ে যেতে পারে।
- লুকানো রত্ন: কিছু কোম্পানি, বিশেষ করে কম পরিচিত কিন্তু মজবুত মৌলিক বিষয়সম্পন্ন কোম্পানিগুলো, মার্কেটে তাদের প্রাপ্য মনোযোগ নাও পেতে পারে।
অবমূল্যায়িত স্টক কীভাবে খুঁজে পাবেন
নিচে উল্লেখিত নয়টি মূল আর্থিক সূচক আপনাকে মার্কেটে অবমূল্যায়িত স্টক খুঁজে পেতে সাহায্য করতে পারে, কারণ এগুলো একটি কোম্পানির প্রবৃদ্ধি ও সফলতার সম্ভাবনা প্রকাশ করে।
১. প্রাইস-টু-আর্নিংস রেশিও (P/E) কোম্পানির স্টকের দামকে তার আর্নিংস পার শেয়ার (EPS)-এর সাথে তুলনা করে। এটিকে এমন একটি উপায় হিসেবে ভাবুন যার মাধ্যমে দেখা যায় মার্কেট কোম্পানির অর্থ উপার্জনের সক্ষমতাকে কীভাবে মূল্যায়ন করে। একটি কম P/E রেশিও, বিশেষ করে একই শিল্পের অন্যান্য কোম্পানির সাথে বা কোম্পানির নিজের অতীত সংখ্যার সাথে তুলনা করলে, ইঙ্গিত দিতে পারে যে স্টকটি অবমূল্যায়িত।
২. আর্নিংস ইয়েল্ড হলো P/E-এর বিপরীত। স্টকের দামকে আয়ের সাথে তুলনা করার পরিবর্তে, এটি দেখায় যে স্টকে আপনি প্রতি ডলার ট্রেড করার বিপরীতে কতটা আয় পাচ্ছেন। উচ্চতর আর্নিংস ইয়েল্ড ইঙ্গিত দেয় যে একটি স্টক অবমূল্যায়িত হতে পারে কারণ ট্রেডাররা তাদের মূলধনের জন্য তুলনামূলকভাবে উচ্চতর রিটার্ন পেতে পারেন।
৩. প্রাইস-আর্নিংস টু গ্রোথ রেশিও (PEG) একটি কোম্পানির P/E রেশিওকে তার আয় বৃদ্ধির হারের সাথে সম্পর্কিত করে বিবেচনা করে। ১-এর নিচে PEG রেশিও ইঙ্গিত দিতে পারে যে স্টকটি তার আয় বৃদ্ধির সম্ভাবনার তুলনায় অবমূল্যায়িত, যার অর্থ মার্কেট এখনও এর ভবিষ্যৎ সম্ভাবনাকে পুরোপুরি স্বীকৃতি দেয়নি।
৪. ডেট-ইকুইটি রেশিও (D/E) একটি কোম্পানির মোট ঋণকে শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটির সাথে তুলনা করে তার আর্থিক লিভারেজ মূল্যায়ন করে। কম D/E রেশিও কম আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে, যার অর্থ কোম্পানি ধার করা তহবিলের ওপর কম নির্ভর করে। একটি অনুকূল D/E রেশিও স্থিতিশীলতা এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনার সংকেত দিতে পারে।
৫. কারেন্ট রেশিও একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী তারল্য মূল্যায়ন করে। এজন্য এটি তুলনা করে কোম্পানির কাছে কী আছে (তার চলতি সম্পদ) এবং তার কী দেনা আছে (তার চলতি দায়)। উচ্চ কারেন্ট রেশিওসম্পন্ন একটি অবমূল্যায়িত স্টক দেখায় যে কোম্পানি তার স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধে সুসজ্জিত, যা তার সামগ্রিক স্থিতিশীলতা বাড়ায়।
৬. প্রাইস-টু-বুক রেশিও (P/B) একটি কোম্পানির স্টকের দামকে তার বুক ভ্যালু পার শেয়ারের সাথে তুলনা করে। বুক ভ্যালু হলো দায় বাদ দেওয়ার পর কোম্পানির সম্পদের নিট মূল্য। ১-এর নিচে P/B রেশিও অর্থ হতে পারে যে স্টকটি তার বুক ভ্যালুর নিচে দামে রয়েছে।
৭. রিটার্ন অন ইকুইটি (ROE) শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি থেকে মুনাফা তৈরি করতে একটি কোম্পানির দক্ষতা পরিমাপ করে। উচ্চতর ROE প্রায়শই কার্যকর ব্যবস্থাপনা এবং শক্তিশালী রিটার্ন তৈরির সক্ষমতা নির্দেশ করে। যদি কোনো স্টকের উচ্চ ROE থাকে কিন্তু তা এখনও অবমূল্যায়িত হয়, তার অর্থ হতে পারে মার্কেট কোম্পানির আয়ের সম্ভাবনাকে পুরোপুরি স্বীকৃতি দেয়নি।
