دليل المتداول للتعامل مع تقلبات سوق الأسهم | Deriv Blog

يُعرف سوق الأسهم بصعوده وهبوطه، ولذلك فإن فهم هذه التقلبات والتعامل معها أمر بالغ الأهمية للمتداولين. 

في هذا الدليل الشامل، سنستكشف مفهوم تقلبات سوق الأسهم، وأسبابها، وتأثيرها على استراتيجيات التداول. كما سنقدم رؤى عملية واستراتيجيات تساعدك على التنقل في مشهد السوق المتغير باستمرار.

ما هي تقلبات سوق الأسهم؟

تقلبات سوق الأسهم هي مقياس لمدى تذبذب القيمة الإجمالية لسوق الأسهم صعودًا وهبوطًا. ويمكن أن تشير أيضًا إلى تقلبات الأسهم الفردية. ويُحسب التقلب عادةً باستخدام المقياس الإحصائي المعروف باسم الانحراف المعياري، والذي يمثل مقدار اختلاف سعر الأصل عن متوسط سعره.

غالبًا ما تسهم الأحداث الخارجية التي تخلق حالة من عدم اليقين في زيادة تقلبات سوق الأسهم. فعلى سبيل المثال، خلال الأيام الأولى من جائحة Covid-19، شهد سوق الأسهم تقلبات كبيرة، حيث ارتفعت وانخفضت المؤشرات الرئيسية بأكثر من 5% يوميًا. وأدت هذه الحالة من عدم اليقين إلى عمليات شراء وبيع محمومة بينما كان المستثمرون يواجهون المجهول.

لقد جلب عام 2023 تحديات فريدة. ومع تعرض S&P 500 وNasdaq لانخفاضات ملحوظة​​​​، وفي ظل ارتفاع التضخم والسياسات النقدية الحادة التي يتبعها Federal Reserve​​​​، أصبح فهم ديناميكيات السوق أكثر أهمية من أي وقت مضى. 

من المهم الإشارة إلى أن التقلب لا يقيس اتجاه تحركات أسعار الأسهم، بل يقيس حجم هذه التحركات. ويمكن اعتبار التقلب مقياسًا لعدم اليقين على المدى القصير.

أنواع التقلب

هناك نوعان رئيسيان من التقلب: التقلب التاريخي والتقلب الضمني.

1. التقلب التاريخي: التقلب التاريخي هو مقياس لمدى تقلب الأصل في الماضي. وهو يوفر رؤية حول مقدار تذبذب سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. ويمكن أن يساعد التقلب التاريخي المتداولين على فهم النطاق المحتمل لتحركات الأسعار المستقبلية بناءً على الأداء السابق.

2. التقلب الضمني: التقلب الضمني هو مقياس يمثل مدى التقلب المتوقع للأصل في المستقبل من وجهة نظر المتداولين. ويُشتق من أسعار عقود البيع والشراء. وغالبًا ما يُستخدم التقلب الضمني في نماذج تسعير الخيارات، لأنه يساعد في تحديد توقعات السوق بشأن تحركات الأسعار المستقبلية.

كيف نقيس تقلبات سوق الأسهم؟

هناك عدة طرق تُستخدم لقياس تقلبات سوق الأسهم، بما في ذلك مقاييس خاصة بالأسهم الفردية ومؤشرات السوق الأوسع.

1. بيتا: بيتا هو مقياس يحدد التقلب التاريخي للسهم مقارنةً بمؤشر مرجعي، مثل S&P 500. وتشير قيمة بيتا أكبر من 1 إلى أن السهم كان يتحرك تاريخيًا أكثر من المؤشر المرجعي. أما قيمة بيتا الأقل من 1 فتعني أن السهم أقل استجابة لتحركات السوق العامة.