৮. ডিভিডেন্ড ইয়েল্ড স্টকের দামের তুলনায় বার্ষিক ডিভিডেন্ড আয় হিসাব করে। যদি কোনো কোম্পানি তার শেয়ারের দাম কম থাকা সত্ত্বেও স্থির ডিভিডেন্ড দিতে পারে, তাহলে এটি একটি ভালো লক্ষণ যে কোম্পানির আর্থিক ভিত মজবুত। তবে এখানে একটি সতর্কতা আছে: যদি কোম্পানি শুধু এই ডিভিডেন্ড দিতেই তার আয়ের অনেকটা ব্যবহার করে, তাহলে ব্যবসা বাড়াতে বা ঋণ পরিশোধ করতে পর্যাপ্ত নগদ তার কাছে নাও থাকতে পারে।
৯. আর্থিক বিবরণী যেমন ইনকাম শিট, ব্যালেন্স স্টেটমেন্ট এবং আয়ের রিপোর্ট আপনাকে কোম্পানির আর্থিক শক্তি এবং ব্যবসায়িক মডেলের কার্যকারিতা সম্পর্কে আরও ভালো ধারণা দিতে পারে। ভবিষ্যৎ পূর্বাভাস দেখাও গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো কোম্পানি ভবিষ্যতে আরও বেশি উপার্জন করবে বলে আশা করা হয় (আনুমানিক রাজস্ব বৃদ্ধি) কিন্তু মার্কেট এখনও তা ধরতে পারেনি, তাহলে স্টকটি অবমূল্যায়িত হতে পারে, যা এটিকে একটি আকর্ষণীয় সুযোগ করে তোলে।
অবমূল্যায়িত স্টক কীভাবে ট্রেড করবেন
অবমূল্যায়িত স্টক ট্রেড করার জন্য একটি কার্যকর পদ্ধতি গড়ে তোলার কিছু টিপস এখানে দেওয়া হলো।
- মৌলিক বিষয়গুলো মূল্যায়ন করুন: অবমূল্যায়িত স্টক এবং দুর্বল মৌলিক বিষয়সম্পন্ন স্টকের মধ্যে পার্থক্য করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ যাতে "ভ্যালু ট্র্যাপ"-এ না পড়েন, যেখানে স্টকের দাম কমই থাকে বা এমনকি কমে যায়। ট্রেডাররা উপরোক্ত মৌলিক বিশ্লেষণ কৌশলগুলো ব্যবহার করে সঠিকভাবে প্রকৃত অবমূল্যায়িত স্টক চিহ্নিত করতে পারেন।
- প্রতিযোগীদের তুলনা করুন: কোনো স্টকের মৌলিক বিষয়গুলোকে তার প্রতিযোগীদের তুলনায় মূল্যায়ন করাও মূল্যবান প্রসঙ্গ দিতে পারে। যদি উপরের মেট্রিক্স ব্যবহার করে কোনো স্টক তার শিল্পের সহকর্মীদের তুলনায় অবমূল্যায়িত মনে হয়, তাহলে এটি অব্যবহৃত সম্ভাবনার ইঙ্গিত দিতে পারে।
- একটি ট্রেডিং পরিকল্পনা তৈরি করুন: আপনার এন্ট্রি এবং এক্সিটের সময় নির্ধারণে সাহায্য করতে মূল সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স লেভেল চিহ্নিত করতে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস ব্যবহার করুন। মুভিং অ্যাভারেজ, অতীত ট্রেডিং রেঞ্জ এবং ভলিউম প্যাটার্ন দেখে আদর্শ কেনার পয়েন্ট নির্ধারণ করুন যখন স্টকটি তার অন্তর্নিহিত মূল্যের নিচে ট্রেড হচ্ছে। যেকোনো ট্রেডে নিম্নমুখী ঝুঁকি সীমিত করতে আপনি স্টপ-লস ব্যবহার করতে পারেন। কী কাজ করেছে এবং কী করেনি তা মূল্যায়ন করতে আপনার ট্রেডগুলো ট্র্যাক করতে ভুলবেন না। সময়ের সাথে উন্নতির জন্য সমন্বয় করুন। একটি বিষয় মনে রাখা দরকার যে অবমূল্যায়ন সংশোধন হতে সময় লাগতে পারে।
সস্তা স্টকের পেছনে অন্ধভাবে ছুটলে ক্ষতি হতে পারে। অবমূল্যায়িত স্টক ট্রেড করার আগে, ট্রেডারদের অন্তর্নিহিত মৌলিক বিষয়গুলোর ব্যাপক ধারণা থাকা উচিত যা সঠিক গবেষণার মাধ্যমে সম্পূরক হবে যাতে তথ্যপূর্ণ এবং কৌশলগত ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেওয়া যায়।
এই টিপসগুলো অনুশীলনে আনুন এবং Deriv-এর স্টক অফারিংয়ের পোর্টফোলিওতে অবমূল্যায়িত স্টক চিহ্নিত করুন। একটি ডেমো ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলুন, যাতে ভার্চুয়াল ফান্ড থাকে যাতে আপনি আসল টাকা দিয়ে ট্রেড করার আগে ঝুঁকিমুক্তভাবে স্টক মার্কেট নেভিগেট করার অনুশীলন করতে পারেন।