2. VIX (Volatility Index): يُعرف VIX أيضًا باسم مؤشر الخوف، وهو مقياس للتقلب المتوقع في سوق الأسهم خلال الأيام الـ30 المقبلة. ويُحسب VIX بواسطة Chicago Board Options Exchange (CBOE) وغالبًا ما يُستخدم كمؤشر على معنويات السوق. وقد تشير الزيادة الكبيرة في VIX إلى تصاعد المخاوف وتوقع تحركات كبيرة في أسعار الأسهم.

العوامل المؤثرة في التقلب

يمكن أن تتأثر تقلبات سوق الأسهم بمزيج من العوامل الاقتصادية الجزئية والكلية. ويمكن أن يساعد فهم هذه العوامل المتداولين على توقع فترات التقلب المرتفع والتعامل معها.

1. العوامل الكلية: تشير العوامل الكلية إلى الظروف الاقتصادية الأوسع التي يمكن أن تؤثر في سوق الأسهم ككل. وتشمل هذه العوامل ما يلي:

• الصدمات وعدم اليقين: يمكن أن تخلق أحداث مثل الانكماشات الاقتصادية أو التغيرات في السياسات أو الأزمات العالمية حالة من عدم القدرة على التنبؤ وتزيد احتمال التقلب.
• السياسة النقدية: يمكن أن تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة، وعرض النقد، والتضخم في تقلبات السوق.
• الأحداث السياسية والاجتماعية: يمكن أن تخلق الاضطرابات السياسية أو الانتخابات أو التوترات الجيوسياسية حالة من عدم اليقين والتقلب في السوق. 

2. العوامل الجزئية: ترتبط العوامل الجزئية بشركات أو صناعات أو قطاعات محددة. ويمكن أن تؤثر هذه العوامل في تقلبات الأسهم أو القطاعات الفردية. وتشمل الأمثلة:

• أخبار خاصة بالشركة: يمكن أن تؤثر تقارير الأرباح أو عمليات الاندماج والاستحواذ أو التغييرات الإدارية في تقلبات السهم.
• اتجاهات خاصة بالصناعة: يمكن أن تؤثر التطورات التكنولوجية أو التغيرات التنظيمية أو التحولات في سلوك المستهلك في تقلبات بعض الصناعات.

إدارة التقلب في استراتيجيات التداول 

يمكن أن تمثل تقلبات سوق الأسهم مخاطر وفرصًا للمتداولين في آن واحد. فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يمكن أخذها في الاعتبار عند إدارة التقلب في محفظة التداول الخاصة بك:

1. التنويع: وزّع تداولاتك على فئات أصول مختلفة للتخفيف من المخاطر.
2. التداول طويل الأجل: ركّز على إمكانات النمو طويلة الأجل بدلًا من التقلبات قصيرة الأجل.
3. متوسط التكلفة بالدولار: تداول مبلغًا ثابتًا بانتظام، بغض النظر عن ظروف السوق.
4. إعادة التوازن: عدّل محفظتك دوريًا للحفاظ على مستوى المخاطر الذي تفضله.
5. اطلب مشورة مهنية: يمكن للمستشار المالي تقديم إرشادات مخصصة بناءً على أهدافك ومدى تحملك للمخاطر.

تُعد تقلبات سوق الأسهم جزءًا أصيلًا من التداول. ويمكن أن يساعدك فهم أسباب التقلب وتأثيره في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة وتطوير استراتيجيات للتعامل مع تقلبات السوق. 

تذكّر أن التقلب والمخاطر ليسا الشيء نفسه، وأن المتداولين على المدى الطويل ينبغي أن يركزوا على آفاق النمو الأساسية لتداولاتهم بدلًا من تحركات الأسعار قصيرة الأجل. 

سجّل للحصول على حساب تجريبي مجاني من Deriv وجرّب قياس تقلبات سوق الأسهم دون أي مخاطرة. ويأتي الحساب التجريبي بأموال افتراضية، حتى تتمكن من اختبار هذه النصائح وتحديد ما يناسبك بشكل أفضل.